Perpetual Contract Funding Rate Arbitrage: Wie kann man positive und negative Zinssätze verwenden, um Gewinne zu erzielen?

Händler können die Finanzierungsrate Arbitrage ausnutzen, indem sie entgegengesetzte Positionen zu ewigen Verträgen und Spotmärkten einnehmen, um regelmäßige Zahlungen zu erfassen und gleichzeitig marktneutral zu bleiben.

Jun 15, 2025 at 02:50 pm

Perpetuelle Verträge und Finanzierungsraten verstehen

In der Welt des Kryptowährungshandels haben ewige Verträge aufgrund ihrer einzigartigen Struktur erhebliche Traktion erlangt, die es Händlern ermöglicht, über Preisbewegungen ohne Ablaufdatum zu spekulieren. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen stützen sich ewige Verträge auf einen Finanzierungsmechanismus, um ihren Preis an den Spotmarkt zu verbinden.

Der Finanzierungssatz ist eine regelmäßige Zahlung zwischen langen und kurzen Positionen in einem ewigen Vertrag. Diese Rate stellt sicher, dass der Preis für die ständige Zukunft nahe dem Spot -Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bleibt. Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen Longs Shorts; Wenn es negativ ist, zahlen Shorts lange.

Wichtige Erkenntnisse: Händler können die Differenz zwischen den Börsen oder innerhalb derselben Börse ausnutzen, indem sie Arbitrage -Strategien anhand dieser Finanzierungsraten verwenden.

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Was verursacht positive und negative Finanzierungsraten?

Die Finanzierungsraten werden in der Regel alle 8 Stunden berechnet und durch die Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Spot -Indexpreis bestimmt. Wenn der ewige Preis über dem Spotpreis liegt, wird die Finanzierungsrate positiv. Umgekehrt wird die Finanzierungsrate negativ, wenn der ewige Preis unter dem Spotpreis liegt.

Diese Divergenz tritt häufig aufgrund von Marktgefühlen , Liquiditätsimalitäten oder kurzfristiger Versorgung und Nachfragedynamik auf. Zum Beispiel eröffnen mehr Händler bei bullischen Trends lange Positionen, was den ewigen Preis höher als der Spot erhöht, was zu positiven Finanzierungsraten führt.

Wichtiger Hinweis: Die Finanzierungsrate ist nicht festgelegt und kann je nach Marktbedingungen schnell schwanken.

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Wie funktioniert Arbitrage mit Finanzierungsraten?

Die Mittelrate bei der Finanzierungsrate beinhaltet die Nutzung der Unterschiede bei den Finanzierungsraten über verschiedene Börsen oder zwischen dem Halten eines ewigen Vertrags und dem Spot -Vermögenswert. Eine gemeinsame Strategie besteht darin, den ewigen Vertrag abzuhalten, während sie mit dem Spot -Asset absicherte und so die Finanzierungsrate als Rendite erfasst.

Wenn beispielsweise der Finanzierungsrate für einen bestimmten Austausch positiv ist (z. B. +0,03% alle 8 Stunden), könnte ein Händler den ewigen und kurzer Wert des Spot -Vermögenswerts langwierig sein. Auf diese Weise bleiben sie marktneutral, sammeln aber die Finanzierungszahlung im Laufe der Zeit.

• Schritt 1: Identifizieren Sie den Austausch mit hohen positiven oder negativen Finanzierungsraten.
• Schritt 2: Öffnen Sie die entgegengesetzten Positionen auf den ewigen und Spotmärkten, um das Richtungsrisiko abzusichern.
• Schritt 3: Sammeln Sie regelmäßig Finanzierungszahlungen, während Sie die Delta -Neutralität beibehalten.

Vorsicht: Die Anforderungen an die Transaktionskosten, Schlupf und Margen müssen vor dem Eintritt in solche Geschäfte berücksichtigt werden.

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Schiedung zwischen den Börsen

Unterschiedliche Börsen können zu einem bestimmten Zeitpunkt unterschiedliche Finanzierungsraten für dasselbe Vermögenswert anbieten. Diese Diskrepanz eröffnet die Möglichkeiten für eine Arbitrage für die Finanzierungsrate zwischensteuern . Ein Händler kann eine Position an einer Börse einnehmen, an der der Finanzierungssatz günstig ist, und eine andere absichert, wo der Zinssatz weniger vorteilhaft ist.

Wenn Exchange A beispielsweise einen Finanzierungsrate von +0,05% hat und Börse B für denselben Krypto -Vermögenswert -0,02% bietet, kann ein Händler lange Zeit auf Exchange A und kurz an Exchange B.

• Schritt 1: Überwachen Sie die Echtzeit-Finanzierungsraten auf mehreren Plattformen wie Binance, Bybit, OKX und Bitfinex.
• Schritt 2: Verwenden Sie API -Tools oder Dashboards, um diese Raten effizient zu vergleichen und zu verfolgen.
• Schritt 3: Führen Sie Geschäfte gleichzeitig aus, um die Exposition gegenüber der Preisvolatilität zu minimieren.

Tipp: Berücksichtigen Sie immer Überweisungszeiten, Auszahlungsgebühren und wechselspezifische Regeln, wenn Sie Vermögenswerte zwischen Plattformen verschieben.

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Risiken und Überlegungen zur Finanzierungsrate Arbitrage

Während die Finanzierungsrate Arbitrage -klingt vielversprechend, kommt es mit mehreren Risiken, die Händler sorgfältig verwalten müssen. Dazu gehören:

• Marktrisiko: Plötzliche Preisschwankungen können zu Liquidation führen, wenn die Hebelwirkung nicht ordnungsgemäß eingesetzt wird.
• Ausführungsrisiko: Verzögerungen beim Platzieren von Geschäften können Sie den Richtungsbewegungen aussetzen.
• Ausrutscher: Besonders in volatilen Perioden können Eintritts- und Ausstiegspreise von den Erwartungen abweichen.
• Regulatorisches Risiko: Einige Gerichtsbarkeiten führen zum Handel der Derivate ein.

Darüber hinaus können sich die Finanzierungsraten unerwartet ändern. Eine positive Rate heute könnte morgen negativ werden und die Rentabilität Ihrer Strategie über Nacht umdrehen.

Entscheidende Erinnerung: Kontinuierliche Überwachung und dynamische Anpassungen sind für einen nachhaltigen Erfolg in dieser Strategie von wesentlicher Bedeutung.

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Häufig gestellte Fragen

F1: Kann ich eine Arbitrage der Finanzierungsrate durchführen, ohne den tatsächlichen Vermögenswert zu halten?

Ja, Sie können inverse ewige Verträge oder Stablecoin-basierte Paare verwenden, um das direkte Eigentum des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu vermeiden. Dies erfordert jedoch eine sorgfältige Absicherung, um die Neutralität aufrechtzuerhalten.

F2: Ist die Finanzierungsrate Arbitrage für Anfänger geeignet?

Es ist im Allgemeinen eher für Zwischenprodukte für fortgeschrittene Händler geeignet, da die Komplexität bei der Verwaltung von Richtungs- und Finanzierungsrisiken verbunden ist.

F3: Wie oft werden die Finanzierungsraten aktualisiert?

Die meisten Börsen aktualisieren die Finanzierungsraten alle 8 Stunden. Es ist wichtig, den spezifischen Zeitplan für jede von Ihnen verwendete Plattform zu überprüfen.

F4: Haben alle Kryptowährungen die gleichen Finanzierungsratenstrukturen?

Nein, die Finanzierungsraten variieren je nach Vermögenswert und Austausch. Beliebte Münzen wie Bitcoin und Ethereum haben tendenziell vorhersehbarere Muster im Vergleich zu Token mit kleinerem Cap.