Was ist der Unterschied zwischen Futures und Perpetuals auf Bitstamp?

Verständnis für Futures -Verträge am Bitstamp

Futures -Verträge für Bitstamp sind finanzielle Derivate, mit denen Händler über den zukünftigen Preis einer Kryptowährung wie Bitcoin oder Ethereum zu einem vorbestimmten Preis und Datum spekulieren können. Diese Verträge haben ein festes Ablaufdatum , was bedeutet, dass sie sich in Zukunft an einem bestimmten Tag festlegen. Wenn ein Futures -Vertrag abläuft, wird die Position automatisch geschlossen, und der Gewinn oder Verlust wird auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Einstiegspreis und dem Abwicklungspreis erfasst. Diese Struktur ist besonders nützlich, um die Preise für zukünftige Transaktionen abzusicheren oder zu versperren.

Jeder Futures -Vertrag mit Bitstamp ist standardisiert und gibt das Vermögenswert, die Menge, das Verfallsdatum und die Vergleichsmethode an. Der Vergleich kann je nach Vertragsdesign entweder in Geld gesetzt oder körperlich ausgeliefert werden . In Cash-Settled-Verträgen zahlen die Wertdifferenz aus, während physisch gelieferte Verträge die tatsächliche Übertragung der zugrunde liegenden Kryptowährung erfordern. Händlern müssen sich der Ablaufzeitleiste bewusst sein und ihre Positionen entsprechend verwalten, insbesondere wenn sie den Vermögenswert nach der Einigung nicht halten möchten.

Erkundung dauerhafter Verträge auf Bitstamp

Perpetuale Verträge, die häufig als ewige Swaps bezeichnet werden, sind eine Art von Derivat, das kein Ablaufdatum hat. Auf diese Weise können Händler Positionen auf unbestimmte Zeit halten, solange sie die Margenanforderungen erfüllen. Perpetuals sind so konzipiert, dass sie den Spotpreis der zugrunde liegenden Kryptowährung genau verfolgen, sodass sie ideal für Händler, die langfristig Exposition wünschen, ohne dass die Vertragsabläufe überläuft.

Eines der definierenden Merkmale ewiger Verträge ist der Finanzierungsrate -Mechanismus . Dieses System stellt sicher, dass der Preis für den ewigen Vertrag mit dem Spot -Markt übereinstimmt. Alle paar Stunden wird eine Finanzierungszahlung zwischen langen und kurzen Positionen ausgetauscht. Wenn der ewige Preis über dem Spotpreis handelt, zahlen Longs Shorts (positive Finanzierungsrate). Wenn es darunter handelt, zahlen Shorts Longs (negativer Finanzierungssatz). Dies treibt Händlern dazu auf, Positionen zu schließen oder zu öffnen, um den Vertragspreis im Einklang mit dem Spot -Markt zurückzuführen.

Schlüsselunterschiede in der Vertragsstruktur

Die bedeutendste Unterscheidung zwischen Futures und Perpetuals in Bitstamp liegt in ihrer Vertragslebensdauer . Futures-Verträge sind zeitlich gebunden und müssen die Händler vor Ablauf Positionen schließen oder überrollen. Perpetuale beseitigen diesen Bedarf und bietet einen kontinuierlichen Handel an. Dies macht Perpetuals für spekulative und gehebelte Handelsstrategien, die nicht auf einem bestimmten Liefertermin beruhen, bequemer.

Ein weiterer struktureller Unterschied ist die Siedlungsmethode . Futures -Verträge werden nach Ablauf oder in der tatsächlichen Kryptowährung abgerufen. Perpetuelle Verträge werden nicht automatisch festgelegt. Stattdessen schließen Händler ihre Positionen manuell. Das Fehlen eines Vergleichsdatums beseitigt die Komplexität der Verwaltung von Ablaufzyklen, was für aktive Händler vorteilhaft sein kann.

Überlegungen aus Marge und Hebelwirkung

Sowohl Futures als auch Perpetuals für Bitstamp unterstützen die Hebelwirkung und ermöglichen es Händlern, größere Positionen mit einem geringeren Kapitalbetrag zu kontrollieren. Die Margenanforderungen und die Risikomanagementmechanismen unterscheiden sich jedoch geringfügig zwischen beiden.

Für Futures -Verträge wird die Marge basierend auf dem Wert des Vertrags und der Zeit bis zum Ablauf berechnet. Wenn sich das Ablaufdatum nähert, können die Volatilität und die Margenanforderungen steigen. Händler müssen ihre Randniveaus genau überwachen, um Liquidation zu vermeiden.

Bei ewigen Verträgen wird die Marge aufgrund der unbestimmten Haltedauer kontinuierlich überwacht. Der Wartungsmarge muss jederzeit aufrechterhalten werden. Wenn der Kontostand unter diesen Schwellenwert fällt, kann ein Margenaufruf oder eine Liquidation auftreten. Die Finanzierungsrate wirkt sich auch auf die Kosten für die Haltung einer Position aus, insbesondere über längere Zeiträume. Lange Positionen in einem hohen positiven Finanzierungsumfeld werden regelmäßige Zahlungen entstehen und die wirksamen Kosten des Handels erhöhen.

Handelsstrategien und Anwendungsfälle

Futures -Verträge werden häufig für Absicherungszwecke verwendet. Zum Beispiel könnte ein Bergmann, der in drei Monaten Bitcoin erwartet, einen Futures -Vertrag zum Abschluss des aktuellen Preises abschließen und sich vor potenziellen Preisrückgängen schützt. Institutionelle Anleger verwenden auch Futures, um das Engagement zu erlangen, ohne den tatsächlichen Vermögenswert zu halten.

Perpetuelle Verträge eignen sich besser für spekulative Handels- und Richtungswetten. Ihre Flexibilität ermöglicht es Händlern, lange oder kurze Positionen einzutreten, ohne sich um den Ablauf zu sorgen. Tageshändler und Swing -Händler verwenden häufig Perpetuals, da sie in mehreren Finanzierungsintervallen und der Verfügbarkeit von hoher Hebelwirkung Positionen in den Bereichen Finanzierungspunkte halten können.

Händler können Perpetuals auch für Arbitrage -Diskrepanzen zwischen dem ewigen Preis und dem Spotmarkt verwenden, insbesondere wenn die Finanzierungsraten extrem sind. Durch die Übernahme von Positionen können sie im Laufe der Zeit von der Konvergenz der Preise profitieren.

So greifen Sie auf Bitstamp auf und handeln Sie

Um Futures oder Perpetuals gegen Bitstamp zu tauschen, müssen Benutzer zunächst den Margenhandel in ihren Kontoeinstellungen aktivieren . Dies erfordert das Abschluss der Identitätsüberprüfung und das Akzeptieren der damit verbundenen Risikoangaben.

• Navigieren Sie zum Handels -Dashboard und wählen Sie den Abschnitt Derivate aus
• Wählen Sie zwischen Futures oder Perpetuals aus den verfügbaren Märkten
• Wählen Sie das Kryptowährungspaar (z. B. BTC/USD)
• Setzen Sie den Bestellentyp (Limit, Markt, Stop-Limit)
• Geben Sie die Hebelebene an (z. B. 2x bis 50x, abhängig vom Produkt).
• Geben Sie die Positionsgröße ein und bestätigen Sie die Reihenfolge

Nach dem Platzieren eines Handels können Benutzer ihre Positionen auf der Registerkarte Open Positionen überwachen. Für Perpetuals wird die Finanzierungsrate alle 8 Stunden angezeigt und aktualisiert. Händler können Aufträge für Take-Profit- und Stop-Loss- Bestellungen festlegen, um das Risiko automatisch zu verwalten.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn ein Futures -Vertrag mit Bitstamp abläuft? Nach Ablauf wird der Futures -Vertrag auf der Grundlage des endgültigen Abwicklungspreises abgeschlossen, der in der Regel ein Durchschnitt des Spotpreises über einen definierten Zeitraum ist. Offene Positionen werden automatisch geschlossen, und Gewinne oder Verluste werden auf das Konto des Händlers in der Vergleichswährung gutgeschrieben oder belastet.

Kann ich eine Futures -Position in einen ewigen Vertrag über Bitstamp umwandeln? Nein, Bitstamp erlaubt keine direkte Umwandlung zwischen Futures und ewigen Verträgen. Händler müssen ihre Futures -Position vor dem Ablauf manuell schließen und falls gewünscht eine neue ewige Position eröffnen.

Wie oft wird der Finanzierungssatz für ewige Verträge angewendet? Die Finanzierungsrate für Bitstamp Perpetual Contracts wird alle 8 Stunden bei 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC angewendet. Die Rate wird durch die Preisdifferenz zwischen dem ewigen Vertrag und dem zugrunde liegenden Spot -Index bestimmt.

Gibt es Gebühren, um ewige Verträge langfristig abzuhalten? Obwohl es keine direkte Gebühr für den Abbau eines ewigen Vertrags gibt, unterliegen Händler alle 8 Stunden Finanzierungszahlungen . Abhängig von der Richtung der Position und dem vorherrschenden Finanzierungssatz können sich diese Zahlungen im Laufe der Zeit ansammeln und die Kosten für die Haltung einer langen oder kurzen Position effektiv erhöhen.