Gibt es Optionen für Bitcoin ETFs?

Bitcoin ETFs bieten regulierte Exposition gegenüber dem Preis von Bitcoin ohne direkte Besitz, wobei Spot- und Futures-basierte Optionen verfügbar sind, wenn die Institutionen auf eine breitere Akzeptanz drängen.

Jul 17, 2025 at 07:28 pm

ETFs und ihre Relevanz verstehen Bitcoin

Bitcoin Börsengehandelte Fonds (ETFs) sind zu einem wichtigen Diskussionsthema in der Cryptocurrency Investment Community geworden. Ein ETF ist eine Art Investmentfonds, der an Börsenbörsen gehandelt wird, ähnlich wie einzelne Aktien. Ein Bitcoin ETF würde es den Anlegern ermöglichen, den Preisbewegungen von Bitcoin auszusetzen, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert tatsächlich zu besitzen. Diese Struktur appelliert an traditionelle Anleger, die regulierte Finanzinstrumente gegenüber direktem Krypto -Eigentum bevorzugen.

Die Idee hinter einem Bitcoin ETF besteht darin, den Preis von Bitcoin zu spiegeln, indem er tatsächliche BTC- oder Bitcoin -Futuresverträge abhält. Anleger können dann über ihre Brokerage -Konten Aktien in diesem Fonds kaufen, genau wie bei jedem anderen ETF. Der Hauptvorteil besteht darin, die Notwendigkeit eines privaten Schlüsselmanagements, der Brieftaschen -Setup oder dem Umgang mit Austauschrisiken zu beseitigen .

Aktueller Status von Bitcoin ETF -Zulassungen

Ab sofort haben mehrere Vermögensverwaltungsunternehmen Vorschläge für Bitcoin ETFs an Regulierungsbehörden wie die US -amerikanische Securities and Exchange Commission ( SEC ) eingereicht. Trotz des wachsenden institutionellen Interesses hat die SEC aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Marktmanipulation, der Sorgerechtslösungen und des Anlegerschutzes noch keinen Spot Bitcoin -TF genehmigt.

Auf dem US-Markt gibt es jedoch bereits Bitcoin -Futures-basierte ETFs . Dazu gehören Produkte wie die Proshares Bitcoin Strategy ETF (Bito) und die Valkyrie Bitcoin Strategie -ETF (BTF) . Während diese nicht direkt Bitcoin enthalten, verfolgen sie Bitcoin Futures -Verträge, die an regulierten Börsen wie der CME -Gruppe gehandelt werden.

Im Gegensatz dazu haben einige Gerichtsbarkeiten außerhalb der USA, einschließlich Kanada und Teile Europas, Genehmigungen für Spot Bitcoin ETFs gesehen. Zum Beispiel haben Purpose Investments den Zweck Bitcoin ETF (BTCC) in Kanada gestartet, der tatsächliche Bitcoin hält und es den Anlegern ermöglicht, durch ein reguliertes Produkt direkte Belichtung zu erlangen.

Unterschiede zwischen Spot- und Futures-basierten Bitcoin ETFs

Es ist entscheidend, die Unterscheidung zwischen Spot Bitcoin ETFs und Futures-basierten Bitcoin -TFs zu verstehen.

• Ein Spot Bitcoin ETF enthält tatsächliche Bitcoin und spiegelt seinen Echtzeitpreis auf dem offenen Markt wider.
• Ein Futures-basierter Bitcoin ETF investiert in Bitcoin Futures-Verträge, bei denen es sich um abgeleitete Instrumente handelt, die mit dem erwarteten zukünftigen Preis von Bitcoin gebunden sind.

Dieser Unterschied beeinflusst die Leistung aufgrund von Contango- und Backwardation -Effekten in den Futures -Märkten. In einem Contango -Szenario sind die Futures -Preise höher als der aktuelle Spotpreis, was möglicherweise zu Verlusten führt, wenn Verträge überschreiten. Umgekehrt kann die Rückversicherung unter bestimmten Marktbedingungen Gewinne bieten.

Die Anleger sollten sich bewusst sein, dass Futures-basierte ETFs zwar Bitcoin ausgesetzt sind, sie jedoch aufgrund dieser Dynamik möglicherweise den Preis des Vermögenswerts über lange Zeiträume nicht perfekt verfolgen.

Schlüsselspieler im Bitcoin ETF -Bereich

Mehrere wichtige Finanzinstitute waren aktiv an der Bestimmung zur Genehmigung von Bitcoin -TFs beteiligt:

• BlackRock : Eingereicht eine Bewerbung für einen Spot Bitcoin ETF unter Verwendung seines Aladdin -Risikomanagementsystems für die Überwachung.
• Fidelity Investments : Der Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund für institutionelle Anleger hat einen Einzelhandels -ETF eingereicht.
• Ark Invest : Partnerin mit 21shares, um einen ETF unter dem Ticker Arkb vorzuschlagen, der sich auf die Exposition sowohl auf Spot- als auch auf Derivate konzentriert.
• Graustufen : Zuvor hatte der Graustufen Bitcoin Trust (GBTC), der nach regulatorischen Änderungen in einen ETF übergeht.

Diese Firmen stellen einen wachsenden institutionellen Vorstoß dar, Bitcoin über traditionelle Anlagebrickente zugänglich zu machen. Ihre Beteiligung signalisiert die Legitimität und könnte zukünftige regulatorische Entscheidungen beeinflussen.

So greifen Sie auf verfügbare Bitcoin ETFs zu

Für Anleger, die an vorhandenen Bitcoin ETFs Exposure erhalten möchten, umfasst der Prozess Standardverfahren für Brokerage -Konto:

• Stellen Sie sicher, dass Ihr Brokerage den Handel mit ETFs unterstützt, die an wichtigen Börsen aufgeführt sind.
• Suche nach verfügbaren Bitcoin -bezogenen ETFs wie Bito, BTF oder BTCC.
• Geben Sie einen Handelsauftrag auf, genau wie der Kauf eines anderen Aktiens oder eines anderen Fonds.
• Überwachen Sie die Leistung und verstehen Sie, wie Tracking-Mechanismen funktionieren, insbesondere für Futures-basierte Produkte.

Einige Plattformen erfordern möglicherweise spezifische Berechtigungen oder Kontotypen für den Zugriff auf neuere oder Nischen -ETFs. Überprüfen Sie den Prospekt immer und konsultieren Sie bei Bedarf einen Finanzberater.

Herausforderungen, denen sich Bitcoin ETF -Annahme gegenübersieht

Trotz der starken Nachfrage sehen sich Bitcoin ETFs erhebliche Hürden aus , insbesondere in den USA:

• Die regulatorische Prüfung bleibt aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Marktintegrität und -manipulation hoch.
• Sorgerechtslösungen müssen strenge Compliance -Standards erfüllen, die von den Aufsichtsbehörden festgelegt wurden.
• Die rechtlichen Präzedenzfälle früherer abgelehnter Anträge wirken sich weiterhin auf neue Einreichungen aus.
• Die Marktinfrastruktur muss weiterentwickelt werden, um eine groß angelegte institutionelle Beteiligung zu unterstützen.

Diese Herausforderungen verzögern die weit verbreitete Akzeptanz, heben jedoch auch Bereiche hervor, in denen Innovation und Zusammenarbeit zwischen Branchenakteuren und Regulierungsbehörden zu Fortschritten führen können.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich Bitcoin ETFs auf allen Brokerage -Plattformen kaufen?

A: Die meisten großen Brokerage -Plattformen unterstützen Bitcoin ETFs wie Bito und BTF. Die Verfügbarkeit kann jedoch je nach Region und Broker-spezifischen Angeboten variieren.

F: Sind Bitcoin ETFs sicherer als der Kauf Bitcoin direkt?

A: Sie beseitigen Risiken im Zusammenhang mit der Brieftaschensicherheit und dem Austausch von Sorgerecht, aber sie sind mit Gegenpartei und regulatorischen Risiken einhergehen. Jede Option hat Kompromisse auf der Grundlage individueller Präferenzen und Risikotoleranz.

F: Zahlen ETFs Bitcoin Dividenden?

A: Nein, Bitcoin ETFs zahlen normalerweise keine Dividenden, da Bitcoin selbst kein Einkommen generiert. Alle Renditen stammen aus der Preisschätzung.

F: Wie vergleichen sich Bitcoin ETF -Gebühren mit Krypto -Austauschgebühren?

A: ETFs berechnen die Verwaltungsgebühren im Allgemeinen zwischen 0,3% und 0,75%, während der Krypto -Austausch Transaktionsgebühren, Auszahlungsgebühren und Spreads erheben kann. Der Vergleich der Gesamtkostenstrukturen ist für fundierte Entscheidungen von wesentlicher Bedeutung.