Bitcoin ETF에 사용할 수있는 옵션이 있습니까?

Bitcoin ETF 및 관련성 이해

Bitcoin ETF (Exchange-Traded Funds)는 Cryptocurrency Investment Community 내에서 주요 토론의 주제가되었습니다. ETF 는 개별 주식과 마찬가지로 증권 거래소에 거래되는 투자 펀드 유형입니다. Bitcoin ETF를 통해 투자자는 실제로 기본 자산을 소유하지 않고 Bitcoin의 가격 변동에 노출 될 수 있습니다. 이 구조는 직접 암호화 소유권보다 규제 금융 상품을 선호하는 전통적인 투자자에게 호소합니다.

Bitcoin ETF의 배후에있는 아이디어는 실제 BTC 또는 Bitcoin 선물 계약을 유지함으로써 Bitcoin의 가격을 반영하는 것입니다. 그런 다음 투자자들은 다른 ETF와 마찬가지로 중개 계좌를 통해이 펀드의 주식을 구매할 수 있습니다. 주요 장점은 개인 키 관리, 지갑 설정 또는 교환 위험을 다루는 것이 필요하지 않습니다 .

Bitcoin ETF 승인의 현재 상태

현재 몇몇 자산 관리 회사는 Bitcoin ETF 에 대한 제안서를 미국 증권 거래위원회 ( SEC )와 같은 규제 기관에 제출했습니다. 제도적 관심이 커지더라도 SEC는 시장 조작, 양육권 솔루션 및 투자자 보호에 대한 우려로 인해 Spot Bitcoin ETF를 아직 승인하지 않았습니다.

그러나 미국 시장에는 이미 Bitcoin 선물 기반 ETF 가 있습니다. 여기에는 ProShares Bitcoin 전략 ETF (BITO) 및 Valkyrie Bitcoin 전략 ETF (BTF) 와 같은 제품이 포함됩니다. 이것들은 Bitcoin 직접 보유하지는 않지만 CME 그룹과 같은 규제 거래소에서 거래되는 Bitcoin 선물 계약을 추적합니다.

대조적으로, 캐나다와 유럽의 일부를 포함한 미국 이외의 일부 관할 구역에서는 Bitcoin ETF 에 대한 승인을 받았습니다. 예를 들어, 목적 투자는 캐나다에서 목적 Bitcoin ETF (BTCC)를 시작했으며, 이는 실제 Bitcoin를 보유하고 있으며 투자자가 규제 된 제품을 통해 직접 노출 될 수 있도록합니다.

스팟과 선물 기반 Bitcoin ETF의 차이

스팟 Bitcoin ETF 와 선물 기반 Bitcoin ETF 의 차이점을 이해하는 것이 중요합니다.

• 지점 Bitcoin ETF는 실제 Bitcoin를 보유하고 있으며 오픈 마켓에서 실시간 가격을 반영합니다.
• 선물 기반 Bitcoin ETF는 Bitcoin 선물 계약에 투자하며, 이는 미래의 미래 가격과 관련된 파생 상품 인 Bitcoin.

이 차이는 선물 시장의 Contango 및 후진 영향으로 인한 성능에 영향을 미칩니다. Contango 시나리오에서 선물 가격은 현재 스팟 가격보다 높으며 계약이 롤오버 될 때 손실이 발생할 수 있습니다. 반대로, 후진화는 특정 시장 상황에서 이익을 제공 할 수 있습니다.

투자자들은 선물 기반 ETF가 Bitcoin에 노출을 제공하지만 이러한 역학으로 인해 오랜 기간 동안 자산의 가격을 완벽하게 추적하지 않을 수 있음을 알고 있어야합니다.

Bitcoin ETF 공간의 주요 플레이어

몇몇 주요 금융 기관은 Bitcoin ETFS 의 승인을 추진하는 데 적극적으로 관여 해 왔습니다.

• BlackRock : 감독을 위해 Aladdin Risk Management 시스템을 사용하여 Spot Bitcoin ETF 신청서를 제출했습니다.
• Fidelity Investments : 기관 투자자를위한 Fidelity Wise Origin Bitcoin 기금을 시작하고 소매 ETF를 신청했습니다.
• ARK Invest : 21SHARES와 파트너 관계를 맺어 Ticker ARKB 아래에 ETF를 제안하여 스팟 및 파생 상품 노출에 중점을 둡니다.
• Grayscale : 이전에 Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)를 제공했으며, 이는 규제 변경 후 ETF로 전환되었습니다.

이 회사들은 전통적인 투자 수단을 통해 Bitcoin에 접근 할 수 있도록 제도적으로 추진하고 있습니다. 그들의 참여는 합법성을 높이고 향후 규제 결정에 영향을 줄 수 있습니다.

사용 가능한 액세스 방법 Bitcoin ETF

기존 Bitcoin ETF를 통해 노출에 관심이있는 투자자의 경우이 프로세스에는 표준 중개 계정 절차가 포함됩니다.

• 중개가 주요 거래소에 나열된 ETF의 거래를 지원하는지 확인하십시오.
• Bito, BTF 또는 BTCC와 같은 사용 가능한 Bitcoin 관련 ETF를 검색하십시오.
• 다른 지분이나 펀드를 구매하는 것처럼 거래 명령을 내립니다.
• 성능을 모니터링하고 특히 선물 기반 제품의 추적 메커니즘의 작동 방식을 이해합니다.

일부 플랫폼은 새로 또는 틈새 ETF에 액세스하기 위해 특정 권한 또는 계정 유형이 필요할 수 있습니다. 항상 안내서를 검토하고 필요한 경우 재무 고문과 상담하십시오.

ETF 채택에 직면 한 도전

강력한 수요에도 불구하고 Bitcoin ETF는 특히 미국에서 상당한 장애물에 직면 해 있습니다 .

• 시장 무결성 과 조작에 대한 우려로 인해 규제 조사는 여전히 높습니다.
• 양육권 솔루션은 규제 기관이 설정 한 엄격한 준수 표준을 충족해야합니다.
• 이전 거부 된 신청서의 법적 선례는 계속해서 새로운 신고에 영향을 미칩니다.
• 시장 인프라는 대규모 기관 참여를 지원하기 위해 추가 개발이 필요합니다.

이러한 과제는 광범위한 채택을 지연시킬뿐만 아니라 업계 플레이어와 규제 기관 간의 혁신과 협력이 발전으로 이어질 수있는 영역을 강조합니다.

자주 묻는 질문

Q : 모든 중개 플랫폼에서 Bitcoin ETF를 구입할 수 있습니까? A : 대부분의 주요 중개 플랫폼은 Bito 및 BTF와 같은 Bitcoin ETF를 지원합니다. 그러나 가용성은 해당 지역 및 중개인 별 제품에 따라 다를 수 있습니다.

Q : Bitcoin ETF는 Bitcoin을 직접 구매하는 것보다 더 안전합니까? A : 지갑 보안 및 교환 양육권과 관련된 위험을 제거하지만 상대방 및 규제 위험이 있습니다. 각 옵션에는 개별 선호도 및 위험 허용 범위를 기반으로 트레이드 오프가 있습니다.

Q : Bitcoin ETF는 배당금을 지불합니까? A : 아니요, Bitcoin ETF는 일반적으로 배당금을 지불하지 않습니다 Bitcoin 자체는 소득을 창출하지 않기 때문입니다. 모든 수익은 가격 감사에서 비롯됩니다.

Q : Bitcoin ETF 수수료는 암호화 교환 수수료와 어떻게 비교됩니까? A : ETF는 일반적으로 0.3%에서 0.75% 범위의 관리 수수료를 청구하는 반면 암호화 교환은 거래 수수료, 인출 요금 및 스프레드를 부과 할 수 있습니다. 총 비용 구조를 비교하는 것은 정보에 입각 한 의사 결정에 필수적입니다.