Bitcoin ETF: Wie man Bitcoin ausgesetzt ist, ohne es direkt zu kaufen

Was ist ein Bitcoin ETF?

Ein Bitcoin Börse gehandeltes Fonds (ETF) ist ein Investitionsfahrzeug, das an traditionellen Börsen gehandelt wird, das den Anlegern den Preisbewegungen von Bitcoin ausgibt, ohne dass sie die Kryptowährung direkt erwerben oder speichern müssen. Im Gegensatz zum Kauf von Bitcoin an einem Krypto -Austausch, bei dem Benutzer private Schlüssel und digitale Geldbörsen verwalten müssen, arbeitet ein Bitcoin ETF wie ein Aktien- oder Anleihefonds. Es enthält Bitcoin oder Bitcoin -bezogene Finanzinstrumente und veröffentlicht Aktien, die den Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts widerspiegeln. Diese Aktien sind über Standard -Brokerage -Konten erhältlich, sodass sie für Einzelhandels- und institutionelle Anleger zugänglich sind, die regulierte Finanzprodukte bevorzugen. Die Securities and Exchange Commission (SEC) in den Vereinigten Staaten und ähnliche Aufsichtsbehörden in anderen Ländern überwachen diese Fonds und stellt die Einhaltung der Offenlegung und den Anlegerschutzstandards sicher.

Wie funktioniert ein Bitcoin ETF?

A Bitcoin ETF fungiert, indem ein Investorenkapital gepoolt wird, um Bitcoin über die von Finanzaufsichtsbehörden genehmigten Depotdienstleistungen zu erwerben und sicher zu lagern. Der Nettovermögen des Fonds (NAV) ist direkt an den Preis von Bitcoin, abzüglich Managementgebühren und Betriebskosten gebunden. Die Aktien des ETF sind an wichtigen Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder NASDAQ aufgeführt, sodass Anleger sie während der regulären Handelszeiten kaufen und verkaufen können. Der Fondsanbieter - wie BlackRock , Treue oder Ark Invest - befasst sich mit Haft, Sicherheit und Neuausgleich. Der Schöpfungs- und Erlösungsmechanismus stellt sicher, dass der Marktpreis des ETF in der Nähe seines NAV -NAVE bleibt. Autorisierte Teilnehmer (APS), typischerweise große Finanzinstitute, können Körbe von ETF -Aktien gegen zugrunde liegende Bitcoin oder Bargeldäquivalente austauschen und die Markteffizienz aufrechterhalten.

Arten von Bitcoin ETFs verfügbar

Es gibt hauptsächlich zwei Arten von Bitcoin ETFs, die derzeit in regulierten Märkten angeboten werden:

• Physisch zurückgezogene Bitcoin ETFs : Diese Fonds halten Bitcoin direkt durch regulierte Depotbanken wie Coinbase-Sorgerecht oder Paxos Trust Company . Jede Aktie stellt eine fraktionelle Besitzerin des tatsächlichen Bitcoin dar. Diese Struktur bietet eine direkte Preiskorrelation und wird als transparenter angesehen.
• Futures-basierte Bitcoin ETFs : Diese halten Bitcoin nicht direkt, sondern investieren stattdessen in CME-gehandelte Bitcoin Futures-Verträge . Während sie dem Preis von Bitcoin ausgesetzt sind, unterliegen sie kontango- und rollkosten , was sich auf die langfristigen Renditen auswirken kann. Beispiele sind die Proshares Bitcoin Strategy ETF (Bito) .

  Anleger sollten die Struktur eines ETF überprüfen, den sie berücksichtigen, da physikalisch unterstützte Fonds im Allgemeinen für ihre Ausrichtung mit Spot Bitcoin -Preisen bevorzugt werden.

  So kaufen Sie eine Bitcoin ETF: Schritt-für-Schritt-Anleitung

  Der Kauf eines Bitcoin -TF ähnelt dem Kauf von Aktien oder ETF über eine Brokerage -Plattform. Folgen Sie folgenden Schritten:
• Eröffnen Sie ein Maklerkonto mit einem Anbieter, der den ETF -Handel wie Fidelity , Charles Schwab , E*Handel oder Robinhood unterstützt. Vollständige Identitätsüberprüfung und finanzieren Sie Ihr Konto.
• Suchen Sie nach dem Bitcoin ETF -Ticker -Symbol . Zum Beispiel Ibit für BlackRocks IShares Bitcoin ETF, FBTC für Fidelity's Wise Origin Bitcoin -Fonds oder ArkB für Ark Invests Angebot.
• Überprüfen Sie den Prospekt des Fonds , die Kostenquote (typischerweise zwischen 0,20% und 0,90% jährlich) und die jüngste Leistung. Überprüfen Sie, ob es physisch gesichert ist oder futures basiert.
• Geben Sie einen Handel mit einer Marktbestellung (zum aktuellen Preis ausgeführt) oder einer Limit -Bestellung (festgelegt) mit einem gewünschten Preis fest). Bestätigen Sie die Anzahl der Aktien und Gesamtkosten.
• Überwachen Sie Ihre Investition über Ihr Broker -Dashboard. Dividenden werden nicht ausgestellt, aber die Preissteigerung spiegelt die Marktbewegungen von Bitcoin wider.

  Stellen Sie sicher, dass Ihr Broker die spezifische ETF unterstützt, da nicht alle Plattformen jeden verfügbaren Fonds auflisten.

  Steuerliche Implikationen von Bitcoin ETF -Investitionen

  Die Investition in einen Bitcoin ETF hat im Vergleich zum direkten Halten von Bitcoin unterschiedliche Steuerüberlegungen. Da ETFs als Wertpapiere eingestuft werden, gelten Kapitalertragssteuern, wenn Aktien mit Gewinn verkauft werden. Kurzfristige Gewinne (unter einem Jahr) werden zu normalen Einkommensraten besteuert, während langfristige Gewinne (über ein Jahr) für niedrigere Kapitalgewinnzinsen qualifiziert sind. Im Gegensatz zu direkten Bitcoin -Transaktionen, die bei jeder Verwendung oder jedem Handel steuerpflichtige Ereignisse auslösen können, werden ETF -Verkäufe nur bei der Entsorgung besteuert. Darüber hinaus können Futures-basierte ETFs den Vertragsregeln von Abschnitt 1256 in den USA unterliegen, wobei 60% der Gewinne unabhängig von der Haltedauer als langfristig und 40% als kurzfristig behandelt werden. Anleger sollten Handelsbestätigungen und jährliches Formular 1099-B für eine genaue Steuerberichterstattung beibehalten. Wenden Sie sich an einen Steuerfachmann, um die Auswirkungen auf der Grundlage der Gerichtsbarkeit und des Kontotyps zu verstehen (z. B. steuerpflichtig, IRA oder 401 (k)).

  Risiken und Überlegungen bei der Investition in Bitcoin ETFs

  Während Bitcoin ETFs Komfort bieten, sind sie mit mehreren Risiken einhergehen:
• Tracking -Fehler : Der Preis des ETF kann von dem Spotpreis von Bitcoin aufgrund von Gebühren, Liquidität oder strukturellen Ineffizienzen abweichen.
• Verwaltungsgebühren : Die laufenden Ausgaben verringern die Nettorenditen im Laufe der Zeit, insbesondere in Seitwärts- oder rückläufigen Märkten.
• Regulierungsrisiko : Änderungen der SEC -Richtlinien oder der Kryptowährungsgesetzgebung können sich auf die ETF -Operationen oder die Verfügbarkeit auswirken.
• Marktvolatilität : Die Preisschwankungen von Bitcoin spiegeln sich im ETF wider, was zu potenziellen schnellen Verlusten führt.
• Depotsrisiko : Obwohl die Verwalter reguliert werden, könnten alle Sicherheitsverletzungen oder operatives Versagen die zugrunde liegenden Vermögenswerte gefährden.
• Liquiditätsrisiko : Ein niedrigeres Handelsvolumen bei bestimmten ETFs kann zu breiteren Bid-Ask-Ausbreitung und einem Ausrutschen während der volatilen Perioden führen.

  Anleger sollten ihre Risikotoleranz bewerten und die Sorgfaltsponsor der Fonds, die Sorgerecht und die historische Leistung durchführen.

  Häufig gestellte Fragen

  Kann ich meine Bitcoin ETF -Shares in tatsächliche Bitcoin umwandeln? Nein, Bitcoin ETF -Aktien können nicht für physische Bitcoin eingelöst werden. Sie sind Wertpapiere, die das Eigentum am Fonds repräsentieren, nicht die Kryptowährung selbst. Um Bitcoin zu erhalten, müssen Sie die ETF -Aktien verkaufen und den Erlös verwenden, um Bitcoin an einem Krypto -Austausch zu kaufen.

  Sind Bitcoin ETFs sicherer als Bitcoin an einem Austausch? Bitcoin ETFs beseitigen die Notwendigkeit eines privaten Schlüsselmanagements und verringern die Exposition gegenüber Austauschhacks, da die zugrunde liegenden Vermögenswerte von regulierten Depotbanken gehalten werden. Sie führen jedoch Gegenpartei und regulatorische Risiken ein. Die Sicherheit hängt von den individuellen Vorlieben für Kontrolle und Bequemlichkeit ab.

  Zahlen Bitcoin ETFs Dividenden? Nein, Bitcoin ETFs verteilen keine Dividenden. Bitcoin generiert kein Einkommen, und ETFs, die es verfolgen, spiegeln nur Preisänderungen wider. Alle Renditen stammen ausschließlich aus der Kapitalanerkennung.

  Ist meine Bitcoin ETF -Investition vom SIPC geschützt? Ja, wenn Bitcoin ETF-Aktien auf einem in den USA ansässigen Brokerage-Konto gehalten werden, werden sie von der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) bis zu 500.000 US-Dollar gedeckt, einschließlich 250.000 USD für Baransprüche. Dieser Schutz deckt die Broker -Insolvenz ab, versichert jedoch nicht gegen Marktverluste oder Misserfolg des Fonds selbst.