Bitcoin ETF : 직접 구매하지 않고 Bitcoin에 노출되는 방법

Bitcoin ETF 란 무엇입니까?

는 기존 증권 거래소에서 거래되는 투자 차량으로 투자자에게 암호 화폐를 직접 구매하거나 저장하지 않고 Bitcoin 의 가격 이동에 노출 될 수 있습니다. Crypto Exchange에서 Bitcoin을 구매하는 것과 달리 사용자는 개인 키 및 디지털 지갑을 관리 해야하는 Bitcoin ETF는 주식 또는 채권 기금처럼 운영됩니다. Bitcoin 또는 Bitcoin 관련 금융 상품 및 기본 자산의 가치를 반영하는 주식을 발행합니다. 이 주식은 표준 중개 계정을 통해 이용할 수 있으므로 규제 금융 상품을 선호하는 소매 및 기관 투자자에게 액세스 할 수 있습니다. 미국의 증권 거래위원회 (SEC) 및 다른 국가의 유사한 규제 기관은 이러한 자금을 감독하여 공개 및 투자자 보호 표준에 따른 준수를 보장합니다.

Bitcoin ETF는 어떻게 작동합니까?

Bitcoin ETF는 투자자 자본을 풀링하여 금융 규제 기관이 승인 한 양육 서비스를 통해 Bitcoin를 구매하고 안전하게 저장하도록함으로써 기능합니다. 펀드의 순 자산 가치 (NAV)는 Bitcoin, 마이너스 관리 수수료 및 운영 비용과 직접 연결됩니다. ETF의 주식은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 또는 NASDAQ 와 같은 주요 증권 거래소에 나열되어 있으며, 투자자는 정기 거래 시간 동안 구매 및 판매 할 수 있습니다. BlackRock , Fidelity 또는 Ark Invest와 같은 펀드 제공 업체는 양육권, 보안 및 재조정을 처리합니다. 생성 및 구속 메커니즘은 ETF의 시장 가격이 NAV에 가깝게 유지되도록합니다. 일반적으로 대규모 금융 기관인 공인 참가자 (APS)는 시장 효율성을 유지하는 기본 Bitcoin 또는 현금 등가물로 ETF 주식의 바구니를 교환 할 수 있습니다.

사용 가능한 Bitcoin ETF의 유형

현재 규제 시장에서 제공되는 Bitcoin ETF에는 주로 두 가지 유형의 Bitcoin ETF가 있습니다.

• 물리적으로 지원 된 Bitcoin ETF :이 기금은 Coinbase 양육권 또는 Paxos Trust Company 와 같은 규제 된 관리인을 통해 냉장 저장에 직접 보유하고 있습니다. 각 주식은 실제 Bitcoin의 일부 소유권을 나타냅니다. 이 구조는 직접 가격 상관 관계를 제공하며 더 투명한 것으로 간주됩니다.
• 선물 기반 Bitcoin ETF : 이들은 Bitcoin를 직접 보유하지 않고 대신 CME 트레이드 Bitcoin 선물 계약 에 투자합니다. 그들은 Bitcoin의 가격에 노출을 제공하지만 Contango 및 롤 비용이 적용되므로 장기 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 예로는 proshares Bitcoin 전략 ETF (BITO)가 있습니다.

  물리적으로 지원되는 자금은 일반적으로 SPOT Bitcoin 가격과 일치하는 것이 일반적으로 선호되기 때문에 투자자는 그들이 고려하는 ETF의 구조를 확인해야합니다.

  Bitcoin ETF를 구매하는 방법 : 단계별 가이드

  Bitcoin ETF를 구매하는 것은 중개 플랫폼을 통해 주식 또는 ETF를 구매하는 것과 유사합니다. 다음 단계를 따르십시오.
• Fidelity , Charles Schwab , E*Trade 또는 Robinhood 와 같은 ETF 거래를 지원하는 제공 업체와 함께 중개 계좌를 개설하십시오 . 신원 확인을 완료하고 귀하의 계정에 자금을 지원하십시오.
• Bitcoin ETF 티커 기호를 검색하십시오 . 예를 들어, BlackRock의 ISHARES Bitcoin ETF의 IBIT , FIDELITY의 현명한 원산지의 FBTC 또는 ARKB의 ARKB .
• 펀드의 안내서 , 비용 비율 (일반적으로 연간 0.20% ~ 0.90% ) 및 최근 성과를 검토하십시오. 물리적으로 뒷받침되는지 또는 선물 기반인지 확인하십시오.
• 시장 주문 (현재 가격으로 실행) 또는 한도 주문 (원하는 가격 설정)을 사용하여 거래를 배치하십시오 . 주식 수와 총 비용을 확인하십시오.
• 중개 대시 보드를 통해 투자를 모니터링하십시오 . 배당금은 발행되지 않았지만 가격 감사는 Bitcoin의 시장 운동을 반영합니다.

  모든 플랫폼이 사용 가능한 모든 펀드를 나열하는 것은 아니므로 중개가 특정 ETF를 지원하는지 확인하십시오.

  Bitcoin ETF 투자의 세금 영향

  Bitcoin ETF에 투자하는 것은 Bitcoin을 직접 보유하는 것과 비교하여 세금 고려 사항이 뚜렷합니다. ETF는 유가 증권 으로 분류되므로 주식이 이익으로 판매 될 때 자본 이득세가 적용됩니다. 단기 이익 (1 년 미만)은 일반 소득 요금으로 과세되며 장기 이익 (1 년 이상)은 자본 이익률이 낮을 수 있습니다. 직접 Bitcoin 거래와 달리, 각 사용 또는 거래마다 과세 대상 이벤트를 유발할 수있는 거래는 ETF 판매가 처분 할 때만 과세됩니다. 또한, 선물 기반 ETF는 미국의 1256 조 계약 규칙 에 따라 달라질 수 있으며, 여기서 보유 기간에 관계없이 이득의 60%가 장기적으로, 단기적으로 40%로 취급됩니다. 투자자는 정확한 세금보고를 위해 무역 확인 및 연간 양식 1099-B를 유지해야합니다. 관할권 및 계정 유형 (예 : 과세, IRA 또는 401 (k))에 근거한 영향을 이해하려면 세금 전문가에게 문의하십시오.

  Bitcoin ETF에 투자 할 때 위험과 고려 사항

  Bitcoin ETF는 편의성을 제공하지만 몇 가지 위험이 있습니다.
• 추적 오류 : ETF의 가격은 수수료, 유동성 또는 구조적 비 효율성으로 인해 Bitcoin의 스팟 가격에서 벗어날 수 있습니다.
• 관리 수수료 : 지속적인 비용은 시간이 지남에 따라 순 수익률, 특히 옆으로 또는 감소 시장에서 순수익을 줄입니다.
• 규제 위험 : SEC 정책 또는 암호 화폐 법률의 변경은 ETF 운영 또는 가용성에 영향을 줄 수 있습니다.
• 시장 변동성 : Bitcoin의 가격 변동은 ETF에 반영되어 잠재적 인 빠른 손실로 이어집니다.
• 관리 위험 : 관리인이 규제되지만 보안 위반 또는 운영 실패는 기본 자산을 위협 할 수 있습니다.
• 유동성 위험 : 특정 ETF의 거래량이 낮아지면 휘발성 기간 동안 더 넓은 입찰가 스프레드와 미끄러짐이 발생할 수 있습니다.

  투자자들은 펀드 스폰서, 양육권 계약 및 역사적 성과에 대한 위험 허용 범위를 평가하고 실사를 수행해야합니다.

  자주 묻는 질문

  Bitcoin ETF 주식을 실제 Bitcoin로 변환 할 수 있습니까? 아니요, Bitcoin ETF 주식은 물리적으로 상환 될 수 없습니다 Bitcoin. 그들은 암호 화폐 자체가 아니라 펀드의 소유권을 나타내는 유가 증권입니다. Bitcoin을 얻으려면 ETF 주식을 판매하고 수익금을 사용하여 암호화 교환에서 Bitcoin를 구매해야합니다.

  Bitcoin ETF는 거래소에서 Bitcoin를 잡고있는 것보다 더 안전합니까? Bitcoin ETF는 규제 된 관리인이 기본 자산을 보유함에 따라 개인 키 관리에 대한 필요성을 제거하고 교환 해킹에 대한 노출을 줄입니다. 그러나 그들은 상대방 및 규제 위험을 소개합니다. 안전은 제어 대 편의성에 대한 개별 선호도에 달려 있습니다.

  Bitcoin ETF는 배당금을 지불합니까? 아니요, Bitcoin ETF는 배당금을 분배하지 않습니다. Bitcoin은 소득을 창출하지 않으며 ETF는 가격 변동 만 반영합니다. 모든 수익은 전적으로 자본 감사에서 나옵니다.

  내 Bitcoin ETF 투자는 SIPC에 의해 보호됩니까? 예, 미국 기반 중개 계정에서 개최되는 경우 Bitcoin ETF 주식은 현금 청구에 대해 25 만 달러를 포함하여 SIPC (Securities Investor Protection Corporation) 가 최대 $ 500,000까지 적용됩니다. 이 보호는 중개인 파산을 다루지 만 펀드 자체의 시장 손실 또는 관리 실패에 대해 보장하지 않습니다.