如何在不同的市场条件下使用移动平均值（趋势与范围）？

移动EMA和SMA之类的平均值可帮助交易者确定加密货币市场的趋势，而EMA对价格变化的反应更快，使其非常适合波动条件。

2025/08/02 19:07

了解移动平均及其在技术分析中的作用

移动平均（MAS）是加密货币技术分析中使用最广泛的工具之一。他们在指定期间平滑价格数据，帮助交易者确定趋势的方向和潜在的逆转点。这两种主要类型是简单的移动平均值（SMA）和指数移动平均值（EMA） 。 SMA以平均的时间计算设定的期间数量的平均价格，而EMA则对最近的价格产生了更大的重量，从而使其对新信息的响应更加敏感。这种响应能力使EMA在快速移动的加密货币市场中特别有用，因为价格变化可能是突然且动荡的。

贸易商依靠移动平均值来滤除市场噪音并获得更清晰的动量图片。当价格始终高于移动平均水平时，通常表明上升趋势，而低于MA的价格表明下降趋势。但是，移动平均值的有效性在很大程度上取决于现行的市场状况，无论市场趋势还是范围。在两种情况下采用相同的策略都会导致误导性信号和损失。

确定趋势市场条件

趋势市场的特征是长时间的持续方向运动，无论是向上还是向下移动。在加密货币领域，这种趋势经常在重大新闻事件，使周期减半或投资者情绪变化后出现。为了确定趋势市场，贸易商检查了移动平均值的一致性和斜率。当50个周期EMA停留在200段EMA上方时，它标志着看涨趋势，通常被称为“金十字” 。相反，当50 EMA低于200 EMA（形成“死亡十字”）时，这表明看跌趋势。

在趋势市场中，移动平均值是动态的支持和阻力水平。在上升趋势期间，价格通常会退缩以测试EMA支持，然后再恢复向上移动。交易者可以将这些回调作为入境机会。例如：

• 等待价格在上升期间接近50 EMA 。
• 确认烛台图案显示了看涨的逆转标志（例如，锤子，看涨吞噬）。
• 进入一个长位置，将停止损失放置在EMA下方。
• 使用200 EMA作为长期趋势确认工具。

短期和长期MAS之间的交叉也可以充当趋势确认信号。但是，即使短期指标表明逆转，交易者也应避免与主要趋势交易。

在（侧向）市场中使用移动平均值

与趋势市场相反，市场范围的市场缺乏明显的方向偏见。价格在水平渠道内移动，在定义的支撑和电阻水平之间弹跳。这种行为在强大的趋势或市场波动率低后的合并阶段很常见。在这种情况下，移动平均值往往会变平和侧向移动，从而失去了作为趋势跟随工具的有效性。

范围市场中的交易者没有将MAS用于趋势方向，而是使用它们来识别超买和超卖区域。当价格显着高于移动平均水平时，它可能表明条件过高，这表明潜在的逆转下降。相反，当价格下降到MA以下时，它可能会发出过多的条件和可能的反弹。

在市场上有效贸易：

• 在图表上应用20周期的SMA充当中央枢轴。
• 当价格动作接近范围的上限或下限时。
• 当价格接触或略微超过上范围时，请考虑在SMA附近的目标短路。
• 当价格触及较低的范围时，请寻找与SMA附近目标的长时间机会。
• 当价格接近中间MA时，避免进行交易，因为方向尚不清楚。

使用其他振荡器（例如相对强度指数（RSI））与MAS一起使用可以提高市场的准确性。

选择正确的移动平均类型和期间

SMA和EMA之间的选择取决于市场波动和交易方式。在快速移动的加密市场中，由于其对最近的价格变化的敏感性， EMA通常是首选的。对于长期趋势分析， SMA可能会更可靠，因为它会降低由短期波动率引起的错误信号。

常用时期包括：

• 9 EMA ：高度敏感，非常适合剥皮或发现早期趋势变化。
• 20 EMA/SMA ：对短期趋势和日间交易有用。
• 50 EMA ：中期趋势的基准。
• 200 EMA/SMA ：被广泛视为长期趋势指标。

根据时间表调整周期至关重要。在1小时的图表上，50 EMA可能反映了最近的势头，而在每日图表上，它代表了两个月的数据。对历史数据的不同组合进行了回测，有助于确定Bitcoin或以太坊（例如以太坊）的特定加密货币的最佳设置。

结合多个移动平均值以确认

使用单个移动平均线可以产生虚假信号，尤其是在波涛汹涌的市场条件下。为了提高可靠性，交易者经常一起使用多个MAS 。一种流行的方法是“移动平均色带” ，其中同时绘制了几个不同长度的EMA。

例如：

• 在图表上绘制9、21和50 emas 。
• 当这三个向上对齐并且较短的MAS高于较长的MAS时，它确认了强大的上升趋势。
• 当丝带平坦或交织在一起时，它暗示了一个范围的市场。
• 在下降趋势期间21 EMA下方的9个EMA的跨界频率可以预示前看跌动量。

另一个有效的策略是“三重EMA”系统：

• 在4小时或每日图表上使用8、21和55 EMA 。
• 当8个交叉在21和55上方的交叉处时输入长时间，并且全部都在向上倾斜。
• 当8个交叉两者都下方时输入短，并且斜率向下。
• 确认使用峰值或烛台图案的条目。

这种多层方法降低了对过早信号作用的风险。

常见问题

可以在所有加密货币时限上使用移动平均值吗？

是的，移动平均值均适用于所有时间表，从1分钟的剥头表到每月的投资观看次数。但是，解释有所不同。较短的时间范围需要更快的MAS，例如9或12 EMA ，而每周图表受益于较慢的MAS，例如100或200 SMA 。始终将MA期与交易范围保持一致。

当价格不断超过移动平均水平时会发生什么？

频繁的跨界车通常表示范围或波涛汹涌的市场。在这种情况下，移动平均值会产生许多虚假信号。建议切换到界限策略或使用其他过滤器（例如Bollinger频段或音量分析）来确认突破。

计算移动平均值时，我应该使用收盘价或典型的价格吗？

大多数交易者使用收盘价，因为它反映了该时期的最终价值共识。尽管存在典型的价格（平均水平，低和关闭），但对于大多数加密交易者而言，它增加了复杂性而没有明显的好处。坚持关闭价格以保持一致性。

在高波动率事件（例如交换黑客或监管新闻）等高波动性事件中，如何调整移动平均值？

在高波动率期间，考虑暂时增加MA周期以滤除噪声。例如，从20 EMA切换到50 EMA，以避免鞭打。另外，暂停MA的交易，直到价格行动稳定并且移动平均线恢复其方向性斜率。