如何在不同的市場條件下使用移動平均值（趨勢與範圍）？

移動EMA和SMA之類的平均值可幫助交易者確定加密貨幣市場的趨勢，而EMA對價格變化的反應更快，使其非常適合波動條件。

2025/08/02 19:07

了解移動平均及其在技術分析中的作用

移動平均（MAS）是加密貨幣技術分析中使用最廣泛的工具之一。他們在指定期間平滑價格數據，幫助交易者確定趨勢的方向和潛在的逆轉點。這兩種主要類型是簡單的移動平均值（SMA）和指數移動平均值（EMA） 。 SMA以平均的時間計算設定的期間數量的平均價格，而EMA則對最近的價格產生了更大的重量，從而使其對新信息的響應更加敏感。這種響應能力使EMA在快速移動的加密貨幣市場中特別有用，因為價格變化可能是突然且動蕩的。

貿易商依靠移動平均值來濾除市場噪音並獲得更清晰的動量圖片。當價格始終高於移動平均水平時，通常表明上升趨勢，而低於MA的價格表明下降趨勢。但是，移動平均值的有效性在很大程度上取決於現行的市場狀況，無論市場趨勢還是范圍。在兩種情況下採用相同的策略都會導致誤導性信號和損失。

確定趨勢市場條件

趨勢市場的特徵是長時間的持續方向運動，無論是向上還是向下移動。在加密貨幣領域，這種趨勢經常在重大新聞事件，使周期減半或投資者情緒變化後出現。為了確定趨勢市場，貿易商檢查了移動平均值的一致性和斜率。當50個週期EMA停留在200段EMA上方時，它標誌著看漲趨勢，通常被稱為“金十字” 。相反，當50 EMA低於200 EMA（形成“死亡十字”）時，這表明看跌趨勢。

在趨勢市場中，移動平均值是動態的支持和阻力水平。在上升趨勢期間，價格通常會退縮以測試EMA支持，然後再恢復向上移動。交易者可以將這些回調作為入境機會。例如：

• 等待價格在上升期間接近50 EMA 。
• 確認燭台圖案顯示了看漲的逆轉標誌（例如，錘子，看漲吞噬）。
• 進入一個長位置，將停止損失放置在EMA下方。
• 使用200 EMA作為長期趨勢確認工具。

短期和長期MAS之間的交叉也可以充當趨勢確認信號。但是，即使短期指標表明逆轉，交易者也應避免與主要趨勢交易。

在（側向）市場中使用移動平均值

與趨勢市場相反，市場範圍的市場缺乏明顯的方向偏見。價格在水平渠道內移動，在定義的支撐和電阻水平之間彈跳。這種行為在強大的趨勢或市場波動率低後的合併階段很常見。在這種情況下，移動平均值往往會變平和側向移動，從而失去了作為趨勢跟隨工具的有效性。

範圍市場中的交易者沒有將MAS用於趨勢方向，而是使用它們來識別超買和超賣區域。當價格顯著高於移動平均水平時，它可能表明條件過高，這表明潛在的逆轉下降。相反，當價格下降到MA以下時，它可能會發出過多的條件和可能的反彈。

在市場上有效貿易：

• 在圖表上應用20週期的SMA充當中央樞軸。
• 當價格動作接近範圍的上限或下限時。
• 當價格接觸或略微超過上範圍時，請考慮在SMA附近的目標短路。
• 當價格觸及較低的範圍時，請尋找與SMA附近目標的長時間機會。
• 當價格接近中間MA時，避免進行交易，因為方向尚不清楚。

使用其他振盪器（例如相對強度指數（RSI））與MAS一起使用可以提高市場的準確性。

選擇正確的移動平均類型和期間

SMA和EMA之間的選擇取決於市場波動和交易方式。在快速移動的加密市場中，由於其對最近的價格變化的敏感性， EMA通常是首選的。對於長期趨勢分析， SMA可能會更可靠，因為它會降低由短期波動率引起的錯誤信號。

常用時期包括：

• 9 EMA ：高度敏感，非常適合剝皮或發現早期趨勢變化。
• 20 EMA/SMA ：對短期趨勢和日間交易有用。
• 50 EMA ：中期趨勢的基準。
• 200 EMA/SMA ：被廣泛視為長期趨勢指標。

根據時間表調整週期至關重要。在1小時的圖表上，50 EMA可能反映了最近的勢頭，而在每日圖表上，它代表了兩個月的數據。對歷史數據的不同組合進行了回測，有助於確定Bitcoin或以太坊（例如以太坊）的特定加密貨幣的最佳設置。

結合多個移動平均值以確認

使用單個移動平均線可以產生虛假信號，尤其是在波濤洶湧的市場條件下。為了提高可靠性，交易者經常一起使用多個MAS 。一種流行的方法是“移動平均色帶” ，其中同時繪製了幾個不同長度的EMA。

例如：

• 在圖表上繪製9、21和50 emas 。
• 當這三個向上對齊並且較短的MAS高於較長的MAS時，它確認了強大的上升趨勢。
• 當絲帶平坦或交織在一起時，它暗示了一個範圍的市場。
• 在下降趨勢期間21 EMA下方的9個EMA的跨界頻率可以預示前看跌動量。

另一個有效的策略是“三重EMA”系統：

• 在4小時或每日圖表上使用8、21和55 EMA 。
• 當8個交叉在21和55上方的交叉處時輸入長時間，並且全部都在向上傾斜。
• 當8個交叉兩者都下方時輸入短，並且斜率向下。
• 確認使用峰值或燭台圖案的條目。

這種多層方法降低了對過早信號作用的風險。

常見問題

可以在所有加密貨幣時限上使用移動平均值嗎？

是的，移動平均值均適用於所有時間表，從1分鐘的剝頭表到每月的投資觀看次數。但是，解釋有所不同。較短的時間範圍需要更快的MAS，例如9或12 EMA ，而每週圖表受益於較慢的MAS，例如100或200 SMA 。始終將MA期與交易範圍保持一致。

當價格不斷超過移動平均水平時會發生什麼？

頻繁的跨界車通常表示範圍或波濤洶湧的市場。在這種情況下，移動平均值會產生許多虛假信號。建議切換到界限策略或使用其他過濾器（例如Bollinger頻段或音量分析）來確認突破。

計算移動平均值時，我應該使用收盤價或典型的價格嗎？

大多數交易者使用收盤價，因為它反映了該時期的最終價值共識。儘管存在典型的價格（平均水平，低和關閉），但對於大多數加密交易者而言，它增加了複雜性而沒有明顯的好處。堅持關閉價格以保持一致性。

在高波動率事件（例如交換黑客或監管新聞）等高波動性事件中，如何調整移動平均值？

在高波動率期間，考慮暫時增加MA週期以濾除噪聲。例如，從20 EMA切換到50 EMA，以避免鞭打。另外，暫停MA的交易，直到價格行動穩定並且移動平均線恢復其方向性斜率。