加密货币期权交易的跨国公司是什么？

了解加密选项中跨跨的基础知识

当交易者期望在加密货币中重大的价格变动时，跨越是一种期权交易策略，但对方向不确定。该策略涉及同时购买呼叫选项，并在同一基础资产（例如Bitcoin或以太坊）上购买PUT选项，以相同的罢工价格和相同的到期日期。双位定位设置使交易者可以从加密货币的价格向上飙升还是向下下降，只要这一举动足以抵消两种选择的合并保费。

跨国公司的吸引力在于它朝着市场方向朝着中立。与需要准确预测价格上涨或下降的定向策略不同，跨国公司利用了波动性。在加密市场中，由于新闻，监管变化或宏观经济因素，价格可能会大幅度地摆动，该策略变得特别相关。盈利能力的关键不是预测方向，而是预测价格变化的幅度。

长期跨跨在加密选项中

在实施长期跨界时，交易员同时购买了一个电话和看台。假设Bitcoin的交易价格为30,000美元，而一位交易者认为，即将进行的重大事件（例如美联储公告或硬叉）。交易者可以购买呼叫选项和看跌期权，均以30,000美元的罢工价格和一周内到期。如果通话期权的价格为$ 1,000，看位期权的价格为900美元，则总成本（或高级支出**）为$ 1,900。

为了使交易成为盈利，Bitcoin的价格必须朝任何方向移动足够远，以支付这一成本。如果Bitcoin上涨至33,000美元，则通话选项获得内在价值（3,000美元），而POT毫无价值。减去$ 1,900保费后，交易员的净利润为1,100美元。相反，如果Bitcoin降至27,000美元，则PUT选项将变得有价值，而呼叫到期。该过程保持不变：内在价值减去总保费等于利润。

收获点计算如下：

• 高收支平衡：罢工价格 +总溢价
• 较低的收支平衡：罢工价格 - 总溢价在此示例中，Break-Evens为$ 31,900，$ 28,100。超越这些级别的任何移动都会带来利润。

何时在加密货币市场中使用跨跨

在预期的高波动率期间，跨界最有效。加密交易者经常在预定事件之前部署此策略，例如：

• 主要的交换清单
• 监管公告
• 协议升级
• 减半事件
• 主要加密公司的主要收入报告

  由于加密货币缺乏集中的收益日历，因此波动通常源于无法预测的宏观触发器。例如，如果一个国家宣布新的加密法规，则市场可能会剧烈反应。跨国公司允许交易者无需定向下注而定位。当事件发生前隐含波动率相对较低时，该策略会蓬勃发展，从而使选择更便宜。事件发生和波动率峰值后，货币选项的价值就会迅速增加。

  在进入跨界之前，必须监视隐含波动率（IV） 。如果IV已经很高，则呼叫和PUT选项的保费将被夸大，从而增加战略的成本并提高收支平衡的阈值。交易者应旨在在IV低且预计会上升时建立跨跨。

  执行跨界：逐步指南

  要在Crypto选项平台（例如Deribit，okx或bybit）上设置跨界，请遵循以下步骤：
• 登录到您的加密衍生品交换并导航到选项交易部分
• 选择基础资产，例如BTC或ETH
• 选择与预期事件一致的到期日期
• 将罢工价格设置为当前市场价格或接近（AT-The Money）
• 在罢工时购买通话选项
• 在同一罢工和到期时购买前选项
• 确认这两个交易并确保总溢价在您的风险公差之内

  执行后，密切监视位置。某些平台允许设定基础资产的价格警报，以跟踪其接近分解水平的水平。如果价格朝一个方向上升，请考虑关闭输掉腿（例如，出售BTC上涨的前提）以恢复一些溢价并降低风险。但是，这样做可以将职位转换为方向交易，并消除了原始的基于波动率的优势。

  加密货币的风险和考虑因素

  尽管Straddles在高波动性期间具有利润潜力，但它们具有显着的风险。最大损失仅限于支付的总保费，但是如果加密货币价格在到期时的罢工价格接近时，就会发生这种损失。这种情况被称为theta衰变，随着时间的流逝，选项会失去价值，尤其是在低挥发性环境中。

  加密货币市场有时会遇到“波动性压缩” ，这是事件发生后的波动性急剧下降，导致这两种选择都迅速失去价值。例如，如果备受期待的公告会导致市场反应，那么跨越可能会毫无价值。此外，流动性可能是罢工价格不太流行的问题或到期日的关注点，从而导致更广泛的出价差价和更高的交易成本。

  如果使用杠杆账户并意识到结算机制，交易者还必须考虑资金成本- 某些平台以现金定居，而其他资产则是基础资产中的其他平台。交易前始终验证合同规格。

  替代方案：短暂的跨

  虽然由于无限的风险而较不常见，但短暂的跨界涉及在相同的罢工和到期时出售电话和投票。如果基本资产保持稳定，则该策略获利。卖方从两种选择中收取保费，并希望两者都毫无价值。但是，如果加密价格急剧上涨，损失可能会超过收到的初始保费。这种方法通常不适合经验不足的交易者，需要大量的风险管理，包括停止损失订单或与其他工具一起进行对冲。

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  常见问题

  可以在山寨币上使用跨界吗？是的，只要在受支持的交易所提供期权合约，就可以将跨股份应用于Solana，Cardano或Polkadot等Altcoins。但是，与Bitcoin或以太坊相比，流动性和开放兴趣可能更低，从而导致广泛的利差和较不可预测的定价。

  如果加密货币价格完全达到到期时的罢工价格，会发生什么？如果基本资产完全按照罢工价格关闭，则呼叫和放置期权都从货币中消失了，而交易员则损失了整个溢价。这种结果是长期跨越的最大损失。

  进入交易后是否可以调整跨跨？是的，交易者可以通过将一条或两条腿滚动到不同的罢工或到期，或者提早关闭一条腿来调整跨界。例如，如果Bitcoin开始上升，则交易者可能会出售前选项，以收回部分保费并专注于呼叫。

  资金如何在杠杆平台上的加密货币跨越？资金费用与永久期货相同的方式不适用于期权。预先保费的预先支付期权。但是，如果期权保存在保证金帐户中，则该帐户必须保持足够的余额以弥补潜在的损失，尤其是在短期跨境的情况下。