分散金融（DEFI）中如何使用智能合约？

智能合约通过在没有中介的情况下自动化贷款，交易和产生耕作，并使用以太坊等区块链上的不可分割的代码来自动化。

2025/08/12 07:29

了解DEFI的智能合约

智能合约是存储在区块链上的自我执行程序，该计划在满足预定条件时会自动执行协议的条款。在分散的财务（DEFI）的背景下，智能合约是实现无信任财务互动的基础层。这些合同通过允许用户直接与代码进行交互，从而消除了对银行或经纪人等中介机构的需求。从贷款和借贷到贸易和产量耕作的每项行动都受智能合同中嵌入的逻辑的约束。因为它们在以太坊等公共区块链上运行，所以他们的执行是透明，可验证的，并且对审查制度具有抵抗力。

智能合约在DEFI中的核心价值在于它们在不依赖集中实体的情况下自动化复杂财务机制的能力。例如，当用户将加密货币存入贷款协议中时，智能合约会自动发布带有利息的令牌并跟踪还款。规则是所有人的预定义和可见的，以确保结果是一致且可预测的。这种透明度促进了参与者之间的信任，即使他们仍然是匿名的。

自动化贷款和借贷协议

在诸如AAVE或COMPOUND之类的Defi贷款平台中，智能合约管理贷款的整个生命周期。当用户提供资产时，智能合约会签发收据令牌，例如Adai或Cusdc ，代表其存款和应计利息。这些令牌可以根据合同更新的基本余额在任何时候兑换。

要借资金，用户必须首先存入抵押品。智能合同不断实时监视贷款价值（LTV）的比率。如果附带的值下降到阈值以下，则合同会自动触发清算事件。该过程涉及第三方清算人，他们偿还一部分债务，以换取抵押品的折扣。从附带估值到清算执行的所有步骤都在不干预的情况下处理。

• 用户将钱包连接到Defi平台的界面
• 他们批准智能合同以获取令牌
• 存款后，合同造币厂并发送收据令牌
• 借贷时，合同在释放资金之前先检查抵押品
• 还款立即在合同中立即更新用户的债务余额

整个工作流程都通过加密验证和分散的共识来确保，以确保没有任何一方可以改变结果。

促进分散交流（DEX）

智能合约通过使用自动做市商（AMM）型号替换传统订单书籍，例如Uniswap和Sushiswap等交易所。这些平台不用匹配买卖双方，而是使用用户资助的流动性池。每个池都由智能合约管辖，该合同根据数学公式（例如X y = k *）定义定价。

当用户将一个令牌交换为另一个令牌时，智能合约根据池中的当前储备计算输出。它还适用少量费用，通常为0.3％，该费用分配给流动性提供者。合同确保交易原子执行 - 整个交易完成或恢复，防止部分或失败的掉期破坏系统。

• 用户连接钱包，然后选择输入和输出令牌
• 界面查询智能合约的当前汇率
• 用户确认交易，包括滑板公差
• 智能合约转移输入令牌并计算输出
• 费用会自动连接到流动性池的储备金

由于定价是算法，并且执行是自动的，因此DEX可以在不停机时间或集中式操作员操作的情况下操作24/7。

实现产量耕种和藏匿机制

产量农业在很大程度上依赖智能合约来根据用户参与分配奖励。协议通过提供其他代币作为补偿来激励用户提供流动性或锁定令牌。这些激励措施受合同中编码的基于时间的排放时间表的约束。

例如，向农场提供ETH/USDT流动性的用户必须首先将其LP代币存放到Statiking合同中。智能合约跟踪其股份的持续时间和数量，并相应地计算奖励。奖励通常可以按需要求或通过检查点机制自动分配。

• 用户批准了访问其LP令牌的存放合同
• 他们将LP令牌存放到指定的合同地址
• 合同记录了存款时间戳和金额
• 奖励应为全球排放率立即开始
• 用户将“收获”功能称为接收累积的令牌

一些合同还实施了锁定期或分层奖励乘数，所有合同都通过有条件的逻辑强制执行。这些规则阻止滥用并促进长期参与。

管理合成资产和衍生品

智能合约可以通过Synthetix等协议来创建合成资产（黄金，股票或法定货币）等现实世界资产的数字表示。这些合同保持抵押品的背景库，并使用价格甲板跟踪外部市场数据。

当用户造成合成USD令牌（SUSD）时，智能合约验证其抵押比率是否超过最低要求，通常为200％。然后，在记录系统中的债务时，它会发出合成令牌。合同不断监视抵押品的价值，如果违反阈值，可能需要额外的存款或启动强制清算。

• 用户赌注SNX或其他批准的抵押令牌
• 合同检查当前汇率通过Oracle Feeds
• 铸造后，用户的债务头寸已注册
• 定期费用要求通过合同电话管理
• 烧毁合成令牌时债务会解决

这些合同依赖于外部数据来源，但是保障措施如断路器和后备甲骨文，可最大程度地减少操纵风险。

常见问题

部署后可以升级或更改DEFI中的智能合约吗？

一些智能合约是使用代理模式设计的，以升级性进行升级，在保留用户数据时可以更换逻辑层。但是，这引入了信任假设。完全不可变的合同无法更改，从而确保最大的权力下放，但限制了错误修复。

如果智能合约有错误会发生什么？

智能合同中的错误可能导致资金损失或意外行为。部署后，除非包含升级机制，否则无法更改代码。许多DEFI项目都接受了第三方审核，并提供漏洞赏金以最大程度地降低这种风险。

用户如何直接与DEFI智能合约进行交互？

用户通常通过Web界面进行交互，但他们还可以使用Remix IDE或Etherscan的写入合同功能等工具直接调用功能。这需要了解功能签名，适当编码和气体管理的知识。

都是Defi智能合约开源吗？

大多数信誉良好的Defi项目将其代码发布在GitHub等平台上，并在Block Explorers上验证它。开源代码允许社区审查，从而提高安全性和透明度。但是，一些恶意项目可能隐藏或混淆其代码。