스마트 계약은 분산 금융 (DEFI)에서 어떻게 사용됩니까?

스마트 계약은 이더 리움과 같은 블록 체인에 불변의 코드를 사용하여 중개자없이 대출, 거래 및 수율 농업을 자동화하여 전원 도전을합니다.

2025/08/12 07:29

Defi의 스마트 계약 이해

스마트 계약은 미리 정해진 조건이 충족 될 때 계약 조건을 자동으로 시행하는 블록 체인에 저장된 자체 실행 프로그램입니다. 분산 금융 (DEFI) 의 맥락에서, 스마트 계약은 신뢰할 수없는 재무 상호 작용을 가능하게하는 기초 계층 역할을합니다. 이 계약은 사용자가 코드와 직접 상호 작용할 수 있도록하여 은행 또는 중개인과 같은 중개자의 필요성을 제거합니다. 대출 및 차입에서 거래 및 수익률 농업에 이르기까지 모든 운영은 현명한 계약에 포함 된 불변의 논리 에 의해 관리됩니다. 그들은 이더 리움과 같은 공개 블록 체인에서 실행되기 때문에 그들의 처형은 투명하고 검증 가능하며 검열에 저항력이 있습니다.

Defi에서 스마트 계약의 핵심 가치는 중앙 집중식 엔티티에 의존하지 않고 복잡한 재무 메커니즘을 자동화하는 능력에 있습니다. 예를 들어, 사용자가 cryptocurrency를 대출 프로토콜에 입금하면 Smart Contract는 자동으로이자기구를 발행하고 상환을 추적합니다. 규칙은 모든 사람에게 사전 정의되고 볼 수 있으므로 결과가 일관되고 예측 가능하도록합니다. 이 투명성은 익명을 유지하더라도 참가자들 사이의 신뢰를 촉진합니다.

대출 및 차용 프로토콜 자동화

AAVE 또는 Compound와 같은 플랫폼의 결함에서 스마트 계약은 대출의 전체 수명주기를 관리합니다. 사용자가 자산을 공급할 때 SMART 계약은 ADAI 또는 CUSDC 와 같은 영수증 토큰을 발행하여 입금 및이자가 발생합니다. 이 토큰은 계약에 의해 업데이트 된 기본 잔액을 기반으로 언제든지 상환 할 수 있습니다.

자금을 빌리려면 사용자는 먼저 담보를 입금해야합니다. 스마트 계약은 실시간으로 LTV (Loan-to-Value) 비율을 지속적으로 모니터링합니다. 담보 값이 임계 값 아래로 떨어지면 계약은 청산 이벤트를 자동으로 유발합니다. 이 과정에는 담보 할인을 대가로 부채의 일부를 상환하는 제 3 자 청산인이 포함됩니다. 담보 평가에서 청산 실행에 이르기까지 모든 단계는 인간의 개입없이 처리됩니다.

• 사용자는 지갑을 Defi 플랫폼의 인터페이스에 연결합니다
• 그들은 스마트 계약을 승인하여 토큰에 액세스합니다
• 입금시 계약은 영수증을 분산하고 보냅니다
• 차용 할 때 계약은 자금을 공개하기 전에 담보 수준을 확인합니다.
• 상환은 계약 내에서 즉시 사용자의 부채 잔액을 업데이트합니다.

이 전체 워크 플로우는 암호화 검증 및 분산 된 합의에 의해 보호되므로 단일 당사자가 결과를 변경할 수 없습니다.

분산 교환 촉진 (DEXS)

스마트 계약은 전통적인 주문서를 자동화 된 시장 제조업체 (AMM) 모델 로 대체하여 Uniswap 및 Sushiswap과 같은 분산 교환에 전력을 공급합니다. 구매자와 판매자와 일치하는 대신이 플랫폼은 사용자가 자금을 지원하는 유동성 풀을 사용합니다. 각 풀은 x y = k *와 같은 수학 공식에 따라 가격을 정의하는 스마트 계약에 의해 관리됩니다.

사용자가 하나의 토큰을 다른 토큰으로 바꾸면 스마트 계약은 풀의 현재 매장량에 따라 출력을 계산합니다. 또한 유동성 제공 업체에 분배되는 적은 수수료 (일반적으로 0.3%)를 적용합니다. 이 계약은 거래가 원자 적으로 실행되도록 보장합니다. 전체 거래가 완료되거나 되돌아 가거나 부분적 또는 실패한 스왑이 시스템을 방해하는 것을 방지합니다.

• 사용자는 지갑을 연결하고 입력 및 출력 토큰을 선택합니다.
• 인터페이스는 현재 환율에 대한 스마트 계약을 쿼리합니다.
• 사용자는 미끄러짐 허용 오차를 포함한 트랜잭션을 확인합니다
• 스마트 계약은 입력 토큰을 전송하고 출력을 계산합니다.
• 수수료는 자동으로 유동성 풀의 보호 구역으로 라우팅됩니다

가격은 알고리즘이고 실행은 자동이기 때문에 DEXS는 중앙 운영자의 다운 타임이나 조작없이 24/7을 작동 할 수 있습니다.

수확량 농업 및 스테이 킹 메커니즘을 가능하게합니다

수율 농업은 사용자 참여에 따라 보상을 배포하기 위해 현명한 계약에 크게 의존합니다. 프로토콜은 추가 토큰을 보상으로 제공하여 유동성을 제공하거나 토큰을 잠그도록 장려합니다. 이러한 인센티브는 계약에 코딩 된 시간 기반 배출 일정 에 의해 적용됩니다.

예를 들어, ETH/USDT 유동성을 농장에 공급하는 사용자는 먼저 LP 토큰을 스테이 킹 계약에 입금해야합니다. 스마트 계약은 스테이크의 기간과 금액을 추적하고 그에 따라 보상을 계산합니다. 보상은 종종 책정에 따라 청구 될 수 있거나 체크 포인팅 메커니즘을 통해 자동으로 배포됩니다.

• 사용자는 LP 토큰에 액세스하기 위해 스테이 킹 계약을 승인합니다.
• 그들은 LP 토큰을 지정된 계약 주소에 입금합니다
• 계약은 입금 타임 스탬프 및 금액을 기록합니다
• 보상 발생률은 글로벌 배출률에 따라 즉시 시작됩니다.
• 사용자는 "수확"기능을 호출하여 누적 된 토큰을받습니다

일부 계약은 또한 조건부 논리를 통해 시행되는 잠금 기간 또는 계층 보상 승수를 구현합니다. 이 규칙은 남용을 방지하고 장기 참여를 촉진합니다.

합성 자산 및 파생 상품 관리

Smart Contracts는 Synthetix와 같은 프로토콜을 통해 금, 주식 또는 화폐 통화와 같은 실제 자산의 디지털 표현 (금, 주식 또는 화폐 통화와 같은 실제 자산 표현)을 설립 할 수 있습니다. 이 계약은 담보의 백업 풀을 유지하고 가격 오라클을 사용하여 외부 시장 데이터를 추적합니다.

사용자가 합성 USD 토큰 (SUSD)을 마무리 할 때 SMART 계약은 담보 비율이 최소 요구 사항 (200%)을 초과하는지 확인합니다. 그런 다음 시스템의 부채를 기록하면서 합성 토큰을 발행합니다. 계약은 지속적으로 담보의 가치를 모니터링하며 임계 값을 위반 한 경우 추가 예금 또는 강제 청산을 시작할 수 있습니다.

• 사용자는 SNX 또는 다른 승인 된 담보 토큰을 결정합니다
• 계약은 Oracle Feeds를 통해 현재 환율을 확인합니다
• 마이닝되면 사용자의 부채 위치가 등록됩니다
• 정기적 인 수수료 청구는 계약 전화를 통해 관리됩니다
• 합성 토큰이 태워지면 부채가 해결됩니다

이러한 계약은 외부 데이터 소스에 의존하지만 회로 차단기 및 폴백 오라클과 같은 보호 조치는 조작의 위험을 최소화합니다.

자주 묻는 질문

배포 후 DEFI의 스마트 계약을 업그레이드하거나 변경할 수 있습니까?

일부 스마트 계약은 프록시 패턴을 사용하여 업그레이드 가능성으로 설계되었으며, 여기서 사용자 데이터를 보존하는 동안 로직 계층을 교체 할 수 있습니다. 그러나 이것은 신뢰 가정을 소개합니다. 완전히 불변의 계약을 변경할 수 없어 최대의 분산화를 보장하지만 버그 수정을 제한합니다.

스마트 계약에 버그가 있으면 어떻게됩니까?

현명한 계약의 버그는 자금 손실 또는 의도하지 않은 행동으로 이어질 수 있습니다. 배포되면 업그레이드 메커니즘이 포함되어 있지 않으면 코드를 변경할 수 없습니다. 많은 결함 프로젝트는 제 3 자 감사를 받고이 위험을 최소화하기 위해 버그 바운티를 제공합니다.

사용자는 Defi Smart Contracts와 직접 상호 작용하는 방법은 무엇입니까?

사용자는 일반적으로 웹 인터페이스를 통해 상호 작용하지만 Remix IDE 또는 Etherscan의 쓰기 계약 기능 과 같은 도구를 사용하여 기능을 직접 호출 할 수도 있습니다. 이를 위해서는 기능 서명, 적절한 인코딩 및 가스 관리에 대한 지식이 필요합니다.

모든 Defi Smart Contracts 오픈 소스입니까?

가장 평판이 좋은 Defi 프로젝트는 Github와 같은 플랫폼에 코드를 게시하여 블록 탐색기에서 확인합니다. 오픈 소스 코드는 커뮤니티 검토를 허용하여 보안 및 투명성을 향상시킵니다. 그러나 일부 악성 프로젝트는 코드를 숨기거나 난독화할 수 있습니다.