Wie werden intelligente Verträge in dezentraler Finanzen (DEFI) verwendet?

Smart Contracts Power Defi durch Automatisierung von Krediten, Handel und Rendite der Landwirtschaft ohne Vermittler, wobei unveränderliche Code auf Blockchains wie Ethereum verwendet wird.

Aug 12, 2025 at 07:29 am

Verständnis intelligente Verträge in Defi

Smart Contracts sind selbstverständliche Programme, die auf einer Blockchain gespeichert sind, die die Bedingungen einer Vereinbarung automatisch durchsetzen, wenn festgelegte Bedingungen erfüllt sind. Im Zusammenhang mit dezentraler Finanzen (DEFI) dienen intelligente Verträge als grundlegende Schicht, die vertrauenslose finanzielle Interaktionen ermöglicht. Diese Verträge beseitigen die Notwendigkeit von Vermittlern wie Banken oder Brokern, indem Benutzer direkt mit dem Code interagieren können. Jede Operation - von der Kreditvergabe und der Kreditaufnahme bis hin zur Handels- und Rendite der Landwirtschaft - wird durch unveränderliche Logik in Smart Contracts unterliegt. Da sie auf öffentlichen Blockchains wie Ethereum laufen, ist ihre Ausführung transparent, überprüfbar und gegen Zensur resistent.

Der Kernwert von intelligenten Verträgen in Defi liegt in ihrer Fähigkeit, komplexe Finanzmechanismen zu automatisieren, ohne sich auf zentralisierte Unternehmen zu verlassen. Wenn ein Benutzer beispielsweise Kryptowährung in ein Kreditprotokoll einreicht, gibt der Smart-Vertrag automatisch zinsrangige Token aus und verfolgt die Rückzahlungen. Die Regeln sind für alle vordefiniert und sichtbar, um sicherzustellen, dass die Ergebnisse konsistent und vorhersehbar sind. Diese Transparenz fördert das Vertrauen unter den Teilnehmern, auch wenn sie anonym bleiben.

Automatisierung von Kredit- und Kreditvergabeprotokollen

In Defi -Kredit -Plattformen wie Aave oder Compound verwalten Smart Contracts den gesamten Lebenszyklus von Darlehen. Wenn ein Benutzer Vermögenswerte liefert, stellt der Smart -Vertrag ein Quittungs -Token wie ADAI oder CUSDC aus, was ihre Einzahlung und aufgelaufene Zinsen darstellt. Diese Token können jederzeit auf der Grundlage des vom Vertrags aktualisierten zugrunde liegenden Saldo eingelöst werden.

Um Gelder auszuleihen, müssen Benutzer zunächst Sicherheiten einzahlt. Der intelligente Vertrag überwacht kontinuierlich das Verhältnis von Kredit-zu-Wert (-Wert-Wert) in Echtzeit. Wenn der Wert der Kollateral unter einen Schwellenwert fällt, löst der Vertrag ein Liquidationsereignis automatisch aus. Dieser Prozess umfasst Liquidatoren von Drittanbietern, die einen Teil der Schulden im Austausch für einen Rabatt auf die Sicherheiten zurückzahlen. Alle Schritte - von der Kollateralbewertung bis zur Liquidationsausführung - werden ohne menschliche Intervention behandelt.

• Benutzer verbinden ihre Brieftasche mit der Oberfläche der Defi -Plattform
• Sie genehmigen den intelligenten Vertrag, um auf ihre Token zuzugreifen
• Nach Einzahlung wird der Vertrag gemildert und sendet Quittungszeichen
• Bei der Ausleihe prüft der Vertrag über Sicherheitsstufen vor der Veröffentlichung von Fonds
• Die Rückzahlungen aktualisieren den Schuldenbilanz des Benutzers sofort innerhalb des Vertrags

Dieser gesamte Workflow wird durch kryptografische Überprüfung und dezentrale Konsens gesichert, um sicherzustellen, dass keine einzige Partei das Ergebnis verändern kann.

Erleichterung des dezentralen Austauschs (DEXS)

Smart Contracts Power Dezentraler Börsen wie Uniswap und Sushiswap, indem traditionelle Auftragsbücher durch Modelle für automatisierte Market Maker (AMM) ersetzt werden. Anstatt Käufer und Verkäufer zu entsprechen, verwenden diese Plattformen Liquiditätspools, die von Benutzern finanziert werden. Jeder Pool unterliegt einem intelligenten Vertrag, der die Preisgestaltung auf der Grundlage einer mathematischen Formel wie x y = k *definiert.

Wenn ein Benutzer einen Token gegen einen anderen ausschaltet, berechnet der Smart -Vertrag die Ausgabe basierend auf den aktuellen Reserven im Pool. Außerdem wird eine geringe Gebühr angewendet, in der Regel 0,3%, was an Liquiditätsanbieter verteilt wird. Der Vertrag stellt sicher, dass Geschäfte atomisch ausgeführt werden - entweder die gesamte Transaktion abgeschlossen oder sie kehrt zurück, wodurch ein teilweise oder fehlgeschlagener Swaps das System stört.

• Ein Benutzer verbindet seine Brieftasche und wählt Eingangs- und Ausgabe -Token aus
• Die Schnittstelle fragt den Smart -Vertrag für den aktuellen Wechselkurs ab
• Der Benutzer bestätigt die Transaktion, einschließlich Schlupftoleranz
• Der Smart -Vertrag überträgt die Eingangsstoken und berechnet die Ausgabe
• Gebühren werden automatisch in die Reserve des Liquiditätspools geleitet

Da die Preisgestaltung algorithmisch und die Ausführung automatisch ist, kann Dexs rund um die Uhr ohne Ausfallzeit oder Manipulation durch zentralisierte Betreiber betrieben werden.

Erleichterung der Bauern- und Stakelmechanismen ermöglichen

Die Rendite Farming basiert stark auf intelligente Verträge, um Belohnungen auf der Grundlage der Benutzerbeteiligung zu verteilen. Protokolle geben die Benutzer an, Liquidität bereitzustellen oder Token zu sperren, indem sie zusätzliche Token als Kompensation anbieten. Diese Anreize unterliegen zeitbasierten Emissionsplänen, die in den Vertrag codiert sind.

Beispielsweise muss ein Benutzer, der eine ETHT/USDT -Liquidität für eine Farm liefert, zuerst seine LP -Token in einen Einlagenvertrag einlegen. Der Smart Contract verfolgt die Dauer und den Betrag ihres Anteils und berechnet die Belohnungen entsprechend. Belohnungen sind bei Bedarf häufig behauptet oder automatisch durch CheckPointing -Mechanismen verteilt.

• Benutzer genehmigen den Einstellungsvertrag, um auf ihre LP -Token zuzugreifen
• Sie legen LP -Token in die benannte Vertragsadresse ein
• Der Vertrag zeichnet den Einzahlungszeitstempel und den Betrag auf
• Die Belohnungsabgrenzung beginnt sofort basierend auf der globalen Emissionsrate
• Benutzer rufen die Funktion „Ernte“ an, um akkumulierte Token zu empfangen

Einige Verträge führen auch Sperrzeiten oder abgestufte Belohnungsmultiplikatoren durch, die alle durch bedingte Logik durchgesetzt werden. Diese Regeln verhindern Missbrauch und fördern die langfristige Teilnahme.

Verwaltung von synthetischen Vermögenswerten und Derivaten

Intelligente Verträge ermöglichen die Erstellung von synthetischen Vermögenswerten-digitale Darstellungen realer Vermögenswerte wie Gold-, Aktien- oder Fiat-Währungen-durch Protokolle wie Synthetix. Diese Verträge behalten einen Hintergrundpool von Sicherheiten und verwenden Preisoakeln, um externe Marktdaten zu verfolgen.

Wenn ein Benutzer ein synthetisches USD -Token (SUSD) unterstellt, übertrifft der Smart -Vertrag, dass sein Sicherheitsverhältnis die Mindestanforderung, häufig 200%, übersteigt. Anschließend ertönt das synthetische Token, während die Schulden im System aufgezeichnet werden. Der Vertrag überwacht kontinuierlich den Wert der Sicherheiten und kann zusätzliche Einlagen erfordern oder erzwungene Liquidationen einleiten, wenn Schwellenwerte verletzt werden.

• User Stakes SNX oder ein anderes zugelassenes Kollateral -Token
• Der Vertrag überprüft den aktuellen Wechselkurs über Oracle Feeds
• Nach dem Meilen ist die Schuldenposition des Benutzers registriert
• Die Ansprüche auf regelmäßige Gebühren werden durch Vertragsgespräche verwaltet
• Die Schulden werden beigebrannt, wenn synthetische Token verbrannt werden

Diese Verträge stützen sich auf externe Datenquellen, aber Schutzmaßnahmen wie Leistungsschalter und Fallback -Oracles minimieren das Manipulationsrisiko.

Häufig gestellte Fragen

Können intelligente Verträge in Defi nach dem Einsatz aktualisiert oder geändert werden?

Einige intelligente Verträge sind mit Aufrüstbarkeit unter Verwendung von Proxymustern ausgelegt, wobei die Logikschicht während der Aufrechterhaltung der Benutzerdaten ersetzt werden kann. Dies führt jedoch zu Vertrauensannahmen. Vollständige unveränderliche Verträge können nicht geändert werden, um eine maximale Dezentralisierung zu gewährleisten, aber die Fehlerbehebungen einschränken.

Was passiert, wenn ein intelligenter Vertrag einen Fehler hat?

Ein Fehler in einem intelligenten Vertrag kann zu Fondsverlust oder unbeabsichtigten Verhalten führen. Nach der Bereitstellung kann der Code nur geändert werden, wenn er Upgrade -Mechanismen enthält. Viele Defi-Projekte werden Audits von Drittanbietern unterzogen und bieten Bug-Bounties an, um dieses Risiko zu minimieren.

Wie interagieren Benutzer direkt mit Defi Smart Contracts?

Benutzer interagieren normalerweise über Web -Schnittstellen, können jedoch auch Tools wie Remix IDE oder die Schreibvertragsfunktion von Ethercan verwenden, um Funktionen direkt aufzurufen. Dies erfordert Kenntnisse über Funktionssignaturen, ordnungsgemäße Codierung und Gasmanagement.

Sind alle Defi Smart Contracts Open Source?

Die meisten seriösen Defi -Projekte veröffentlichen ihren Code auf Plattformen wie GitHub und überprüfen ihn auf Block -Explorern. Open-Source-Code ermöglicht die Community-Überprüfung, die Sicherheit und Transparenz verbessert. Einige böswillige Projekte können jedoch ihren Code verbergen oder verschleiern.