如何计算 Poloniex 合约费率

要计算 Poloniex 合约利率，请根据现货汇率平均值确定标记价格，调整资金利率（合约利率较高为正值，较低为负值），并根据市场动态考虑任何溢价或折扣。

2024/12/06 20:01

如何计算 Poloniex 合约费率：综合指南

介绍

Poloniex 是著名的加密货币交易所，提供强大的交易功能，包括合约交易。合约或期货是衍生品，允许交易者利用价格投机并可能放大回报。然而，了解合约利率计算的复杂性对于有效交易至关重要。这份综合指南将阐明计算 Poloniex 合约费率所涉及的步骤，确保交易者有能力驾驭复杂的衍生品市场。

了解合同基础知识

• 永续合约，也称为反向永续期货，是模仿基础加密货币价格的杠杆金融工具。它们的寿命是无限期的，允许交易者无限期地持有头寸。
• 与标准期货合约不同，永续合约没有到期日。相反，交易者根据其相对于市场的头寸，按照预设的时间间隔支付或收取融资费用。

Poloniex 合约价格

Poloniex 合约费率代表基础加密货币的当前市场价格。这些费率构成了所有交易活动的基础，包括下单、执行和结算。

计算 Poloniex 合约费率的步骤

1. 确定标记价格

• 标记价格是代表基础加密货币公平市场价值的重要参考点。它是通过多个信誉良好的交易所现货价格的平均值计算得出的。
• Poloniex 使用 Binance、Coinbase Pro、Kraken 和 Huobi 的现货价格汇总来计算标记价格。
• 标记价格是动态的，并根据这些交易所中标的资产现货价格的变化而波动。

2. 计算资金费率

• 资金费率又称融资率，代表永续合约价格与标记价格之间的差额。
• 正的资金费率表明该合约的需求相对于现货市场较高。多头头寸交易者向空头头寸支付费用，激励他们维持合约价格与现货市场一致。
• 相反，负资金费率表明对空头头寸的需求较高，导致多头头寸向空头头寸支付费用，以使合约价格与标记价格保持一致。

3. 资金调整

• 为了确定实际的合约利率，当前的标记价格必须根据现行的资金费率进行调整。
• 如果资金费率为正，则当前合约费率将高于标记价格。反之，如果资金费率为负，则合约费率将低于标记价格。

4.考虑溢价/折价

• 除了资金费率调整外，合同费率还可能包含溢价或折价。
• 当合同价格高于标记价格时存在溢价，当合同价格低于标记价格时存在折价。这些溢价或折扣源于市场供需动态。
• 当交易者预计标的资产价格进一步上涨时，通常会在牛市中出现溢价。另一方面，当交易者预计价格下跌时，折扣在熊市中更为普遍。

例子

为了说明该过程，我们假设以下场景：

• 标记价格：10,000 美元
• 资金费率：0.01%（正）
• 保费：0.5%

计算：

• 调整后合约利率 = 标记价格 + (资金费率 x 标记价格) + 溢价
• 调整后的合同利率 = 10,000 美元 + (0.01% x 10,000 美元) + 0.5%
• 调整后的合同费率 = $10,010

调整后的合约利率变为 10,010 美元，较标记价格溢价 0.5%。