Poloniex の契約レートの計算方法

Poloniex の契約レートを計算するには、スポット為替平均からマーク価格を決定し、調達レートを調整して (契約レートが高い場合はプラス、契約レートが低い場合はマイナス)、市場動向に基づいてプレミアムや割引を考慮します。

2024/12/06 20:01

Poloniex の契約レートの計算方法: 包括的なガイド

導入

Poloniex は有名な暗号通貨取引所であり、契約取引を含む強力な取引機能を提供します。契約または先物は、トレーダーが価格投機を利用して利益を拡大できる可能性のあるデリバティブです。ただし、約定レートの計算の複雑さを理解することは、効果的な取引を行うために非常に重要です。この包括的なガイドでは、Poloniex 契約レートの計算に含まれる手順を説明し、トレーダーが複雑なデリバティブ市場をナビゲートするための十分な準備を整えていることを確認します。

契約の基本を理解する

• インバース永久先物とも呼ばれる永久契約は、基礎となる暗号通貨の価格を模倣するレバレッジを利用した金融商品です。その存続期間は無期限なので、トレーダーは無期限にポジションを保持できます。
• 標準的な先物契約とは異なり、無期限契約には有効期限がありません。代わりに、トレーダーは、市場に対する相対的なポジションに基づいて、事前に設定された間隔で資金調達手数料を支払いまたは受け取ります。

Poloniex の契約レート

Poloniex の契約レートは、基礎となる暗号通貨の現在の市場価格を示しています。これらのレートは、注文の発注、約定、決済を含むすべての取引活動の基礎を形成します。

Poloniex の契約レートを計算する手順

1. マーク価格を決定する

• マーク価格は、基礎となる暗号通貨の公正市場価値を表す重要な基準点です。これは、複数の信頼できる取引所のスポット価格の平均を取ることによって計算されます。
• Poloniex は、Binance、Coinbase Pro、Kraken、および Huobi から集約されたスポット価格を使用してマーク価格を計算します。
• マーク価格は動的であり、これらの取引所における原資産のスポット価格の変化に基づいて変動します。

2. 資金調達率の計算

• 資金調達率は資金調達率とも呼ばれ、永久契約価格とマーク価格の差を表します。
• プラスの資金調達率は、スポット市場に比べて契約の需要が高いことを示します。ロングポジションのトレーダーはショートポジションに支払いを行い、スポット市場に合わせて約定価格を維持するよう促します。
• 逆に、マイナスの資金調達率はショートポジションの需要が高いことを示唆しており、約定価格をマーク価格に合わせるためにロングポジションがショートポジションを支払うことになります。

3. 資金調達の調整

• 実際の契約レートを決定するには、現在のマーク価格を一般的な資金調達レートに合わせて調整する必要があります。
• 資金調達率がプラスの場合、現在の契約率はマーク価格よりも高くなります。逆に、調達率がマイナスの場合、約定率は基準価格よりも低くなります。

4. プレミアム/割引を考慮する

• 資金調達率の調整に加えて、契約率にはプレミアムまたは割引が組み込まれる場合もあります。
• 契約率がマーク価格より高い場合はプレミアムが発生し、低い場合は割引が発生します。これらのプレミアムや割引は、市場の需要と供給のダイナミクスから生じます。
• プレミアムは通常、トレーダーが原資産の価格がさらに上昇すると予想する強気市場で見られます。一方、トレーダーが価格下落を予想する弱気市場では、割引がより一般的になります。

例

このプロセスを説明するために、次のシナリオを想定してみましょう。

• マーク価格: $10,000
• 資金調達率: 0.01% (プラス)
• プレミアム: 0.5%

計算：

• 調整後の契約レート = マーク価格 + (資金調達レート x マーク価格) + プレミアム
• 調整後の契約レート = 10,000 ドル + (0.01% x 10,000 ドル) + 0.5%
• 調整後の契約レート = 10,010 ドル

調整後の契約レートは、マーク価格に 0.5% のプレミアムを反映して、10,010 ドルになります。