Comment calculer les tarifs du contrat Poloniex

Comment calculer les taux du contrat Poloniex : un guide complet

Introduction

Poloniex, une bourse de crypto-monnaie renommée, offre de solides capacités de trading, y compris le trading de contrats. Les contrats ou futures sont des produits dérivés qui permettent aux traders de capitaliser sur les spéculations sur les prix et d'amplifier potentiellement les rendements. Cependant, comprendre les subtilités du calcul des taux contractuels est crucial pour un trading efficace. Ce guide complet expliquera les étapes impliquées dans le calcul des taux des contrats Poloniex, garantissant que les traders sont bien équipés pour naviguer sur le marché complexe des produits dérivés.

Comprendre les bases du contrat

• Les contrats perpétuels, également appelés contrats à terme perpétuels inverses, sont des instruments financiers à effet de levier qui imitent le prix d'une cryptomonnaie sous-jacente. Leur durée de vie est indéfinie, permettant aux traders de conserver leurs positions indéfiniment.
• Contrairement aux contrats à terme standards, les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration. Au lieu de cela, les traders paient ou reçoivent des frais de financement à des intervalles prédéfinis en fonction de leur position par rapport au marché.

Tarifs du contrat Poloniex

Les taux des contrats Poloniex indiquent le prix actuel du marché de la crypto-monnaie sous-jacente. Ces taux constituent la base de toutes les activités de négociation, y compris le placement, l'exécution et le règlement des ordres.

Étapes pour calculer les taux du contrat Poloniex

1. Déterminez le prix de marque

• Le prix mark est un point de référence crucial qui représente la juste valeur marchande de la cryptomonnaie sous-jacente. Il est calculé en prenant la moyenne des prix au comptant de plusieurs bourses réputées.
• Poloniex utilise les prix au comptant agrégés de Binance, Coinbase Pro, Kraken et Huobi pour calculer le prix de référence.
• Le prix mark est dynamique et fluctue en fonction des changements dans les prix au comptant de l'actif sous-jacent sur ces bourses.

2. Calculez le taux de financement

• Le taux de financement, également appelé taux de financement, représente la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix mark.
• Un taux de financement positif indique que la demande pour le contrat est élevée par rapport au marché au comptant. Les traders en position longue paient les positions courtes, les incitant à maintenir le prix du contrat conforme à celui du marché au comptant.
• À l’inverse, un taux de financement négatif suggère une demande plus élevée de positions courtes, ce qui amène les positions longues à payer des positions courtes pour aligner le prix contractuel sur le prix mark.

3. Ajuster le financement

• Pour déterminer le taux contractuel réel, le prix courant doit être ajusté en fonction du taux de financement en vigueur.
• Si le taux de financement est positif, le taux contractuel actuel sera supérieur au prix de référence. A l’inverse, si le taux de financement est négatif, le taux contractuel sera inférieur au prix mark.

4. Envisagez Premium/Remise

• Outre l’ajustement du taux de financement, le taux contractuel peut également intégrer une prime ou une remise.
• Une prime existe lorsque le taux du contrat est supérieur au prix de référence, et une remise apparaît lorsqu'il est inférieur. Ces primes ou remises découlent de la dynamique de l’offre et de la demande du marché.
• Les primes sont généralement observées sur les marchés haussiers lorsque les traders s'attendent à ce que le prix de l'actif sous-jacent continue d'augmenter. En revanche, les remises sont plus répandues sur les marchés baissiers lorsque les traders anticipent une baisse des prix.

Exemple

Pour illustrer le processus, supposons le scénario suivant :

• Prix ​​​​marqué : 10 000 $
• Taux de financement : 0,01 % (positif)
• Prime : 0,5%

Calcul:

• Taux contractuel ajusté = Prix Mark + (Taux de financement x Prix Mark) + Prime
• Taux contractuel ajusté = 10 000 $ + (0,01 % x 10 000 $) + 0,5 %
• Taux contractuel ajusté = 10 010 $

Le taux contractuel ajusté s'élève à 10 010 $, ce qui reflète une prime de 0,5 % par rapport au prix courant.