如何计算BitStamp合同上的PNL？

了解BITSTAMP期货交易中的PNL

当交易期货在Bitstamp上合同时，了解如何计算利润和损失（PNL）对于管理风险和评估交易绩效至关重要。 PNL反映了合同的入口价格与当前或退出价格之间的差异。在BitStamp上，期货合约通常是逆或线性的，PNL计算根据合同类型以及位置是否仍开放（未实现的PNL ）或已关闭（已实现的PNL ）。

对于反期货，PNL在基本加密货币（例如BTC）中被计数，而对于线性期货，它以菲亚特（Fiat）或像USD（USD）这样的stablecoins表示。交易者必须在进行计算之前确定合同类型。 BitStamp在合同规格中提供了此信息。错误识别合同类型会导致PNL估计不正确，从而影响风险评估。

计算长位置未实现的PNL

未实现的PNL是指根据当前市场价格在开放位置上的损益。对于在BitStamp上的线性期货合约中长期职位，该公式为：

• 未实现的PNL =（当前商标价格 - 入口价格）×合同规模

假设一家交易员以1 BTC/USD期货合约为30,000美元，目前的商标价格为32,000美元。未实现的PNL将是：

• （$ 32,000 - $ 30,000）×1 = $ 2,000

对于反期货，计算有所不同：

• 未实现的PNL（在BTC中）=合同大小×（1 /入口价格 - 1 /当前价格）

使用与逆BTC/USD合同的同一示例：

• 1×（1/30,000 - 1/32,000）= 0.000002083 BTC

该值表示BTC中未实现的增益。 BitStamp的界面通常会自动显示，但是了解基础数学可确保准确性。

计算未实现的PNL的短位置

短职位逆转了PNL计算中的价格关系。对于线性短期期货合约，该公式为：

• 未实现的PNL =（入口价格 - 当前商标价格）×合同规模

如果交易者短路1 BTC/USD合同（ 35,000美元） ，当前价格为33,000美元，未实现的PNL为：

• （$ 35,000 - $ 33,000）×1 = $ 2,000利润

对于逆短合同，公式变为：

• 未实现的PNL（在BTC中）=合同尺寸×（1 /当前价格 - 1 /条目价格）

使用相同的价格：

• 1×（1/33,000 - 1/35,000）≈0.000001735BTC

该正值表示BTC术语的利润。交易者应注意，随着价格降低，短职位增值，并且反向计算解释了美元与BTC之间的非线性关系。

关闭位置后意识到PNL

一旦关闭职位，已实现的PNL将根据实际填充价格计算。对于线性期货合约，该公式保持一致：

• 实现的PNL =（退出价格 - 入口价格）×位置尺寸×方向乘数

方向乘数为longs +1 ，短裤为–1 。如果长位置为1 BTC，则以30,000美元的价格开盘，并以34,000美元的价格上涨：

• （$ 34,000 - $ 30,000）×1×1 = $ 4,000已实现的利润

对于违反合同，公式调整了：

• 已实现的PNL（在BTC中）=合同大小×（1 /条目价格 - 1 /退出价格）

使用相同的价格：

• 1×（1/30,000 - 1/34,000）≈0.00000392BTC

该金额记入结算后的交易者钱包。 BITSTAMP扣除资金费用和交易费用，必须从总PNL中减去这些费用，以确定净利润。

计费费用和资金率

为了计算准确的净PNL，交易者必须减去交易费和资金支付。 Bitstamp收取收费（市场订单）和制造商费（用于限额订单）。从目前的结构开始，这些费用范围从0.01％到0.1％ ，具体取决于体积层。

以0.05％的收费费用30,000美元的交易：

• 费用= $ 30,000×0.0005 = $ 15

该费用均从PNL扣除入口和出口，总计30美元的往返费用。

资金率适用于永久合同，并每8小时在长期和短持有人之间进行交换。如果交易者在正筹资率期间担任较长的职位，则他们支付了这一利率。资金付款公式：

• 资金=名义价值×资金率

对于$ 30,000的筹资率的职位：30,000美元：

• $ 30,000×0.0001 = $ 3付费

这些成本降低了净PNL，必须在持有期间进行跟踪。

手动PNL计算的分步指南

要在BitStamp上手动验证PNL，请按照以下步骤：

• 导航到期货交易部分并找到特定合同
• 记录入口价格，退出价格，位置规模和方向（长/短）
• 确定合同是线性的还是与产品详细信息相反的
• 根据位置状态应用适当的未实现或实现的PNL公式
• 从贸易历史记录中检索交易费用或填写报告
• 检查持有期内任何适用费用的资金付款日志
• 减去总PNL的总费用和资金成本以获取净PNL

使用电子表格自动化这些计算可确保一致性。输入变量，例如入口价格，退出价格和费用，向指定单元格中的费用，然后使用公式动态计算结果。

常见问题

问：我在哪里可以在BitStamp上找到合同类型（线性或逆）？答：合同类型在期货市场页面的“合同规格”部分中列出。寻找诸如“结算资产”之类的细节 - 如果是美元，则可能是线性的；如果是BTC，则是逆的。

问：BitStamp是否实时显示未实现的PNL？答：是的，BitStamp在“位置”选项卡中显示未实现的PNL 。它根据最新商标价格更新，这可能与上一次交易价格略有不同。

问：如何在Bitstamp Futures上确定资金率？答：筹资率是根据永久合同和基础现货指数之间的价格差异计算的。该费率每8小时更新一次，并在“资金率”部分发布。

问：我可以导出我的贸易历史以进行PNL分析吗？答：是的，BitStamp允许用户通过帐户报告部分导出贸易历史记录和资金付款。使用CSV格式将其导入到Excel或会计软件中。