Wie berechnet man PNL für Bitstamp -Verträge?

PNL im Bitstamp -Futures -Handel verstehen

Beim Handel mit Futures -Verträgen mit Bitstamp ist das Verständnis der Berechnung des Gewinns und des Verlusts (PNL) für die Verwaltung von Risiken und die Bewertung der Handelsleistung von wesentlicher Bedeutung. PNL spiegelt die Differenz zwischen dem Einstiegspreis eines Vertrags und dem aktuellen oder dem Ausstiegspreis wider. Bei Bitstamp sind Futures -Verträge in der Regel umgekehrt oder linear , und die PNL -Berechnung variiert je nach Vertragstyp und ob die Position noch offen ist ( nicht realisierte PNL ) oder geschlossen wurde ( realisierte PNL ).

Für inverse Futures ist die PNL in der Basiskryptowährung (z. B. BTC) abgelehnt, während sie für lineare Futures auf Fiat oder Stablecoins wie USD abgeleitet ist. Händler müssen den Vertragstyp identifizieren, bevor sie mit Berechnungen fortfahren. Bitstamp liefert diese Informationen in den Vertragsspezifikationen. Eine Fehlidentierung des Vertragstyps kann zu falschen PNL -Schätzungen führen, die sich auf die Risikobewertung auswirken.

Berechnung des nicht realisierten PNL für lange Positionen

Nicht realisierte PNL bezieht sich auf den Gewinn oder den Verlust einer offenen Position, basierend auf dem aktuellen Marktpreis. Für eine lange Position in einem linearen Futures -Vertrag am Bitstamp lautet die Formel:

• Nicht realisierte PNL = (aktueller Markpreis - Eintrittspreis) × Vertragsgröße

Angenommen, ein Händler eröffnet eine lange Position für 1 BTC/USD -Futures -Vertrag mit 30.000 USD , und der aktuelle Mark -Preis beträgt 32.000 USD . Die nicht realisierte PNL wäre:

• (32.000 USD - 30.000 USD) × 1 = 2.000 USD

Für inverse Futures unterscheidet sich die Berechnung:

• Nicht realisierte PNL (in BTC) = Vertragsgröße × (1 / Einstiegspreis - 1 / aktueller Preis)

Verwenden Sie dasselbe Beispiel mit einem inversen BTC/USD -Vertrag:

• 1 × (1/30.000 - 1/32.000) = 0,000002083 BTC

Dieser Wert repräsentiert den nicht realisierten Gewinn in BTC. Die Schnittstelle von Bitstamp zeigt dies normalerweise automatisch an, aber das Verständnis der zugrunde liegenden Mathematik gewährleistet die Genauigkeit.

Berechnung des nicht realisierten PNL für kurze Positionen

Kurzpositionen kehren die Preisbeziehung in PNL -Berechnungen um. Für einen linearen kurzen Futures -Vertrag lautet die Formel:

• Nicht realisierte PNL = (Einstiegspreis - aktueller Markpreis) × Vertragsgröße

Wenn ein Händler 1 BTC/USD -Vertrag mit 35.000 USD und der aktuelle Preis 33.000 USD beträgt, beträgt der nicht realisierte PNL:

• (35.000 USD - 33.000 USD) × 1 = Gewinn von 2.000 USD

Bei inversen Kurzaufträgen wird die Formel:

• Nicht realisierte PNL (in BTC) = Vertragsgröße × (1 / aktueller Preis - 1 / Einstiegspreis)

Verwenden der gleichen Preise:

• 1 × (1/33.000 - 1/35.000) ≈ 0,000001735 BTC

Dieser positive Wert zeigt einen Gewinn in BTC -Begriffen an. Händler sollten beachten, dass der Preis, wenn der Preis sinkt, kurze Positionen den Wert gewinnen und die inverse Berechnung die nichtlineare Beziehung zwischen USD und BTC ausmacht.

Realisierte PNL nach dem Schließen einer Position

Sobald eine Position geschlossen ist, wird die realisierte PNL basierend auf den tatsächlichen Füllpreisen berechnet. Für einen linearen Futures -Vertrag bleibt die Formel konsistent:

• Realisierte PNL = (Ausgangspreis - Einstiegspreis) × Positionsgröße × Richtungsmultiplikator

Der Richtungsmultiplikator beträgt +1 für Longs und –1 für Shorts . Wenn eine lange Position von 1 BTC bei 30.000 USD eröffnet und bei 34.000 USD geschlossen wird:

• ($ 34.000 - $ 30.000) × 1 × 1 = $ 4.000 realisierter Gewinn

Für inverse Verträge passt die Formel an:

• Realisiertes PNL (in BTC) = Vertragsgröße × (1 / Einstiegspreis - 1 / Exit -Preis)

Verwenden der gleichen Preise:

• 1 × (1/30.000 - 1/34.000) ≈ 0,00000392 BTC

Dieser Betrag wird der Brieftasche des Händlers bei der Siedlung gutgeschrieben. Bitstamp zieht die Finanzierungsgebühren und Transaktionsgebühren ab, die von der Brutto -PNL abgezogen werden müssen, um den Nettogewinn zu bestimmen.

Berücksichtigung von Gebühren und Finanzierungsraten

Um genaue Netto -PNL zu berechnen, müssen Händler Handelsgebühren und Finanzierungszahlungen abziehen. Bitstamp berechnet eine Takergebühr (für Marktbestellungen) und eine Herstellergebühr (für Grenzbestellungen). Ab der Stromstruktur liegen diese Gebühren je nach Volumenstufe zwischen 0,01% und 0,1% .

Für einen Handel von 30.000 USD mit einer Takergebühr von 0,05%:

• Gebühr = 30.000 $ × 0,0005 = $ 15

Diese Gebühr wird von PNL sowohl für Ein- als auch aus dem Ausgang abgezogen, was die Kosten für die Hin- und Rückfahrt von 30 US-Dollar beträgt.

Die Finanzierungsraten gelten für ewige Verträge und werden alle 8 Stunden zwischen langen und kurzen Inhabern ausgetauscht. Wenn ein Händler während eines positiven Finanzierungssatzes eine lange Position innehatte, zahlen er den Zinssatz. Die Formel für die Finanzierungszahlung:

• Finanzierung = Nennwert × Finanzierungsrate

Für eine Position von 30.000 USD mit einer Finanzierungsrate von 0,01%:

• 30.000 × 0,0001 = $ 3 bezahlt

Diese Kosten senken die Netto -PNL und müssen über die Halteperioden hinweg verfolgt werden.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zur manuellen PNL-Berechnung des Bitstamps

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um PNL im Bitstamp manuell zu überprüfen:

• Navigieren Sie zum Futures Trading -Abschnitt und lokalisieren Sie den spezifischen Vertrag
• Notieren Sie den Einstiegspreis , den Ausgangspreis , die Positionsgröße und die Richtung (lang/kurz)
• Stellen Sie fest, ob der Vertrag linear oder umgekehrt von den Produktdetails ist
• Wenden Sie die entsprechende nicht realisierte oder realisierte PNL -Formel basierend auf dem Positionsstatus an
• Abrufen von Transaktionsgebühren aus der Handelsgeschichte oder aus Füllbericht
• Überprüfen Sie das Finanzierungszahlungsprotokoll für alle anwendbaren Gebühren während der Haltezeit
• Subtrahieren Sie die Gesamtgebühren und die Finanzierungskosten von der Brutto -PNL, um Net PNL zu erhalten

Die Verwendung einer Tabelle zur Automatisierung dieser Berechnungen gewährleistet die Konsistenz. Eingabevariablen wie Einstiegspreis, Ausgangspreis und Gebühren in bestimmte Zellen und verwenden dann Formeln, um die Ergebnisse dynamisch zu berechnen.

Häufig gestellte Fragen

F: Wo finde ich den Vertragstyp (linear oder invers) beim Bitstamp? A: Der Vertragstyp ist im Abschnitt Vertragspezifikationen der Futures Market -Seite aufgeführt. Suchen Sie nach Details wie "Siedlungsvermögen" - wenn es USD ist, ist es wahrscheinlich linear. Wenn es BTC ist, ist es umgekehrt.

F: Zeigt Bitstamp in Echtzeit nicht realisierte PNL an? A: Ja, Bitstamp zeigt auf der Registerkarte Positionen nicht realisierte PNL . Es aktualisiert sich, basierend auf dem neuesten Markpreis , der sich geringfügig vom zuletzt gehandelten Preis unterscheiden kann.

F: Wie werden die Finanzierungsraten für Bitstamp -Futures ermittelt? A: Die Finanzierungsraten werden basierend auf der Preisdifferenz zwischen dem ewigen Vertrag und dem zugrunde liegenden Spot -Index berechnet. Die Rate wird alle 8 Stunden aktualisiert und im Abschnitt Finanzierungsrate veröffentlicht.

F: Kann ich meine Handelsgeschichte für die PNL -Analyse exportieren? A: Ja, Bitstamp ermöglicht es Benutzern, die Handelsgeschichte und die Finanzierung von Zahlungen über den Abschnitt Kontoberichte zu exportieren. Verwenden Sie das CSV -Format, um in Excel- oder Buchhaltungssoftware zu importieren.