비트 스탬프 계약에서 PNL을 계산하는 방법은 무엇입니까?

비트 스탬프 선물 거래에서 PNL 이해

비트 스탬프 에 대한 선물 거래가 계약을 맺을 때는 위험 을 관리하고 거래 성과를 평가하는 데 필수적입니다. PNL은 계약의 진입 가격과 현재 또는 출구 가격의 차이를 반영합니다. 비트 스탬프에서 선물 계약은 일반적으로 역 또는 선형 이며 PNL 계산은 계약 유형과 위치가 여전히 열려 있는지 ( 실현 된 PNL ) 폐쇄되었는지 ( 실현 된 PNL )에 따라 다릅니다.

역 미래 의 경우 PNL은 기본 cryptocurrency (예 : BTC)로 표시되는 반면, 선형 선물 의 경우 UIT와 같은 피아트 또는 스테이 블 레코 인으로 표시됩니다. 거래자는 계산을 진행하기 전에 계약 유형을 식별해야합니다. Bitstamp는 계약 사양 에이 정보를 제공합니다. 계약 유형을 잘못 알리면 PNL 추정치가 잘못되어 위험 평가에 영향을 줄 수 있습니다.

긴 위치에 대한 실현되지 않은 PNL 계산

실현되지 않은 PNL은 현재 시장 가격에 따라 공개 위치의 이익 또는 손실을 말합니다. 비트 스탬프에서 선형 선물 계약 에서 긴 위치를 유지하려면 공식은 다음과 같습니다.

• 실현되지 않은 pnl = (현재 마크 가격 - 진입 가격) × 계약 규모

상인이 1 BTC/USD 선물 계약에 대해 30,000 달러 로 긴 포지션을 시작하고 현재 마크 가격 은 $ 32,000 이라고 가정합니다. 실현되지 않은 PNL은 다음과 같습니다.

• ($ 32,000 - $ 30,000) × 1 = $ 2,000

역 미래 의 경우 계산은 다음과 같습니다.

• 실현 된 PNL (BTC) = 계약 크기 × (1 / 진입 가격 - 1 / 현재 가격)

역 BTC/USD 계약과 함께 동일한 예제 사용 :

• 1 × (1/30,000 - 1/32,000) = 0.000002083 BTC

이 값은 BTC의 실현되지 않은 이익을 나타냅니다. Bitstamp의 인터페이스는 일반적으로이를 자동으로 표시하지만 기본 수학을 이해하면 정확성을 보장합니다.

짧은 위치에 대한 실현되지 않은 PNL 계산

짧은 위치는 PNL 계산에서 가격 관계를 뒤집습니다. 선형 짧은 선물 계약 의 경우, 공식은 다음과 같습니다.

• 실현되지 않은 pnl = (진입 가격 - 현재 마크 가격) × 계약 규모

거래자가 1 BTC/USD 계약 $ 35,000 로 계약하고 현재 가격이 $ 33,000 인 경우, 실현되지 않은 PNL은 다음과 같습니다.

• ($ 35,000 - $ 33,000) × 1 = $ 2,000 이익

역시 계약 의 경우 공식은 다음과 같습니다.

• 실현 된 PNL (BTC) = 계약 크기 × (1 / 현재 가격 - 1 / 진입 가격)

동일한 가격 사용 :

• 1 × (1/33,000 - 1/35,000) ≈ 0.000001735 BTC

이 긍정적 값은 BTC 용어로 이익을 나타냅니다. 거래자는 가격이 하락함에 따라 짧은 포지션은 가치를 얻고 역 계산은 USD와 BTC 간의 비선형 관계를 차지한다는 점에 주목해야합니다.

위치를 닫은 후 PNL을 실현했습니다

위치가 폐쇄되면 실현 된 PNL은 실제 충전 가격에 따라 계산됩니다. 선형 선물 계약 의 경우 공식은 일관성이 있습니다.

• 실현 PNL = (출구 가격 - 진입 가격) × 위치 크기 × 방향 승수

방향 승수는 Long의 경우 +1 , 반바지의 경우 –1 입니다. 1 BTC의 긴 포지션이 $ 30,000 에 문을 열고 $ 34,000 에 문을 닫는 경우 :

• ($ 34,000 - $ 30,000) × 1 × 1 = $ 4,000 실현 이익

역 계약 의 경우 공식이 조정됩니다.

• 실현 된 PNL (BTC) = 계약 크기 × (1 / 진입 가격 - 1 / 출구 가격)

동일한 가격 사용 :

• 1 × (1/30,000 - 1/34,000) ≈ 0.00000392 BTC

이 금액은 합의시 상인의 지갑에 적용됩니다. Bitstamp는 자금 수수료 및 거래 수수료를 공제하여 순이익을 결정하기 위해 총 PNL에서 빼야합니다.

수수료 및 자금 요금 회계

정확한 순 PNL을 계산하려면 거래자는 거래 수수료 및 자금 지불금을 빼야합니다. Bitstamp는 테이커 수수료 (시장 주문의 경우)와 제조업체 수수료 (한도 주문)를 청구합니다. 현재 구조에 따라이 수수료는 볼륨 계층에 따라 0.01% ~ 0.1% 입니다.

0.05% 테이커 요금으로 30,000 달러의 거래 :

• 수수료 = $ 30,000 × 0.0005 = $ 15

이 수수료는 출입 및 출구 모두 PNL에서 공제되며, 총 30 달러는 왕복 비용으로 $ 30입니다 .

자금 조달 률은 영구 계약에 적용되며 8 시간마다 길고 짧은 소지자간에 교환됩니다. 상인이 긍정적 인 자금 조달 비율 중에 긴 위치를 차지하면 요금을 지불합니다 . 자금 지불을위한 공식 :

• 자금 조달 = 공칭 가치 × 자금 조달 비율

0.01% 자금 조달 비율로 $ 30,000 포지션의 경우 :

• $ 30,000 × 0.0001 = $ 3

이 비용은 순 PNL을 줄이고 보유 기간에 걸쳐 추적해야합니다.

비트 스탬프에서 수동 PNL 계산에 대한 단계별 안내서

Bitstamp에서 PNL을 수동으로 확인하려면 다음을 수행하십시오.

• 선물 거래 섹션으로 이동하여 특정 계약을 찾으십시오.
• 입장료 , 출구 가격 , 위치 크기 및 방향 (Long/Short)을 기록하십시오.
• 계약이 제품 세부 사항에서 선형 인지 또는 역전 여부를 결정하십시오.
• 위치 상태에 따라 적절한 실현되지 않거나 실현 된 PNL 공식을 적용하십시오.
• 무역 이력에서 거래 수수료를 검색하거나 보고서를 채우기
• 보유 기간 동안 해당 요금에 대한 자금 지불금 로그를 확인하십시오.
• 총 PNL 을 얻기 위해 총 수수료 및 자금 조달 비용을 빼기

스프레드 시트를 사용하여 이러한 계산을 자동화하면 일관성이 있습니다. 입력 가격, 출구 가격 및 지정된 셀에 대한 수수료와 같은 입력 변수는 공식을 사용하여 결과를 동적으로 계산합니다.

자주 묻는 질문

Q : 비트 스탬프에서 계약 유형 (선형 또는 역)은 어디에서 찾을 수 있습니까? A : 계약 유형은 선물 시장 페이지의 계약 사양 섹션에 나열되어 있습니다. 'Settlement Asset'과 같은 세부 사항을 찾으십시오. USD 인 경우 선형 일 수 있습니다. BTC라면 역입니다.

Q : 비트 스탬프가 실시간으로 실현되지 않은 PNL을 표시합니까? A : 그렇습니다. Bitstamp는 위치 탭에 실현되지 않은 PNL을 보여줍니다. 최신 점수 가격을 기준으로 업데이트되며, 이는 마지막 거래 가격과 약간 다를 수 있습니다.

Q : 비트 스탬프 선물에서 자금 요금은 어떻게 결정됩니까? A : 자금 조달 비율은 영구 계약과 기본 지점 지수의 가격 차이에 따라 계산됩니다. 요금은 8 시간마다 업데이트되고 자금 조달 속도 섹션에 게시됩니다.

Q : PNL 분석을 위해 무역 이력을 수출 할 수 있습니까? A : 예, Bitstamp를 사용하면 사용자가 계정 보고서 섹션을 통해 무역 기록 및 자금 지불금을 수출 할 수 있습니다. Excel 또는 회계 소프트웨어로 가져 오기 위해 CSV 형식을 사용하십시오.