Comment calculer PNL sur les contrats Bitstamp?

Comprendre PNL dans Bitstamp Futures Trading

Lorsque vous négociez des contrats à terme sur Bitstamp , il est essentiel de comprendre comment calculer le profit et la perte (PNL) pour gérer les risques et évaluer les performances commerciales. PNL reflète la différence entre le prix d'entrée d'un contrat et le prix actuel ou de sortie. Sur BitStamp, les contrats à terme sont généralement inverses ou linéaires , et le calcul PNL varie en fonction du type de contrat et si la position est toujours ouverte ( PNL non réalisée ) ou a été fermée ( réalisé PNL ).

Pour les futurs inverses , le PNL est libellé dans la crypto-monnaie de base (par exemple, BTC), tandis que pour les futurs linéaires , il est dénommé en fiat ou stablecoins comme USD. Les commerçants doivent identifier le type de contrat avant de procéder avec les calculs. BitStamp fournit ces informations dans les spécifications du contrat. L'identification erronée du type de contrat peut entraîner des estimations de PNL incorrectes, affectant l'évaluation des risques.

Calcul du PNL non réalisé pour les positions longues

Le PNL non réalisé fait référence au profit ou à la perte sur une position ouverte, en fonction du prix du marché actuel. Pour une position longue dans un contrat à terme linéaire sur Bitstamp, la formule est:

• PNL non réalisé = (prix de marque actuel - prix d'entrée) × taille du contrat

Supposons qu'un trader ouvre une position longue pour 1 contrat à terme BTC / USD à 30 000 $ , et le prix de marque actuel est de 32 000 $ . Le PNL non réalisé serait:

• (32 000 $ - 30 000 $) × 1 = 2 000 $

Pour les futurs inverses , le calcul diffère:

• PNL non réalisé (en BTC) = Taille du contrat × (1 / prix d'entrée - 1 / prix actuel)

Utilisation du même exemple avec un contrat BTC / USD inverse:

• 1 × (1/30 000 - 1/32 000) = 0,000002083 BTC

Cette valeur représente le gain non réalisé en BTC. L'interface de BitStamp l'affiche généralement automatiquement, mais la compréhension des mathématiques sous-jacentes garantit une précision.

Calcul du PNL non réalisé pour les positions courtes

Les positions courtes inversent la relation de prix dans les calculs PNL. Pour un contrat à terme linéaire à terme , la formule est:

• PNL non réalisé = (prix d'entrée - prix de marque actuel) × taille du contrat

Si un commerçant court 1 BTC / USD se contracte à 35 000 $ et que le prix actuel est de 33 000 $ , le PNL non réalisé est:

• (35 000 $ - 33 000 $) × 1 = 2 000 $ Profit

Pour les contrats courts inverses , la formule devient:

• PNL non réalisé (en BTC) = Taille du contrat × (1 / prix actuel - 1 / prix d'entrée)

En utilisant les mêmes prix:

• 1 × (1/33 000 - 1/35 000) ≈ 0,000001735 BTC

Cette valeur positive indique un profit en termes de BTC. Les traders doivent noter que lorsque le prix diminue, les positions courtes gagnent de la valeur et le calcul inverse explique la relation non linéaire entre l'USD et le BTC.

Réalisé PNL après avoir terminé une position

Une fois la position fermée, le PNL réalisé est calculé en fonction des prix de remplissage réels. Pour un contrat à terme linéaire , la formule reste cohérente:

• Réalisé PNL = (Prix de sortie - prix d'entrée) × taille de position × multiplicateur de direction

Le multiplicateur de direction est +1 pour les longs et –1 pour les shorts . Si une position longue de 1 BTC est ouverte à 30 000 $ et clôturé à 34 000 $ :

• (34 000 $ - 30 000 $) × 1 × 1 = 4 000 $ Profit réalisé

Pour les contrats inverses , la formule ajuste:

• Réalisé PNL (en BTC) = Taille du contrat × (1 / prix d'entrée - 1 / prix de sortie)

En utilisant les mêmes prix:

• 1 × (1/30 000 - 1/34 000) ≈ 0,00000392 BTC

Ce montant est crédité au portefeuille du commerçant lors du règlement. Bitstamp déduit les frais de financement et les frais de transaction , qui doivent être soustraits de la PNL brute pour déterminer le bénéfice net.

Comptabilité des frais et des taux de financement

Pour calculer le PNL net précis, les traders doivent soustraire les frais de négociation et les paiements de financement . Bitstamp facture des frais de preneurs (pour les commandes du marché) et des frais de créateur (pour les commandes limites). À la structure actuelle, ces frais varient de 0,01% à 0,1% , selon le niveau de volume.

Pour un commerce de 30 000 $ avec des frais de preneur de 0,05%:

• Frais = 30 000 $ × 0,0005 = 15 $

Ces frais sont déduits de PNL à la fois à l'entrée et à la sortie, totalisant 30 $ en coûts aller-retour.

Les taux de financement s'appliquent aux contrats perpétuels et sont échangés entre les détenteurs longs et courts toutes les 8 heures. Si un commerçant détient une position longue pendant un taux de financement positif, il paie le taux. La formule de financement du paiement:

• Financement = valeur nominale × taux de financement

Pour un poste de 30 000 $ avec un taux de financement de 0,01%:

• 30 000 $ × 0,0001 = 3 $ payés

Ces coûts réduisent le PNL net et doivent être suivis sur les périodes de détention.

Guide étape par étape du calcul PNL manuel sur Bitstamp

Pour vérifier manuellement PNL sur Bitstamp, suivez ces étapes:

• Accédez à la section de négociation à terme et localisez le contrat spécifique
• Enregistrez le prix d'entrée , le prix de sortie , la taille de la position et la direction (long / court)
• Déterminez si le contrat est linéaire ou inverse des détails du produit
• Appliquer la formule PNL non réalisée ou réalisée appropriée en fonction de l'état de la position
• Récupérer les frais de transaction à partir de l'historique du commerce ou du rapport de remplissage
• Vérifiez le journal des paiements de financement pour tous les frais applicables pendant la période de détention
• Soustraire le total des frais et les coûts de financement de la PNL brut pour obtenir un PNL net

L'utilisation d'une feuille de calcul pour automatiser ces calculs assure la cohérence. Les variables d'entrée comme le prix d'entrée, le prix de sortie et les frais dans les cellules désignées, puis utilisent des formules pour calculer les résultats dynamiquement.

Questions fréquemment posées

Q: Où puis-je trouver le type de contrat (linéaire ou inverse) sur Bitstamp? R: Le type de contrat est répertorié dans la section Spécifications du contrat de la page du marché à terme. Recherchez des détails tels que «l'actif de règlement» - s'il est USD, il est probablement linéaire; Si c'est BTC, c'est inverse.

Q: Bitstamp affiche-t-il PNL non réalisé en temps réel? R: Oui, Bitstamp montre PNL non réalisé dans l'onglet Positions. Il se met à jour en fonction du dernier prix de marque , qui peut différer légèrement du dernier prix négocié.

Q: Comment les taux de financement sont-ils déterminés sur les contrats à terme sur Bitstamp? R: Les taux de financement sont calculés en fonction de la différence de prix entre le contrat perpétuel et l'indice ponctuel sous-jacent. Le taux est mis à jour toutes les 8 heures et publié dans la section du taux de financement.

Q: Puis-je exporter mon historique commercial pour l'analyse PNL? R: Oui, BitStamp permet aux utilisateurs d'exporter l'historique des échanges et de financer les paiements via la section Rapports de compte. Utilisez le format CSV pour l'importation dans Excel ou les logiciels comptables.