ビットスタンプ契約でPNLを計算する方法は？

BitStamp先物取引におけるPNLの理解

ビットスタンプで先物契約を取引する場合、利益と損失（PNL）を計算する方法を理解することは、リスクを管理し、取引パフォーマンスを評価するために不可欠です。 PNLは、契約のエントリ価格と現在または出口価格の違いを反映しています。ビットスタンプでは、先物契約は通常逆または線形であり、PNLの計算は契約タイプと、位置がまだ開いている（未実現のPNL ）か閉じているか（実現されたPNL ）に基づいて異なります。

逆先物の場合、PNLは基本暗号通貨（例えば、BTC）で宗派されていますが、線形先物の場合、フィアットまたはstablecoinsのようなstablecoinsで派生しています。トレーダーは、計算を進める前に契約タイプを特定する必要があります。 BitStampは、契約仕様でこの情報を提供します。契約タイプを誤認すると、PNLの推定が誤っている可能性があり、リスク評価に影響します。

ロングポジションの未実現PNLの計算

未実現のPNLとは、現在の市場価格に基づいて、オープンポジションでの利益または損失を指します。ビットスタンプの線形先物契約の長い位置の場合、式は次のとおりです。

• 未実現PNL =（現在のマーク価格 - エントリー価格）×契約サイズ

トレーダーが1 BTC/USD先物契約のロングポジションを30,000ドルで開き、現在のマーク価格が32,000ドルであるとします。未実現のPNLは次のとおりです。

• （$ 32,000 - $ 30,000）×1 = $ 2,000

逆先物の場合、計算は異なります。

• 未実現PNL（BTCで）=契約サイズ×（1 /エントリー価格 - 1 /現在の価格）

逆BTC/USD契約で同じ例を使用してください。

• 1×（1/30,000 - 1/32,000）= 0.000002083 BTC

この値は、BTCの未実現のゲインを表します。 BitStampのインターフェイスは通常、これを自動的に表示しますが、基礎となる数学を理解することで精度が保証されます。

ショートポジションの未実現PNLの計算

PNL計算では、ショートポジションが価格関係を逆転させます。線形短い先物契約の場合、式は次のとおりです。

• 未実現PNL =（エントリー価格 - 現在のマーク価格）×契約サイズ

トレーダーショーツ1 BTC/USD契約が35,000ドルで、現在の価格が33,000ドルの場合、未実現のPNLは次のとおりです。

• （$ 35,000 - $ 33,000）×1 = 2,000ドルの利益

逆契約の場合、式は次のようになります。

• 未実現PNL（BTCで）=契約サイズ×（1 /現在の価格 - 1 /入力価格）

同じ価格の使用：

• 1×（1/33,000 - 1/35,000）≈0.000001735BTC

このプラスの値は、BTCの用語での利益を示しています。トレーダーは、価格が低下すると、ショートポジションが価値を獲得し、逆の計算がUSDとBTCの間の非線形関係を説明することに注意する必要があります。

ポジションを閉じた後、PNLを実現しました

ポジションが閉じられると、実現されたPNLは実際の充填価格に基づいて計算されます。線形先物契約の場合、式は一貫しています。

• 実現pnl =（出口価格 - エントリー価格）×ポジションサイズ×方向乗数

方向乗数は、ロングで+1 、ショートパンツでは–1です。 1 BTCの長いポジションが30,000ドルで開設され、 34,000ドルで閉鎖された場合：

• （$ 34,000 - $ 30,000）×1×1 = 4,000ドルの実現利益

逆契約の場合、フォーミュラは調整します。

• 実現PNL（BTCで）=契約サイズ×（1 /エントリー価格 - 1 /出口価格）

同じ価格の使用：

• 1×（1/30,000 - 1/34,000）≈0.00000392BTC

この金額は、和解時のトレーダーの財布にクレジットされています。 Bitstampは資金調達手数料と取引手数料を差し引きます。これは、純利益を決定するために総PNLから差し引く必要があります。

手数料と資金調達率の会計

正確な純PNLを計算するには、トレーダーは取引料と資金調達の支払いを差し引く必要があります。 BitStampは、テイカー料金（市場注文）とメーカー料金（制限注文の場合）を請求します。現在の構造の時点で、これらの料金は、ボリューム層に応じて0.01％から0.1％の範囲です。

0.05％のテイカー料金で30,000ドルの取引：

• 料金= $ 30,000×0.0005 = $ 15

この料金は、エントリと出口の両方でPNLから差し引かれ、往復費用は30ドルです。

資金調達率は永久契約に適用され、8時間ごとに長い保有者と短い所有者の間で交換されます。トレーダーがプラスの資金調達率の間に長いポジションを保持している場合、彼らは料金を支払います。資金調達の公式：

• 資金=名目価値×資金調達率

0.01％の資金調達率で30,000ドルのポジション：

• $ 30,000×0.0001 = 3ドル

これらのコストは純PNLを削減し、保持期間全体で追跡する必要があります。

ビットスタンプでの手動PNL計算の段階的ガイド

ビットスタンプでPNLを手動で検証するには、次の手順に従ってください。

• 先物取引セクションに移動し、特定の契約を見つけます
• エントリー価格、出口価格、位置のサイズ、および方向（長/短い）を記録する
• 契約が製品の詳細から線形であるか逆かを判断する
• 位置ステータスに基づいて、適切な未実現または実現PNL式を適用します
• 貿易履歴または充填レポートから取引手数料を取得する
• 保有期間中に該当する料金の資金支払いログを確認してください
• 総PNLから総費用と資金調達コストを削減して、純PNLを取得する

これらの計算を自動化するためにスプレッドシートを使用すると、一貫性が保証されます。入力変数、エントリー価格、出口価格、指定されたセルへの料金などの入力変数は、式を使用して結果を動的に計算します。

よくある質問

Q：ビットスタンプで契約タイプ（線形または逆）はどこにありますか？ A：契約タイプは、Futures Marketページの契約仕様セクションにリストされています。 「決済資産」などの詳細を探してください - 米ドルの場合、それはおそらく線形です。 BTCの場合、逆です。

Q：ビットスタンプは未実現のPNLをリアルタイムで表示しますか？ A：はい、BitStampは[位置]タブに未実現のPNLを表示します。最新のマーク価格に基づいて更新されます。これは、最後の取引価格とはわずかに異なる場合があります。

Q：ビットスタンプ先物で資金調達率はどのように決定されていますか？ A：資金調達率は、永久契約と基礎となるスポットインデックスの価格差に基づいて計算されます。料金は8時間ごとに更新され、資金調達率セクションに公開されています。

Q：PNL分析のために貿易履歴をエクスポートできますか？ A：はい、BitStampを使用すると、ユーザーはアカウントレポートセクションを介して貿易履歴と資金調達の支払いをエクスポートできます。 CSV形式を使用してExcelまたはアカウンティングソフトウェアにインポートします。