加密货币的产量是什么？

产量耕作使加密持有人通过为DEFI协议提供流动性来获得奖励，但是高回报带有无常损失和智能合同脆弱性等风险。

2025/08/11 06:49

了解加密货币生态系统中的耕作

产量养殖是一种分散融资（DEFI）空间中使用的一种方法，可以通过为基于区块链的协议提供流动性来赚取奖励。它允许用户将其加密货币资产锁定在智能合约中，以赚取利息或其他令牌作为回报。该过程在分散应用程序（DAPP）上运行，该应用程序主要建立在以太坊等网络上，在没有中介机构的情况下提供金融服务。核心机制涉及将数字资产存入流动性池中的用户，然后将其用于贷款，借贷或促进分散交易所（DEX）的交易等活动。

产量养殖的参与者通常称为流动性提供者（LPS） 。当他们存放令牌时，他们会收到代表游泳池份额的LP令牌。这些LP代币有时可以用其他协议将其粘贴，以产生额外的收益率，从而获得更复杂的回报。奖励通常是在协议的本机代币或从平台用户收集的交易费用中支付的。

产量农业如何在Defi平台上运作

产生农业利用智能合约的功能来自动化金融业务。这些合同在满足某些条件时执行预定义的规则，例如分配奖励或计算利息。产量耕种的最常见平台包括AAVE ，化合物和Uniswap 。

• 用户将他们的加密钱包（如元箱）连接到Defi平台。
• 他们选择一个流动性池，例如UNISWAP上的USDC/ETH或AAVE上的贷款池。
• 他们将两个令牌的等效价值（以自动化的做市商为例）或一个单一资产（在贷款方案中）。
• 存放后，Smart Contract会自动发行LP令牌或信用利息。
• 奖励会随着时间的推移积累，可以被要求或重新投资。

在平台和池之间，年度百分比（APY）差异很大。有些人提供两位数甚至三位数的APY ，尽管这些风险通常具有更高的风险。

产量养殖策略的类型

用户采用了几种方法来最大程度地提高收益养殖的回报。每种策略都涉及不同水平的风险和技术理解。

• DEXS上的流动性提供：用户向Uniswap或SushisWap等分散交易所提供了几块令牌。作为回报，他们获得了池产生的一部分交易费用。这里的关键风险是无常损失，这发生在两个令牌的价格比在存款后发生显着变化时。

• 贷款和借贷协议：复合和AAVE等平台允许用户借用加密资产并赢得利息。利率是根据供求来确定算法的。贷方将获得CTOKENS或ATOKENS ，这是实时产生兴趣的。

• Stabing LP代币：从流动性池中获得LP令牌后，用户可以将其存放在规格农场或次要协议中，以获得额外的治理或奖励令牌。例如，将Uni-V2 LP令牌存放到Sushiswap农场中以赚取寿司代币。

• Flash Loan收益策略：高级用户使用Flash贷款利用套利机会 - 必须在单个交易中偿还的无保障贷款。虽然有利可图，但需要复杂的编码并承担高气成本。

与产量养殖相关的风险

尽管回报率很高，但养殖养殖并非没有明显的风险。参与者必须了解以下内容：

• 智能合约漏洞：由于产生农业依赖于代码，因此智能合约中的任何缺陷都可能导致资金被盗或冻结。由于合同较少，发生了许多备受瞩目的黑客攻击。

• 无常损失：这发生在沉积令牌的价值相对彼此变化时。即使总价值增加，LP的最终可能会比仅持有资产的情况少。

• 令牌折旧：新发行的代币中支付了许多产量耕作奖励。如果这些令牌的市场价格下跌，实现的回报可能比广告广告的APY低得多。

• 地毯拉和骗局：某些项目启动，目的是在收集用户资金后消失。新的或未经审计的协议构成了此类欺诈活动的较高风险。

• 汽油费：在以太坊等网络上，交易成本可能很高，尤其是在高峰时段。这些费用可以侵蚀利润，特别是对于较小的存款。

逐步开始养育耕种的指南

进入产量耕种的世界需要仔细的准备和执行。

• 确保您有一个兼容的Web3钱包，例如metamask，Trust Wallet或WalletConnect。
• 用目标平台（例如ETH，USDC，DAI ）支持的加密货币为您的钱包提供资金。
• 请访问一个著名的Defi平台的官方网站，例如AAVE ，化合物或渴望的金融。
• 通过单击“连接钱包”按钮连接钱包并批准连接。
• 导航到“市场”或“游泳池”部分，以查看可用的农业机会。
• 选择一个与您的风险承受能力和存款金额相匹配的池。
• 批准在平台上使用的令牌（这需要区块链交易和汽油费）。
• 存放令牌并通过钱包确认交易。
• 监视您在“仪表板”或“位置”选项卡中的位置。
• 在可用时要求奖励或将其重新投资以复合收益。

始终验证URL以避免网站钓鱼地点。书签官方链接和双重检查智能合约地址。

测量回报和跟踪性能

为了评估产量养殖的有效性，用户必须跟踪名义回报和真实回报。

• 使用Zapper.fi或Zerion之类的平台来汇总一个仪表板中的所有DEFI位置。
• 监视APY vs. APR ：APY包括复合，而APR则没有。始终检查显示哪个指标。
• 计算净利润时，气体成本和令牌价格波动的因素。
• 使用IL Finance或Beefy Finance提供的计算器跟踪无常损失。
• 审查奖励令牌归属计划，因为某些令牌会随着时间的推移分发。

诸如Etherscan之类的透明度工具允许用户验证合同活动并确保按承诺分配奖励。

常见问题

产量养殖通常使用哪些令牌？

受欢迎的代币包括诸如DAI，USDC和USDT等稳定的代币，以及Uni，Sushi，Comp和Aave等本地平台令牌。以太坊（ETH）和包裹的令牌（例如WBTC ）由于其流动性而经常使用。

我可以在养殖耕种时亏钱吗？

是的。由于无常损失，智能合同利用，市场崩溃或地毯拉力可能导致损失。即使奖励很高，令牌值下降也会导致净损失。

产量的耕种与养殖一样吗？

不完全是。 Staking通常涉及锁定令牌以支持区块链的操作（例如，验证证明验证）。产量养殖更广泛，包括提供流动性，贷款和参与复杂的defi策略以赚取回报。

我需要大量资本来开始耕种吗？

否。许多平台允许少量参与。但是，以太坊的高气费会使小沉积物效率低下。考虑使用第2层解决方案，例如仲裁或替代链（如多边形）来降低成本。