암호화의 수율 농업은 무엇입니까?

cryptocurrency 생태계의 수율 농업 이해

수율 농업은 블록 체인 기반 프로토콜에 유동성을 제공함으로써 보상을 받기 위해 분산 된 금융 (DEFI) 공간에 사용되는 방법입니다. 이를 통해 사용자는 SMART 계약으로 암호 화폐 자산을 잠그기 위해이자 또는 추가 토큰을 대가로받을 수 있습니다. 이 프로세스는 중개자없이 금융 서비스가 제공되는 이더 리움과 같은 네트워크를 기반으로하는 분산 응용 프로그램 (DAPP)에서 작동합니다. 핵심 메커니즘에는 사용자가 디지털 자산을 유동성 풀 에 입금하는 다음 대출, 차입 또는 분산 거래소 (DEX)의 거래 촉진과 같은 활동에 사용됩니다.

수확량 농업 참가자는 종종 유동성 제공 업체 (LPS) 라고합니다. 토큰을 입금하면 수영장의 비율을 나타내는 LP 토큰을받습니다. 이 LP 토큰은 때때로 다른 프로토콜에 스테이킹되어 추가 수율을 생성하여 복합 수익률을 가능하게합니다. 보상은 일반적으로 프로토콜의 기본 토큰 또는 플랫폼 사용자가 수집 한 거래 수수료에서 지불됩니다.

수율 농업이 결함 플랫폼에서 작동하는 방법

수율 농업은 금융 운영을 자동화하기 위해 스마트 계약 의 기능을 활용합니다. 이 계약은 보상 배포 또는이자 계산과 같은 특정 조건이 충족 될 때 사전 정의 된 규칙을 실행합니다. 수율 농업이 발생하는 가장 일반적인 플랫폼에는 AAVE , Compound 및 Uniswap이 포함됩니다.

• 사용자는 암호화 지갑 (예 : 메타 마스크)을 Defi 플랫폼에 연결합니다.
• 그들은 Uniswap의 USDC/ETH 또는 AAVE의 대출 풀과 같은 유동성 풀을 선택합니다.
• 이들은 2 개의 토큰 (자동 시장 제조업체의 경우) 또는 단일 자산 (대출 프로토콜)의 동등한 가치를 입금합니다.
• 일단 입금되면 스마트 계약은 LP 토큰 또는 신용이자를 자동으로 발행합니다.
• 보상은 시간이 지남에 따라 축적되며 주장하거나 재투자 할 수 있습니다.

연간 수익률 (APY)은 플랫폼과 풀마다 크게 다릅니다. 일부는 두 자리 또는 트리플 자리 자리 APY를 제공하지만 종종 위험이 더 높습니다.

수율 농업 전략의 유형

사용자가 수확량 농업의 수익을 극대화하기 위해 취하는 몇 가지 접근 방식이 있습니다. 각 전략에는 다양한 수준의 위험과 기술적 이해가 포함됩니다.

• DEXS의 유동성 제공 : 사용자는 Uniswap 또는 Sushiswap 과 같은 분산 된 거래소에 토큰 쌍을 공급합니다. 그 대가로, 그들은 수영장에서 생성 한 거래 수수료의 일부를 얻습니다. 여기서 주요 위험은 무한한 손실 입니다. 이는 예금 후 두 토큰의 가격 비율이 크게 변할 때 발생합니다.

• 대출 및 차용 프로토콜 : Compound 및 AAVE 와 같은 플랫폼을 통해 사용자는 암호화 자산을 빌려주고이자를 얻을 수 있습니다. 이자율은 공급과 수요에 따라 알고리즘 적으로 결정됩니다. 대출 기관은 실시간에 대한 관심을 불러 일으키는 Ctokens 또는 Atokens를 받습니다.

• 스테이킹 LP 토큰 : 유동성 수영장에서 LP 토큰을받은 후 사용자는 게이지 농장 또는 보조 프로토콜에 추가되어 추가 거버넌스 또는 보상 토큰을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, Sushiswap 농장에 UNI-V2 LP 토큰을 입금하여 초밥 토큰을 얻습니다.

• 플래시 대출 수익률 전략 : 고급 사용자는 플래시 대출을 사용하여 중 차익 거래 기회를 이용합니다. 수익성이 높지만 이들은 정교한 코딩이 필요하고 가스 비용이 많이 듭니다.

수확량 농업과 관련된 위험

높은 수익에도 불구하고, 수확량 농업은 큰 위험이 없습니다. 참가자는 다음을 알고 있어야합니다.

• 스마트 계약 취약점 : 수율 농업은 코드에 의존하기 때문에 스마트 계약의 결함은 자금이 도난 당하거나 얼어 붙을 수 있습니다. 감사가 잘못되어 계약이 잘못되어 수많은 유명 해킹이 발생했습니다.

• 불완전한 손실 : 이것은 퇴적 된 토큰의 가치가 서로에 대해 변할 때 발생합니다. 총 값이 증가하더라도 LPS는 단순히 자산을 보유한 경우보다 적은 것으로 끝날 수 있습니다.

• 토큰 감가 상각 : 많은 수확량 농업 보상은 새로 발행 된 토큰으로 지불됩니다. 이러한 토큰의 시장 가격이 하락하면 실현 된 수익률 이 광고 된 APY보다 훨씬 낮을 수 있습니다.

• 깔개 당기기 및 사기 : 일부 프로젝트는 사용자 자금을 수집 한 후 사라지는 의도로 시작됩니다. 새롭거나 감사하지 않은 프로토콜은 그러한 사기 활동의 위험이 더 높습니다.

• 가스 수수료 : 이더 리움과 같은 네트워크에서는 특히 성수기 동안 거래 비용이 높을 수 있습니다. 이 수수료는 특히 소규모 예금의 경우 이익을 침식 할 수 있습니다.

수율 농업 시작에 대한 단계별 안내서

수확량 농업의 세계에 들어가려면 신중한 준비와 처형이 필요합니다.

• 메타 마스크, 신뢰 지갑 또는 월렛 콘센트와 같은 호환되는 Web3 지갑이 있는지 확인하십시오.
• 대상 플랫폼 (예 : ET, USDC, DAI )에서 지원하는 cryptocurrency로 지갑에 자금을 조달하십시오.
• AAVE , Compound 또는 Mengn Finance 와 같은 평판이 좋은 Defi 플랫폼의 공식 웹 사이트를 방문하십시오.
• “지갑 연결”버튼을 클릭하고 연결 승인을 통해 지갑을 연결하십시오.
• 사용 가능한 농업 기회를 볼 수 있도록 "시장"또는 "풀"섹션으로 이동하십시오.
• 위험 허용량 및 예금 금액과 일치하는 풀을 선택하십시오.
• 플랫폼에서 사용하기 위해 토큰을 승인하십시오 (블록 체인 트랜잭션 및 가스 수수료가 필요합니다).
• 토큰을 입금하고 지갑을 통해 거래를 확인하십시오.
• "대시 보드"또는 "위치"탭에서 위치를 모니터링하십시오.
• 가능한 경우 보상을 청구하거나 복합적 이익에 재투자하십시오.

피싱 사이트를 피하기 위해 항상 URL을 확인하십시오. 공식 링크를 북마크하고 스마트 계약 주소를 두 번 확인하십시오.

반품 측정 및 추적 성능

수확량 농업의 효과를 평가하려면 사용자는 명목상 및 실제 수익을 모두 추적해야합니다.

• Zapper.fi 또는 Zerion 과 같은 플랫폼을 사용하여 하나의 대시 보드에서 모든 Defi 위치를 집계하십시오.
• APY vs. APR : APY는 Concinessing을 포함하지만 APR은 그렇지 않습니다. 항상 표시되는 메트릭을 확인하십시오.
• 순이익을 계산할 때 가스 비용 과 토큰 가격 변동성을 고려하십시오.
• IL Finance 또는 Beefy Finance 에서 제공하는 것과 같은 계산기를 사용하여 불완전한 손실을 추적하십시오.
• 일부 토큰이 시간이 지남에 따라 배포되므로 보상 토큰 투자 일정을 검토하십시오.

Etherscan 과 같은 투명성 도구를 사용하면 사용자가 계약 활동을 확인하고 약속 된대로 보상이 배포 될 수 있습니다.

자주 묻는 질문

수율 농업에 일반적으로 사용되는 토큰은 무엇입니까? 인기있는 토큰에는 DAI, USDC 및 USDT와 같은 Stablecoin 과 Uni, Sushi, Comp 및 AAVE 와 같은 기본 플랫폼 토큰이 포함됩니다. 이더 리움 (ETH) 및 포장 된 토큰 (예 : WBTC )도 유동성으로 인해 자주 사용됩니다.

생산량 농업에서 돈을 잃을 수 있습니까? 예. 손실 이 발생하지 않는 손실, 스마트 계약 익스플로잇, 시장 충돌 또는 깔개 로 인해 손실이 발생할 수 있습니다. 보상이 높더라도 토큰 값이 떨어지면 순 손실이 발생할 수 있습니다.

수율 농업은 스테이 킹과 동일합니까? 정확히 아닙니다. 스테이 킹에는 일반적으로 블록 체인 작업 (예 : 스테이크 증명 검증)을 지원하기 위해 토큰을 잠그는 것이 포함됩니다. 수율 농업은 더 넓고 유동성, 대출 및 복잡한 결함 전략에 참여하여 수익을 얻는 것을 포함합니다.

수익률 농업을 시작하려면 많은 자본이 필요합니까? 아니요. 많은 플랫폼에서는 소량의 참여를 허용합니다. 그러나 이더 리움의 높은 가스 수수료는 소규모 예금을 비효율적으로 만들 수 있습니다. Arbitrum과 같은 계층 2 솔루션 또는 다각형과 같은 대체 체인을 사용하여 비용을 줄입니다.