什么是永久互换？

永久掉期可以通过资金率无限期地交易加密衍生物，提供杠杆作用，但需要仔细的风险管理以避免清算。

2025/07/07 06:01

了解永久交换的基础知识

永久互换是一种在加密货币交易中常用的一种衍生合同。与传统的期货合约不同，永久掉期没有到期日期，只要符合利润率要求，交易者就可以无限期地担任职位。这些合同来自基础资产的价值 - 通常Bitcoin（BTC），以太坊（ETH）或其他主要加密货币。

永久互换背后的核心思想是允许交易者推测价格变动而不实际拥有基本资产。这使他们特别吸引了想要在不处理现货交易或钱包管理复杂性的情况下接触加密市场的交易者。

永久互换的一个区别特征是使用融资率来确保合同的价格保持在基础资产的现货价格接近。资金率是根据永久交换价格和资产指数价格之间的差额在长交易者之间的定期付款。

杠杆在永久交易中的作用

杠杆在永久交易中起着至关重要的作用。通过从交易所或其他用户借入资金，交易者可以大大开放的头寸大于其帐户余额。杠杆比率决定了该职位相对于交易者资本的较大。

例如，拥有10倍杠杆，拥有1,000美元的交易者可以开放10,000美元的职位。
交易所通常提供可变的杠杆水平，从2倍到100倍，具体取决于平台和市场条件。
较高的杠杆作用增加了潜在的损益，从而使风险管理永久交易时至关重要。

交易者还必须了解清算价格的概念，这是由于利润不足而自动关闭其头寸的价格。正确计算此值有助于防止在挥发性市场条件下出现意外损失。

资金率如何在永久合同中起作用

资金率是永久互换机制不可或缺的。这些是长期和短交易者之间交换的定期付款，以使合同价格与基础资产的现货价格保持一致。如果永久交易的交易超过现货价格，则渴望支付短裤；如果在下面进行交易，短裤支付的寿命。

通常每8小时计算一次资金率。
它们取决于商标价格和指数价格之间的差额。
阳性筹资率意味着长头寸支付短职位；负率表明相反。

交易所显示当前的资金率显着，因此交易者可以预期随着时间的推移与持有职位相关的成本。重要的是要注意，尽管资金率似乎单独看可能很小，但它们可以在延长的持有期间显着积累。

永久掉期与传统未来之间的关键差异

尽管永久掉期和传统未来都是衍生工具，但两者之间存在关键差异：

到期日期：传统期货合约的到期日期固定，而永久掉期则没有。
和解：期货合同在到期后定居，通常需要交货或现金和解，而永久掉期则保持开放，直到手动关闭或清算为止。
资金机制：永久掉期利用资金率使价格与现货市场保持一致，这是标准期货合约中缺少的功能。

这些区别使希望在不同的时间范围内保持职位的交易者更加灵活，而不必担心翻车或到期并发症。但是，缺乏到期日期也引入了与资金成本和长期波动率相关的独特风险。

永久交易者的风险管理策略

鉴于永久掉期的杠杆性质，有效的风险管理至关重要。交易者应考虑实施几种保护其资本的策略：

当价格达到预定水平时，停止失败的订单有助于限制损失。
职位尺寸可确保没有任何单一贸易消耗太大的可用资本，从而降低了总体投资组合风险。
监控资金率使交易者可以预测持续的成本并相应地调整头寸。
保持足够的抵押品可以防止价格波动期间清算。

一些平台提供了在极端市场条件下管理系统风险的保险基金和自动驱动系统等工具。了解这些机制可以帮助交易者更有效地导航挥发性环境。

选择适合永久交易的平台

选择可靠的交换对于成功的永久交易交易至关重要。要考虑的因素包括：

可用的杠杆选项和保证金类型（隔离与交叉修理）。
资金率透明度和频率。
市场深度和流动性，特别是对于不太受欢迎的资产。
安全功能，例如两因素身份验证和冷藏。

提供永久交换合同的流行交换包括Binance，Bybit，Bitmex和OKX。每个人都有自己的费用结构，界面和风险管理工具，因此在投入实际资金之前比较产品很重要。

常见问题

问：我可以损失比我对永久交换的最初投资更多的损失吗？

答：是的，如果您使用的是交叉利润，并且损失超过了可用的余额，则可能面临债务情况。但是，大多数交易所实施自动企业或保险基金来减轻这种风险。

问：如果我忽略永久互换中的资金付款会发生什么？

答：忽略资金支付可以侵蚀利润或随着时间的推移增加损失。尽管个人付款很小，但它们与每个资金间隔相比，可能会显着影响长期职位。

问：永久互换适合初学者吗？

答：永久互换涉及复杂的机制，例如杠杆，资金率和清算风险，使其更适合经验丰富的交易者。初学者应从演示帐户或低率职位开始，以建立熟悉度。

问：交易所如何确定永久掉期的商标价格？

答：交换使用点指数价格和波动率频段或影响中点的组合来计算商标价格。这有助于防止操纵并确保在价格快速变动期间进行公平的清算。

免责声明:info@kdj.com

所提供的信息并非交易建议。根据本文提供的信息进行的任何投资，kdj.com不承担任何责任。加密货币具有高波动性，强烈建议您深入研究后，谨慎投资！

如您认为本网站上使用的内容侵犯了您的版权，请立即联系我们（info@kdj.com），我们将及时删除。

恐惧与贪婪指数

立即交易

最大赢家

LAUNCHCOIN

$0.1228

22.38%

立即交易
B

$0.3999

22.13%

立即交易
CBK

$0.7049

21.49%

立即交易
FLOKI

$0.0...08749

17.35%

立即交易
SOLO

$0.2973

15.35%

立即交易
KTA

$0.6993

13.21%

立即交易

相关百科

什么是用户生成的内容（UGC）NFT平台？

2025-07-04 13:49:21

了解UGC NFT平台的概念用户生成的内容（UGC）NFT平台是一个数字市场或生态系统，用户可以在其中创建，薄荷和交易的无牙代币（NFTS）代表其生产的原始数字内容的所有权。与传统的NFT平台不同，创作者通常包括专业艺术家或开发人员，UGC NFT平台使日常用户能够使其创造力具有象征性 - 与文本，图像，音频，视频，视频，模因甚至社交媒体帖子有关。这些平台通常为用户提供直观的工具，以将其上传，将其转换为NFT，并列出待售或拍卖的情况，而无需高级技术知识。区块链的集成确保透明地保留出处，真实性和所有权。 UGC NFT平台的运作方式UGC NFT平台的核心功能围绕着使个人将其个人创作变成可验证的数字资产。这些平台通常是如何运行的：用户使用MetAmask等加密钱包在平台上注册。他们上传内容 - 无论是照...

Defi中的合成性是什么？

2025-07-06 16:07:28

了解defi中合并性的概念Defi的合成性是指权力下放的财务协议和智能合约之间无缝互动的能力，就像可以通过各种方式组合来创建新的金融产品和服务的构件一样。这个概念是Defi生态系统中的核心创新，使开发人员能够在不需要许可或集中监督的情况下建立在现有平台之上。与传统的金融（通常是孤立的和专有的系统）不同， Defi合并性允许开源协议自由互操作，从而创造了更具动态和灵活的财务基础架构。每个协议都是其他人可以使用的模块化组件，增强功能并促进整个空间的创新。合成性如何在实践中起作用从本质上讲，合成性依赖于基于区块链的智能合约的透明度和互操作性。开发人员可以从其他Defi项目中阅读，重复使用和集成代码，从而通过组合不同的协议来创建复杂的金融工具。例如：用户可能会将资金存入产量养殖方案。该协议可以自动将资产路由到...

什么是“加密原始”？

2025-07-05 22:14:34

定义加密原始的概念在区块链和加密货币的背景下，加密原始词是指用于构建分散系统和加密协议的基本构建块或基础元素。这些原语对于实现安全交易，共识机制和智能合同执行至关重要。与传统的金融工具不同，加密原语本质上是可编程和组合的，使开发人员可以通过组合各种基础来构建复杂的分散应用程序（DAPP）。示例包括哈希功能，数字签名，公钥加密，共识算法和智能合同模板。每个人在确保区块链生态系统内的数据完整性，真实性和网络安全性方面起着至关重要的作用。哈希的作用是加密原始的哈希功能是最基本但功能最强大的加密原语之一。哈希函数获取输入（或“消息”），并返回固定大小的字符串字符串，通常表示为十六进制数字。该输出称为哈希值或消化，独特地表示原始数据。哈希功能的关键属性包括：确定性：相同的输入总是产生相同的哈希。碰撞电阻：在计算...

什么是公平的发布？

2025-07-05 19:31:58

了解公平发射的概念公平发布是指发布加密货币或区块链项目的方式，以确保所有参与者的机会平等。与传统的代币发布不同，可能涉及私人销售，风险投资资金或预矿山，公平的推出强调透明度和权力下放。在这种情况下，任何个人或小组都没有获得有关令牌分配的优先处理。公平发射背后的核心思想是消除内部人员或开发人员的早期优势。取而代之的是，所有代币都是通过开放，积分或流动性提供的开放机制分配的，从一开始就可以访问任何人。该模型促进了社区驱动的增长，并有助于防止网络中的权力集中。公平发布的关键特征包括：没有预售或私人投资者发射时没有团队令牌分配代币是通过参与而不是放弃的公平发射与其他令牌启动模型有何不同传统的加密项目通常依靠预售，初始硬币产品（ICO）或风险投资支持，这可能导致代币分布不平等。这些方法可能会导致大部分供应由少数...

什么是令牌排放率？

2025-07-07 02:51:45

了解令牌排放率的基础在加密货币领域，令牌发射率是指在区块链网络中生成新令牌并释放到循环中的速度或频率。这个概念是了解某些区块链生态系统如何管理通货膨胀，激励参与者并保持长期可持续性的基础。与中央银行可以随意打印的法定货币不同，许多加密货币协议都使用预定义的规则来控制令牌供应。排放率通常取决于区块链使用的共识机制。例如，工作证明（POW）和验证证明（POS）网络通常会奖励矿工或新近铸造的代币确保网络的验证者。排放率决定了这些奖励随时间分配的速度。如何确定令牌排放率令牌排放率通常受基本协议的经济模型的约束。一些项目实施了固定的排放时间表，其中定期释放一定数量的令牌，例如每日或每块开采。其他人则采用动态发射模型，其中速率基于网络活动，通货膨胀目标或其他指标变化。例如，Bitcoin每210,000个块（大约...

什么是代币学中的悬崖？

2025-07-05 19:18:24

了解令牌学中悬崖的概念在加密货币和区块链的世界中，令牌学在塑造数字资产的经济行为中起着关键作用。用于管理令牌分布的关键机制之一称为悬崖。这个概念通常应用于包括代币的归属计划，尤其是分配给团队成员，顾问或早期投资者的项目。标记学的悬崖是指项目发布或初始分发后不发布令牌的时期。它充当锁定期，确保某些利益相关者不能立即出售或转移其令牌。这种机制有助于防止早期倾倒令牌，这可能会破坏市场并侵蚀投资者的信心。悬崖在归属计划中的作用归属时间表通常在加密项目中实施，以随着时间的推移逐渐释放令牌，鼓励开发人员，创始人和投资者的长期承诺。悬崖通常是此类时间表的第一阶段。在此期间，即使归属在技术上已经开始，也无法访问令牌。例如，一个项目可能会实施12个月的悬崖，然后是24个月的线性归属期。在这种情况下，直到12个月大关之前...