加密貨幣貸款指南：哪些更具成本效益，集中式平台或DEFI？

加密投資者可以在集中式平台之間進行選擇，這些平台可提供易用性，但費用更高，而Defi協議則以較低的費用和更高的利率而聞名。

2025/05/26 03:57

加密貨幣貸款已成為加密投資者賺取被動收入或使用其數字資產作為抵押品借入資金的越來越流行的方式。在考慮貸款方案時，投資者面臨的關鍵決策之一是使用集中式平台還是分散融資（DEFI）協議。本指南將探討這兩種選擇的成本效益，從而幫助您根據自己的特定需求和偏好做出明智的決定。

了解集中的加密貨幣貸款

集中的加密貨幣貸款涉及使用公司或金融機構運營的平台借用或借用加密貨幣。這些平台通常提供用戶友好的界面和一系列服務，包括貸款，借貸，有時甚至是交易。

集中式平台的主要優點之一是它們的易用性。他們通常具有直觀的界面，使用戶可以簡單地存入資金，啟動貸款和管理其投資組合。此外，集中式平台通常會提供客戶支持，這對於那些新手是加密貨幣貸款或遇到其帳戶問題的用戶而言，這可能是一個重大好處。

但是，集中式平台的便利性帶有成本。與DEFI協議相比，這些平台通常收取更高的費用。費用可以包括發起費，利率和提款費，所有這些都可以耗盡您的潛在收入。此外，集中式平台可能對借款人（例如信用檢查或最低存款金額）具有更嚴格的要求，這可能會限制某些用戶的可訪問性。

探索分散融資（DEFI）貸款

分散的金融（DEFI）貸款在區塊鍊網絡上運行，並使用智能合約來促進貸款和借貸而無需中介。 Defi協議以其透明度和不可分散性而聞名，因為所有交易都記錄在區塊鏈上，無法改變。

Defi貸款的主要景點之一是其較低的費用。由於沒有中介機構，因此借貸和貸款的成本通常會大大降低。 DEFI協議通常將貸款金額的百分比作為費用收取，通常低於集中式平台收取的費用。此外，Defi Lending通常為貸方提供更高的利率，因為缺席中介機構意味著借款人支付的更多利息直接交給了貸方。

但是，Defi Lending還帶來了自己的一系列挑戰。在DEFI平台上的用戶體驗可能不如集中式平台上的直觀，這要求用戶對區塊鏈技術和智能合約有基本的了解。此外，安全風險是一個問題，因為黑客可以利用智能合同漏洞，這可能導致資金損失。

比較成本：集中式與DEFI貸款

在比較集中式貸款的成本效益時，需要考慮幾個因素。費用是主要考慮因素，因為它們直接影響了您的投資淨回報。集中式平台通常收取更高的費用，包括發起費，利率和提款費。相比之下，由於沒有中介機構運行，FEFI協議通常具有較低的費用。

利率是另一個重要因素。集中式平台可能會提供有競爭力的利率，但是根據市場條件和平台的政策，這些利率可能會發生變化。另一方面，DEFI協議通常為貸方提供更高的利率，因為缺乏中介機構意味著借款人支付的更多利息直接交給了貸方。

可訪問性也是關鍵考慮因素。集中式平台可能對借款人（例如信用檢查或最低存款金額）有更嚴格的要求，這可能會限制某些用戶的可訪問性。另一方面，DEFI協議通常更容易訪問，因為它們不需要信用檢查，並且通常具有較低的最低存款金額。

案例研究：比較集中式平台上的成本與DEFI協議

為了說明集中式貸款的成本效益，讓我們考慮一個假設的情況，在這種情況下，投資者希望在一年的時間內貸款1 BTC。

• 集中平台：

  • 發起費： 1％
  • 利率：每年5％
  • 提款費： 0.5％

  在這種情況下，投資者將支付0.01 BTC的起源費，並在一年中獲得0.05 BTC的利息。但是，撤回資金後，投資者將收取0.005 BTC的提款費。淨回報為0.035 BTC（0.05 BTC -0.01 BTC -0.005 BTC）。

• DEFI協議：

  • 貸款發起費： 0.1％
  • 利率：每年7％

  在這種情況下，投資者將支付0.001 BTC的貸款發起費，並在一年中獲得0.07 BTC的利息。 DEFI協議沒有提款費用。淨回報為0.069 BTC（0.07 BTC -0.001 BTC）。

在此案例研究中，由於費用較低和利率較高，FEFI協議提供了更高的淨回報（0.069 BTC與0.035 BTC）。但是，投資者還必須考慮與使用DEFI協議相關的潛在風險和復雜性。

在集中式貸款和法律貸款之間進行選擇時需要考慮的因素

在確定集中式貸款和法律貸款之間，應考慮幾個因素：

• 風險承受能力：由於智能合同漏洞和缺乏客戶支持，Defi Lending可能會更風險。如果您的風險容忍度較低，則集中式平台可能是一個更好的選擇。

• 技術專長： DEFI平台需要對區塊鏈技術和智能合約的基本了解。如果您對這些概念不滿意，那麼集中式平台可能更合適。

• 所需的回報：如果最大化回報是您的主要目標，則DEFI貸款可能會提供更高的利率和較低的費用。但是，您必須權衡這些潛在回報與相關風險。

• 流動性需求：集中式平台通常提供更多的流動性選項，從而更容易快速提取資金。由於區塊鏈交易的性質，DEFI協議可能具有更長的撤回時間。

如何開始使用集中的加密貨幣貸款

如果您認為集中式平台是滿足您需求的最佳選擇，則是開始的步驟：

• 選擇一個平台：研究不同的集中貸款平台，並比較其費用，利率和用戶評論。一些流行的選項包括Coinbase，Blockfi和Celsius。

• 創建一個帳戶：在所選平台上註冊帳戶。您將需要提供個人信息並完成任何必需的驗證過程。

• 存入資金：設置帳戶後，將您希望藉用的加密貨幣存入您的帳戶。按照平台的說明安全存入資金。

• 啟動貸款：導航到平台的貸款部分並啟動貸款。指定您希望藉出的金額，貸款期限以及任何其他必需的詳細信息。

• 監控您的投資：請密切關注您的貸款組合併監控所獲得的興趣。請注意平台的費用或利率可能會影響您的收益的任何變化。

如何開始使用Defi Lending

如果您決定使用Defi協議進行貸款，則是開始的步驟：

• 選擇一個DEFI協議：研究不同的DEFI貸款協議，並比較其費用，利率和安全措施。一些流行的選項包括AAVE，化合物和Makerdao。

• 設置一個錢包：您將需要一個加密貨幣錢包，該錢包支持FEFI協議在其上運行的區塊鏈。流行的選項包括用於以太坊的基於以太坊的協議的MetAmask和多個區塊鏈的信任錢包。

• 連接錢包：導航到Defi協議的網站並連接錢包。按照屏幕上的說明授權該連接。

• 存放抵押品：將您希望將作為抵押品貸款的加密貨幣存入DEFI方案。確保您了解協議的抵押要求和清算閾值。

• 啟動貸款：一旦您的抵押品存放，您就可以發起貸款。指定您希望藉出的金額，貸款期限以及任何其他必需的詳細信息。

• 監控您的投資：請密切關注您的貸款頭寸並監控所獲得的利息。請注意協議費用或利率可能會影響您收益的任何更改。

常見問題

問：我可以從集中式平台切換到defi協議中貸嗎？

答：這取決於您的貸款和涉及平台的具體條款。通常，不可能將正在進行的貸款從集中式平台轉移到DEFI協議。您需要從集中式平台上撤回資金，可能會產生費用，然後在DEFI協議上啟動新貸款。

問：使用集中式貸款與Defi貸款時是否有任何稅收影響？

答：是的，稅收影響可能會因您的管轄權以及您使用的特定貸款平台或協議而有所不同。通常，貸款獲得的利息可能被視為應稅收入。建議與稅務專家協商以了解您所在地區的特定稅收影響。

問：如何評估DEFI貸款協議的安全性？

答：要評估Defi貸款協議的安全性，您應該考慮諸如協議的智能合約審核，開發團隊的往績以及任何過去的安全事件之類的因素。尋找經過信譽良好的公司進行審核並具有透明開發過程的協議。

問：我可以同時使用多個集中式平台或DEFI協議作為貸款嗎？

答：是的，您可以同時使用多個集中式平台或DEFI協議進行貸款。但是，您應該仔細管理您的投資組合，並註意管理不同平台多個貸款頭寸的潛在風險和復雜性。