暗号通貨貸付ガイド：より費用対効果が高く、集中型プラットフォームまたはdefiはどれですか？

Cryptoの投資家は、中央のプラットフォームを選択できます。これは、使いやすさですが、より高い料金を提供します。

2025/05/26 03:57

暗号通貨の貸付は、暗号投資家が受動的収入を獲得したり、デジタル資産を担保として使用して資金を借りたりするためのますます人気のある方法となっています。貸付オプションを検討する場合、投資家が直面する重要な決定の1つは、集中プラットフォームを使用するか、分散財務（DEFI）プロトコルを使用するかです。このガイドでは、両方のオプションの費用対効果を調査し、特定のニーズと好みに基づいて情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。

中央の暗号通貨貸付を理解する

一元化された暗号通貨貸付には、会社または金融機関が運営するプラットフォームを使用して、暗号通貨を貸したり借りたりすることが含まれます。これらのプラットフォームは通常、ユーザーフレンドリーなインターフェイスと、貸付、借入、時には取引などのさまざまなサービスを提供します。

集中プラットフォームの主な利点の1つは、使いやすさです。多くの場合、ユーザーが資金を預け入れ、ローンを開始し、ポートフォリオを管理できるようにする直感的なインターフェイスがあります。さらに、集中型プラットフォームは通常、カスタマーサポートを提供します。これは、暗号通貨の貸付を初めて使用したり、アカウントで問題に遭遇したりするユーザーにとって大きな利点となります。

ただし、集中プラットフォームの利便性にはコストが伴います。これらのプラットフォームは通常、Defiプロトコルと比較してより高い料金を請求します。料金には、オリジネーション料、金利、引き出し料金が含まれます。これらはすべて、潜在的な収益に食い込まれます。さらに、集中型プラットフォームには、一部のユーザーのアクセシビリティを制限する可能性のあるクレジットチェックや最低預金額など、借り手に厳しい要件がある場合があります。

分散財務（DEFI）貸付の調査

分散型ファイナンス（DEFI）貸付は、ブロックチェーンネットワークで運営され、スマートコントラクトを使用して、仲介者を必要とせずに融資と借入を促進します。すべてのトランザクションはブロックチェーンに記録されており、変更できないため、Defiプロトコルは透明性と不変性で知られています。

Defi Lendingの主な魅力の1つは、その低い料金です。仲介者がいないため、借入と貸付のコストはしばしば大幅に削減されます。 Defiプロトコルは通常、ローン額の割合を手数料として請求します。これは通常、集中プラットフォームによって請求される料金よりも低くなります。さらに、仲介者がいないということは、借り手が支払うより多くの利息が貸し手に直接送られることを意味するため、貸し手はしばしば貸し手に高い金利を提供します。

ただし、Defi Lendingには独自の課題があります。 Defiプラットフォームでのユーザーエクスペリエンスは、集中プラットフォームよりも直感的ではない場合があり、ユーザーはブロックチェーンテクノロジーとスマートコントラクトを基本的に理解する必要があります。さらに、セキュリティリスクは懸念事項です。スマートコントラクトの脆弱性はハッカーによって悪用され、資金の損失につながる可能性があるためです。

コストの比較：集中融資とdefi貸し出し

集中融資と拒否の費用対効果を比較する場合、いくつかの要因を考慮する必要があります。料金は、投資の純利益に直接影響するため、主な考慮事項です。集中型プラットフォームは、多くの場合、オリジネーション料、金利、引き出し料など、より高い料金を請求します。対照的に、Defiプロトコルは通常、仲介者なしで運営されているため、料金が低くなります。

金利はもう1つの重要な要素です。集中型プラットフォームは競争力のある金利を提供する場合がありますが、これらの金利は、市場の状況とプラットフォームのポリシーに基づいて変更される場合があります。一方、Defiプロトコルは、仲介者がいないことは、借り手が支払うより多くの利息が貸し手に直接送られることを意味するため、貸し手により高い金利を提供することがよくあります。

アクセシビリティも重要な考慮事項です。集中型プラットフォームには、一部のユーザーのアクセシビリティを制限する可能性のあるクレジットチェックや最低預金額など、借り手に厳しい要件がある場合があります。一方、defiプロトコルは、クレジットチェックを必要とせず、最低堆積額が低いため、一般的にアクセスしやすくなります。

ケーススタディ：集中プラットフォームとdefiプロトコルのコストの比較

集中融資と拒否の費用対効果を説明するために、投資家が1年間1 BTCを貸したい仮想シナリオを考えてみましょう。

• 集中プラットフォーム：

  • オリジネーション料金： 1％
  • 金利：年間5％
  • 撤退料： 0.5％

  このシナリオでは、投資家は0.01 BTCのオリジネーション料金を支払い、年間で0.05 BTCの利息を獲得します。ただし、資金を撤回すると、投資家は0.005 BTCの撤退料金が発生します。ネットリターンは0.035 BTC（0.05 BTC -0.01 BTC -0.005 BTC）になります。

• defiプロトコル：

  • ローンオリジネーション料金： 0.1％
  • 金利：年間7％

  このシナリオでは、投資家は0.001 BTCのローンオリジネーション料金を支払い、年間0.07 BTCの利子を獲得します。 Defiプロトコルには引き出し料はありません。ネットリターンは0.069 BTC（0.07 BTC -0.001 BTC）になります。

このケーススタディでは、Defiプロトコルは、より低い料金とより高い金利により、より高い純利益（0.069 BTC対0.035 BTC）を提供します。ただし、投資家は、Defiプロトコルの使用に関連する潜在的なリスクと複雑さも考慮する必要があります。

集中融資とdefiの貸付を選択する際に考慮すべき要因

集中融資と債権を決定するときは、いくつかの要因を考慮する必要があります。

• リスク許容度：スマートコントラクトの脆弱性とカスタマーサポートの欠如により、Defi Lendingはリスクが高い場合があります。リスクの許容度が低い場合、集中型プラットフォームがより良い選択かもしれません。

• 技術的な専門知識： Defiプラットフォームには、ブロックチェーンテクノロジーとスマートコントラクトの基本的な理解が必要です。これらの概念に慣れていない場合、集中型プラットフォームがより適している場合があります。

• 希望のリターン：リターンを最大化することがあなたの主な目標である場合、Defi Lendingはより高い金利とより低い料金を提供する可能性があります。ただし、関連するリスクに対してこれらの潜在的なリターンを比較検討する必要があります。

• 流動性のニーズ：集中プラットフォームは、多くの場合、より多くの流動性オプションを提供するため、資金を迅速に引き出しやすくなります。 Defiプロトコルは、ブロックチェーントランザクションの性質により、より長い撤退時間がある場合があります。

一元化された暗号通貨貸付を始める方法

集中型プラットフォームがニーズに最適なオプションであると判断した場合、開始する手順は次のとおりです。

• プラットフォームを選択します。さまざまな集中融資プラットフォームを調査し、料金、金利、ユーザーのレビューを比較します。いくつかの一般的なオプションには、Coinbase、Blockfi、および摂氏が含まれます。

• アカウントの作成：選択したプラットフォームでアカウントにサインアップします。個人情報を提供し、必要な検証プロセスを完了する必要があります。

• 預金資金：アカウントが設定されたら、アカウントに貸し出す暗号通貨を入金してください。資金を安全に預けるためのプラットフォームの指示に従ってください。

• ローンの開始：プラットフォームの貸付セクションに移動し、ローンを開始します。貸し出したい金額、ローンの期間、およびその他の必要な詳細を指定します。

• 投資を監視してください：貸付ポートフォリオに注意し、獲得した関心を監視してください。リターンに影響を与える可能性のあるプラットフォームの料金または金利の変更に注意してください。

Defi Lendingを始める方法

貸付にdefiプロトコルを使用することにした場合、ここに開始する手順を次に示します。

• Defiプロトコルを選択します。さまざまなDefi貸付プロトコルを調査し、料金、金利、およびセキュリティ対策を比較します。いくつかの一般的なオプションには、Aave、Compound、Makerdaoが含まれます。

• ウォレットのセットアップ： Defiプロトコルが動作するブロックチェーンをサポートする暗号通貨ウォレットが必要です。人気のあるオプションには、イーサリアムベースのプロトコル用メタマスクと複数のブロックチェーンの信頼ウォレットが含まれます。

• ウォレットを接続する： DefiプロトコルのWebサイトに移動し、ウォレットを接続します。画面上の指示に従って、接続を承認します。

• 預金の担保： defiプロトコルに担保として貸したい暗号通貨を預け入れます。プロトコルの担保要件と清算しきい値を理解してください。

• ローンの開始：担保が預けられたら、ローンを開始できます。貸し出したい金額、ローンの期間、およびその他の必要な詳細を指定します。

• 投資を監視する：貸出位置に注意し、獲得した利息を監視してください。返品に影響を与える可能性のあるプロトコルの料金または金利の変更に注意してください。

よくある質問

Q：集中型プラットフォームからDefiプロトコルの中間ローンに切り替えることはできますか？

A：ローンの特定の条件と関係するプラットフォームに依存します。一般に、継続的なローンを集中型プラットフォームからDefiプロトコルに直接転送することはできません。集中型プラットフォームから資金を引き出し、潜在的に料金が発生する可能性があり、その後、Defiプロトコルで新しいローンを開始する必要があります。

Q：集中融資と債務を使用する際に考慮すべき税の影響はありますか？

A：はい、税の影響は、司法権と使用する特定の貸出プラットフォームまたはプロトコルによって異なります。一般に、貸付から得られる利子は課税所得と見なされる場合があります。お住まいの地域の特定の税の影響を理解するために、税務専門家と相談することをお勧めします。

Q：Defi Lendingプロトコルのセキュリティを評価するにはどうすればよいですか？

A：Defi Lending Protocolのセキュリティを評価するには、プロトコルのスマートコントラクト監査、開発チームの実績、過去のセキュリティインシデントなどの要因を考慮する必要があります。評判の良い企業によって監査を受けたプロトコルを探し、透明な開発プロセスを持っています。

Q：複数の集中型プラットフォームまたはDefiプロトコルを同時に貸し出して使用できますか？

A：はい、複数の集中プラットフォームまたはDefiプロトコルを同時に貸し出しに使用できます。ただし、ポートフォリオを慎重に管理し、異なるプラットフォームで複数の貸出ポジションを管理する際に潜在的なリスクと複雑さを認識する必要があります。