如何避免清算：槓桿交易者的基本技巧

了解槓桿交易中的清算

1.當交易者的保證金餘額低於所需的維護水平時，就會發生清算，從而導致交易所自動關閉其槓杆位置。這種機制可保護平台免受負權益的影響，並確保償還借貸資金。在加密貨幣市場的動盪環境中，價格波動可以迅速觸發清算，尤其是具有高槓桿比率。

2。大多數保證金交易平台都使用清算價格閾值，該閾值取決於初始利潤率，所用槓桿和當前市場價格。當資產的商標價格達到此閾值時，系統會關閉位置。貿易商經常低估其在高波動率中的清算價格的距離，尤其是在低流動性山寨幣市場中。

3。清算風險隨著較高的槓桿作用而指數增加。 10倍的槓杆位置可以承受10％的不利移動，而100倍的位置僅通過1％的轉移而被清算。許多缺乏經驗的交易者被吸引到高槓桿作用以獲得放大的收益，但無法解釋狹窄的緩衝液損失。

4.永久合同中的資金率也會隨著時間的流逝而導致清算風險。雖然沒有直接引起清算，但持續的負資金支付侵蝕了保證金的餘額，從而減少了緩衝區的價格變動。在高資金率期間，持有較長職位的交易者即使價格保持持平，其股權也可能會下降。

5.實時監控您的職位的清算價格是避免被迫關閉的最有效方法之一。大多數交易界面突出顯示此值，使交易者在達到關鍵水平之前可以調整或退出。

降低清算風險的策略

1。使用較低的槓桿是提高波動市場生存的基本策略。即使是經驗豐富的交易者，也經常將自己限制在5倍或10倍的槓桿率上，以保持寬闊的清算緩衝液。降低杠桿並不能消除風險，但在突然的價格波動期間提供呼吸空間。

2.在戰略水平上設定停止損失訂單有助於通過關閉清算點之前關閉位置來保護資本。雖然停止損失不能保證在閃爍崩潰或滑倒事件中執行執行，但它們會大大減少完全清算的機會。交易者應根據技術水平而不是任意百分比放置停止損失。

3。定期為上邊緣平衡（也稱為增加邊緣）上升，可以防止在下降期間清算。這種主動的方法使交易者可以延長其位置壽命，而不僅僅是僅依靠價格逆轉。

4.在不相關的資產中多樣化會降低系統性風險。如果所有槓杆位置都處於高度相關的硬幣和以太坊等高度相關的硬幣中，則廣泛的市場下降可以同時觸發多個清算。在不同部門或市值上擴散暴露會降低這種風險。

5。避免過度交易至關重要。開放太多的槓杆位置會使可用的資本稀薄，並增加了保證金通話的可能性。具有清晰風險參數的專注，經過精心研究的交易比許多投機性賭注更可持續。

市場條件和時機的作用

1。在低流動性期間（例如周末或假期）進行交易會增加滑倒和波動風險。這些條件可能會導致價格快速變動，即使沒有重大新聞事件，也會觸發清算。交易者應在此期間調整職位大小或避免槓桿交易。

2。主要的經濟公告，交換停電或鯨魚運動可能會導致整個市場上的清算。這些事件通常會導致“清算雪崩”，其中大量的停止損失和保證金群會放大價格移動。了解即將進行的宏觀事件有助於交易者準備或減少曝光率。

3。使用限制訂單而不是市場訂單進入和退出會降低波動期間不利填充的風險。對執行價格的控制有助於維持可預測的餘量使用情況，並避免了意外的差距，該差距更接近清算。

4.監視交易平台上的開放興趣和清算熱圖提供了有關大量槓杆位置存在的洞察力。當這些位置被清算時，濃度較高或較長的區域更容易逆轉。

5。基於時間的職位管理很重要。在長期內保持槓杆位置會增加對不可預測的事件的接觸。具有定義退出計劃的短期戰術交易往往比基於情感的無限期所持的票價要好。

常見問題

維護保證金和初始保證金有什麼區別？初始保證金是打開槓杆位置所需的金額，通常表示為總位置大小的百分比。維護保證金是必須在帳戶中維護的最低權益才能保持職位的打開狀態。如果股權降至此級別以下，則觸發清算。

即使市場暫時移動，我也可以清算嗎？是的。如果您的職位經歷了達到清算價格的深度下降（即使市場迅速恢復，系統）將已經關閉該職位。這通常發生在波動性尖峰或閃存崩潰期間。

所有交換都以相同的方式清算職位嗎？否。不同的平台使用不同的方法，例如基於拍賣的清算，保險基金或部分關閉。有些交換通過保險池吸收損失，而另一些則完全自動使用。了解交換的清算模型至關重要。

是否有可能在不冒險清算的情況下以槓桿率進行交易？並非完全。任何使用借來的資金都會帶有清算風險。但是，在正常的市場條件下，使用非常低的槓桿作用，保持過多的利潤和採用嚴格的風險控制可以將概率降低到接近零。