청산을 피하는 방법 : 레버리지 거래자를위한 필수 팁

레버리지 거래의 청산 이해

1. 청산은 트레이더의 마진 잔액이 필요한 유지 보수 수준 아래로 떨어지면 교환에 의해 레버리지 위치를 자동으로 폐쇄 할 때 발생합니다. 이 메커니즘은 플랫폼을 부정적인 지분으로부터 보호하고 빌린 자금이 상환되도록합니다. cryptocurrency 시장의 휘발성 환경에서 가격 스윙은 특히 높은 레버리지 비율로 청산을 빠르게 유발할 수 있습니다.

2. 대부분의 마진 거래 플랫폼은 초기 마진, 사용 된 레버리지 및 현재 시장 가격에 따라 청산 가격 임계 값을 사용합니다. 자산의 마크 가격 이이 임계 값에 도달하면 시스템이 위치를 닫습니다. 거래자들은 종종 높은 변동성, 특히 낮은 액체 알트 코인 시장에서 청산 가격이 얼마나 가까워 질 수 있는지를 과소 평가합니다.

3. 청산의 위험은 더 높은 레버리지로 기하 급수적으로 증가합니다. 10 배의 레버리지 위치는 10% 불리한 움직임을 견딜 수있는 반면, 100x 위치는 단 1%의 이동에 의해 청산 될 수 있습니다. 많은 경험이 부족한 거래자들은 증폭 된 이익에 대한 높은 레버리지에 이끌 렸지만 손실에 대한 좁은 버퍼를 설명하지 못합니다.

4. 영구 계약의 자금 조달 률은 시간이 지남에 따라 청산 위험에 기여할 수 있습니다. 청산을 직접 유발하지는 않지만 지속적인 부정적인 자금 지불금은 마진 잔액을 침식하여 가격 이동에 대한 버퍼를 줄입니다. 자금 조달 금리가 높은 기간 동안 긴 포지션을 보유한 거래자는 가격이 일치하더라도 자본이 감소 할 수 있습니다.

5. 직책의 청산 가격을 실시간으로 모니터링하는 것은 강제 폐쇄를 피하는 가장 효과적인 방법 중 하나입니다. 대부분의 거래 인터페이스에는이 값이 눈에 띄게 표시되어 거래자가 임계 레벨에 도달하기 전에 조정 또는 종료 할 수 있습니다.

청산 위험을 최소화하기위한 전략

1. 낮은 레버리지를 사용하는 것은 휘발성 시장에서 생존을 증가시키는 기본 전략입니다. 숙련 된 거래자조차도 종종 넓은 청산 버퍼를 유지하기 위해 5 배 또는 10 배의 레버리지로 제한합니다. 레버리지를 줄이는 것은 위험을 제거하지 않지만 갑작스런 가격 스윙 중에 호흡 공간을 제공합니다.

2. 전략적 수준에서 스톱 손실 주문을 설정하면 청산 지점에 도달하기 전에 위치를 마감하여 자본을 보호하는 데 도움이됩니다. 스톱 손실은 플래시 충돌 또는 미끄러짐 이벤트 중에 실행을 보장하지 않지만 전체 청산 가능성을 크게 줄입니다. 거래자는 임의의 비율이 아닌 기술 수준에 따라 스톱 손실을 배치해야합니다.

3. 마진 추가라고도하는 마진 균형을 정기적으로 토핑하면 드로 다운 중에 청산을 방지 할 수 있습니다. 이 사전 예방 적 접근 방식은 거래자가 가격 반전에만 의존하지 않고 위치 수명을 연장 할 수 있도록합니다.

4. 상관되지 않은 자산의 다각화는 체계적인 위험을 줄입니다. 모든 레버리지 위치가 Bitcoin 및 Ethereum과 같은 상관 관계가 높은 동전 인 경우, 광범위한 시장 감소는 여러 청산을 동시에 유발할 수 있습니다. 다른 부문이나 시가 총액에 대한 노출을 확산 시키면이 위험을 완화 할 수 있습니다.

5. 과도한 거래를 피하는 것이 필수적입니다. 너무 많은 레버리지 포지션을 열면 자본이 얇아지고 마진 호출 가능성이 높아집니다. 명확한 위험 매개 변수를 가진 집중적이고 잘 연구 된 거래는 수많은 투기 베팅보다 더 지속 가능합니다.

시장 상황과 타이밍의 역할

1. 주말이나 휴일과 같은 유동성이 낮은 기간 동안 거래하면 미끄러짐 및 변동성 위험이 증가합니다. 이러한 조건은 주요 뉴스 이벤트 없이도 청산을 유발하는 빠른 가격 변동을 일으킬 수 있습니다. 거래자는 위치 크기를 조정하거나 그러한 시간 동안 레버리지 거래를 피해야합니다.

2. 주요 경제 발표, 교환 정전 또는 고래 움직임으로 인해 시장 전체의 계단식 청산이 발생할 수 있습니다. 이 사건들은 종종“청산 눈사태”로 이어지는데, 여기서 대량의 스톱 손실 및 마진 호출은 가격 이동을 증폭시킵니다. 다가오는 거시 행사를 알고 있으면 거래자가 노출을 준비하거나 줄이는 데 도움이됩니다.

3. 진입 및 출구에 대한 시장 주문 대신 한도 주문을 사용하면 휘발성 기간 동안 불리한 충전의 위험이 줄어 듭니다. 실행 가격에 대한 이러한 제어는 예측 가능한 마진 사용을 유지하는 데 도움이되며 청산에 가까운 예기치 않은 간격을 피합니다.

4. 거래 플랫폼에서 열린이자 및 청산 열 맵 모니터링은 대규모 레버리지 위치가 존재하는 위치에 대한 통찰력을 제공합니다. 짧거나 긴 농도가 높은 영역은 해당 위치가 대량으로 청산 될 때 급격한 역전이 발생하기 쉽습니다.

5. 시간 기반 위치 관리 문제. 장기간에 걸쳐 레버리지 위치를 유지하면 예측할 수없는 이벤트에 대한 노출이 증가합니다. 정의 된 종료 계획을 가진 단기 전술 거래는 정서에 근거한 무기한 보유보다 더 나은 경향이 있습니다.

자주 묻는 질문

유지 보수 마진과 초기 마진의 차이점은 무엇입니까? 초기 마진은 일반적으로 총 위치 크기의 백분율로 표시되는 레버리지 위치를 열는 데 필요한 양입니다. 유지 보수 마진은 위치를 열어두기 위해 계정에서 유지 해야하는 최소 지분입니다. 주식 이이 수준 아래로 떨어지면 청산이 트리거됩니다.

시장이 일시적으로 호의를 베푸는 경우에도 청산 할 수 있습니까? 예. 직책이 청산 가격에 도달하는 깊은 타격을 경험하면 (시장이 빠르게 회복 될 경우에도) 시스템은 이미 포지션을 폐쇄했을 것입니다. 이것은 종종 변동성 스파이크 또는 플래시 충돌 중에 발생합니다.

모든 거래소가 동일한 방식으로 청산되는 위치를 청산합니까? 아닙니다. 다른 플랫폼은 경매 기반 청산, 보험 자금 또는 부분 폐쇄와 같은 다양한 방법을 사용합니다. 일부 거래소는 보험 풀을 통한 손실을 흡수하는 반면, 다른 거래소는 완전히 자동 지수를받습니다. 교환의 청산 모델을 이해하는 것이 중요합니다.

청산 위험없이 레버리지와 거래 할 수 있습니까? 완전히 아닙니다. 빌린 자금을 사용하면 청산 위험이 있습니다. 그러나 레버리지가 매우 적고, 여분의 마진을 유지하고, 엄격한 위험 제어를 사용하면 정상적인 시장 조건에서는 거의 0에 대한 확률을 줄일 수 있습니다.