如何避免清算：杠杆交易者的基本技巧

了解杠杆交易中的清算

1.当交易者的保证金余额低于所需的维护水平时，就会发生清算，从而导致交易所自动关闭其杠杆位置。这种机制可保护平台免受负权益的影响，并确保偿还借贷资金。在加密货币市场的动荡环境中，价格波动可以迅速触发清算，尤其是具有高杠杆比率。

2。大多数保证金交易平台都使用清算价格阈值，该阈值取决于初始利润率，所用杠杆和当前市场价格。当资产的商标价格达到此阈值时，系统会关闭位置。贸易商经常低估其在高波动率中的清算价格的距离，尤其是在低流动性山寨币市场中。

3。清算风险随着较高的杠杆作用而指数增加。 10倍的杠杆位置可以承受10％的不利移动，而100倍的位置仅通过1％的转移而被清算。许多缺乏经验的交易者被吸引到高杠杆作用以获得放大的收益，但无法解释狭窄的缓冲液损失。

4.永久合同中的资金率也会随着时间的流逝而导致清算风险。虽然没有直接引起清算，但持续的负资金支付侵蚀了保证金的余额，从而减少了缓冲区的价格变动。在高资金率期间，持有较长职位的交易者即使价格保持持平，其股权也可能会下降。

5.实时监控您的职位的清算价格是避免被迫关闭的最有效方法之一。大多数交易界面突出显示此值，使交易者在达到关键水平之前可以调整或退出。

降低清算风险的策略

1。使用较低的杠杆是提高波动市场生存的基本策略。即使是经验丰富的交易者，也经常将自己限制在5倍或10倍的杠杆率上，以保持宽阔的清算缓冲液。降低杠杆并不能消除风险，但在突然的价格波动期间提供呼吸空间。

2.在战略水平上设定停止损失订单有助于通过关闭清算点之前关闭位置来保护资本。虽然停止损失不能保证在闪烁崩溃或滑倒事件中执行执行，但它们会大大减少完全清算的机会。交易者应根据技术水平而不是任意百分比放置停止损失。

3。定期为上边缘平衡（也称为增加边缘）上升，可以防止在下降期间清算。这种主动的方法使交易者可以延长其位置寿命，而不仅仅是仅依靠价格逆转。

4.在不相关的资产中多样化会降低系统性风险。如果所有杠杆位置都处于高度相关的硬币和以太坊等高度相关的硬币中，则广泛的市场下降可以同时触发多个清算。在不同部门或市值上扩散暴露会降低这种风险。

5。避免过度交易至关重要。开放太多的杠杆位置会使可用的资本稀薄，并增加了保证金通话的可能性。具有清晰风险参数的专注，经过精心研究的交易比许多投机性赌注更可持续。

市场条件和时机的作用

1。在低流动性期间（例如周末或假期）进行交易会增加滑倒和波动风险。这些条件可能会导致价格快速变动，即使没有重大新闻事件，也会触发清算。交易者应在此期间调整职位大小或避免杠杆交易。

2。主要的经济公告，交换停电或鲸鱼运动可能会导致整个市场上的清算。这些事件通常会导致“清算雪崩”，其中大量的停止损失和保证金群会放大价格移动。了解即将进行的宏观事件有助于交易者准备或减少曝光率。

3。使用限制订单而不是市场订单进入和退出会降低波动期间不利填充的风险。对执行价格的控制有助于维持可预测的余量使用情况，并避免了意外的差距，该差距更接近清算。

4.监视交易平台上的开放兴趣和清算热图提供了有关大量杠杆位置存在的洞察力。当这些位置被清算时，浓度较高或较长的区域更容易逆转。

5。基于时间的职位管理很重要。在长期内保持杠杆位置会增加对不可预测的事件的接触。具有定义退出计划的短期战术交易往往比基于情感的无限期所持的票价要好。

常见问题

维护保证金和初始保证金有什么区别？初始保证金是打开杠杆位置所需的金额，通常表示为总位置大小的百分比。维护保证金是必须在帐户中维护的最低权益才能保持职位的打开状态。如果股权降至此级别以下，则触发清算。

即使市场暂时移动，我也可以清算吗？是的。如果您的职位经历了达到清算价格的深度下降（即使市场迅速恢复，系统）将已经关闭该职位。这通常发生在波动性尖峰或闪存崩溃期间。

所有交换都以相同的方式清算职位吗？否。不同的平台使用不同的方法，例如基于拍卖的清算，保险基金或部分关闭。有些交换通过保险池吸收损失，而另一些则完全自动使用。了解交换的清算模型至关重要。

是否有可能在不冒险清算的情况下以杠杆率进行交易？并非完全。任何使用借来的资金都会带有清算风险。但是，在正常的市场条件下，使用非常低的杠杆作用，保持过多的利润和采用严格的风险控制可以将概率降低到接近零。