如何在加密貨幣中建立市場？共享加密貨幣營銷策略

加密貨幣的做市商通過在市場價格圍繞購買/出售訂單來提供流動性，從而從出價差價中獲利，同時減少滑倒並增強訂單深度。

2025/06/13 20:43

了解加密貨幣中的市場概念

加密貨幣的市場製造涉及通過在當前市場價格下訂購訂單和出售訂單來為交易對提供流動性。目的是從出價差價中獲利，同時確保其他交易者有足夠的數量有效地執行交易。在分散和集中的加密市場中，做市商在保持訂單深度和減少滑倒時起著至關重要的作用。

與傳統金融不同，由於其相對年輕的性質和分散的交換生態系統，加密貨幣市場通常缺乏機構流動性。這使得對希望產生一致回報的交易者或公司而不定向價格變動的公司更為至關重要。

關鍵點：一個成功的做市商從頻繁的小收益而不是大方向移動中獲利。

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為加密市場建立基礎設施

要開始在加密貨幣領域的市場開發，您需要強大的技術基礎架構。這包括：

• Exchange API訪問：您必須通過API連接到多個交換，以迅速下達和取消訂單。
• 低延遲服務器：在靠近交易所數據中心附近的服務器上託管交易機器人可提高執行速度。
• 風險管理工具：實施系統以監視和控制開放位置，波動性和潛在損失。
• 交易算法：開發或部署現有的機器人，能夠根據實時市場條件下達限額訂單。

在用真實資金部署之前，在沙盒環境中測試系統很重要。為此，許多交易所提供了演示或測試網絡API。

重要提示：始終為每個交換連接使用專用的錢包地址，以避免資金混合併提高安全性。

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選擇合適的交易對進行市場開展

並非所有交易對都適合市場開展。您應該專注於具有某些特徵的對：

• 高交易量：更多的量意味著更多的機會捕獲利差。
• 中度波動性：過度波動會增加風險，但減少了利潤潛力。
• 流動性差距：尋找競標式差異比平均水平寬的對，為套利和擴散捕獲提供了空間。

例如， BTC/USDT或ETH/USDT在Binance或Kraken等主要交易所進行的是流行選擇。但是，如果仔細監視，較新的山寨幣對也可能會帶來有利可圖的機會。

關鍵見解：除非您擁有強大的風險控制，否則避免使用高度流動或泵和降低的對。

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設計您的市場製定策略算法

精心設計的算法對於有效的市場開展至關重要。以下是這種策略的核心組成部分：

• 訂單放置邏輯：確定您將購買和銷售訂單的價格距離遠。
• 訂單尺寸確定：根據可用流動性決定是使用固定尺寸還是動態尺寸。
• 庫存管理：根據您當前的持股調整職位，以避免過度暴露在一側。
• 取消機制：在不再與當前市場動態保持一致時取消陳舊的訂單。

一種常見的方法是Avellaneda-Stoikov模型，該模型使用隨機微積分來優化基於波動性和庫存水平的出價式報價。雖然複雜，但可以簡化該模型以在加密環境中實際使用。

技術注意：使用時間加權的平均價格（TWAP）或體積加權平均價格（VWAP）作為基準，以動態調整您的報價。

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實時風險管理和監控

由於方向的暴露，尤其是在動蕩的時期，市場構成本質上是風險的。減輕這些風險：

• 設置止損限制：定義閾值，該閾值您的機器人將停止引用或減少曝光。
• 使用對沖機制：如果您要引用的資產，請考慮帶有期貨或期權的對沖。
• 監視庫存不平衡：如果您的賣出訂單所填寫的量超過購買訂單，請相應地調整您的報價價格。
• 跟踪交換中斷：準備在交換停機時間或極端波動事件期間暫停操作。

實時儀表板可以幫助可視化指標，例如同時進行多個交易所的點差捕獲，每小時淨利潤和庫存水平。

專家提示：通過電子郵件或SMS使用警報來了解異常行為或市場狀況突然變化。

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常見問題（常見問題解答）

問：我可以用少量資本開始營銷嗎？

是的，但是您的影響力和盈利能力將受到限制。小帳戶可能難以支付費用並保持競爭性差異。從低風險對開始，然後逐漸擴展。

問：我是否需要編程技能才能成為加密貨幣的做市商？

雖然不是強制性的，但擁有編程知識會有所幫助。最嚴重的營銷操作使用定制的機器人或修改開源機器人，例如Hummingbot或Gekko。

問：加密貨幣中市政活動的稅收影響是什麼？

稅收處理因管轄範圍而異。在許多國家，營銷利潤被視為交易收入，這可能與長期資本收益不同。諮詢熟悉您所在地區加密法規的稅務專業人員。

問：在加密貨幣的市場製作時，如何處理法規合規性？

監管框架仍在發展。確保您遵守有關自動交易，反洗錢（AML）和知識客戶（KYC）要求的當地法律。一些司法管轄區需要獲得營銷活動的許可。