Wie kann man einen Markt in Kryptowährung machen? Teilen von Markt für Kryptowährung Marktmobilstrategien

Markthersteller in Krypto bieten Liquidität, indem sie Kauf-/Verkaufsbestellungen zum Marktpreis aufgeben, von Bid-Ask-Spreads profitieren, gleichzeitig das Schlupf reduzieren und die Bestellbuchtiefe verbessern.

Jun 13, 2025 at 08:43 pm

Verständnis des Konzepts der Marktherstellung in Kryptowährung

Die Marktherstellung in Kryptowährung beinhaltet die Bereitstellung von Liquidität für Handelspaare an Börsen, indem sowohl Kauf- als auch Verkaufsbestellungen zum aktuellen Marktpreis aufgegeben werden. Ziel ist es, von der Bid-Ask-Ausbreitung zu profitieren und gleichzeitig sicherzustellen, dass es ausreichend Volumen für andere Händler gibt, um ihre Geschäfte effizient auszuführen. In dezentralen und zentralisierten Kryptomärkten spielen Markthersteller eine entscheidende Rolle bei der Aufrechterhaltung der Bestellbuchtiefe und der Reduzierung des Schlupfes.

Im Gegensatz zu traditionellen Finanzen haben Kryptowährungsmärkte aufgrund ihrer relativ jungen Natur und ihres fragmentierten Austauschökosystems häufig keine Liquidität auf institutioneller Ebene. Dies macht die Marktherstellungstrategien für Händler oder Unternehmen noch kritischer, um konsistente Renditen ohne Richtungsbewegungen zu erzielen.

Schlüsselpunkt: Ein erfolgreicher Markthersteller profitiert eher aus häufigen kleinen Gewinnen als aus großen Richtungsbewegungen.

---

Einrichtung der Infrastruktur für den Kryptomarkt zur Herstellung

Zunächst benötigen Sie mit der Marktherstellung im Krypto -Bereich eine robuste technische Infrastruktur. Dies beinhaltet:

• Austausch -API -Zugriff : Sie müssen über APIs eine Verbindung zu mehreren Börsen herstellen, um Bestellungen schnell aufzugeben und zu stornieren.
• Server mit niedriger Latenz : Hosting Ihres Handelsbots auf einem Server in der Nähe des Rechenzentrums der Exchange verbessert die Ausführungsgeschwindigkeit.
• Risikomanagement -Tools : Implementieren Systeme zur Überwachung und Steuerung offener Positionen, Volatilität und potenziellen Verluste.
• Handelsalgorithmen : Entwickeln oder bereitstellen vorhandene Bots, mit denen Begrenzungsaufträge auf der Grundlage von Marktbedingungen in Echtzeit eingerichtet werden können.

Es ist wichtig, Ihr System in einer Sandbox -Umgebung zu testen, bevor es mit echten Fonds bereitgestellt wird. Viele Börsen bieten zu diesem Zweck Demo- oder TestNet -APIs an.

Wichtiger Tipp: Verwenden Sie für jede Exchange-Verbindung immer eine dedizierte Brieftaschenadresse, um Fondsmixen zu vermeiden und die Sicherheit zu verbessern.

---

Auswahl des richtigen Handelspaares für die Marktherstellung

Nicht alle Handelspaare sind für die Marktherstellung geeignet. Sie sollten sich auf Paare konzentrieren, die bestimmte Eigenschaften aufweisen:

• Hoher Handelsvolumen : Mehr Volumen bedeutet mehr Möglichkeiten, Spreads zu erfassen.
• Mäßige Volatilität : Übermäßige Volatilität erhöht das Risiko, aber zu wenig reduziert das Gewinnpotentum.
• Liquiditätslücken : Suchen Sie nach Paaren, bei denen die Bid-Ask-Ausbreitung breiter als der Durchschnitt ist und Raum für Arbitrage und Spread Capture bietet.

Zum Beispiel sind BTC/USDT oder ETH/USDT an großen Börsen wie Binance oder Kraken beliebte Entscheidungen. Neuere Altcoin -Paare bieten jedoch möglicherweise auch lukrative Möglichkeiten, wenn sie sorgfältig überwacht werden.

Kritische Erkenntnisse: Vermeiden Sie hoch illiquide oder pump- und dump-fähige Paare, es sei denn, Sie haben starke Risikokontrollen.

---

Gestaltung Ihres Marktes für Marktherstellung Strategie Algorithmus

Ein gut gestalteter Algorithmus ist für eine effektive Marktherstellung von wesentlicher Bedeutung. Hier sind die Kernkomponenten einer solchen Strategie:

• Platzierungslogik bestellen : Bestimmen Sie, wie weit Sie vom mittleren Preis entfernt sind, um Ihre Kauf- und Verkaufsbestellungen zu verkaufen.
• Bestellgrößenbestimmung : Entscheiden Sie, ob Sie feste Größen oder dynamische Größen basierend auf der verfügbaren Liquidität verwenden möchten.
• Bestandsverwaltung : Passen Sie Ihre Position anhand Ihrer aktuellen Bestände an, um eine Überbelichtung einer Seite zu vermeiden.
• Stornierungsmechanismus : Abneigung abgestandene Bestellungen, wenn sie nicht mehr mit der aktuellen Marktdynamik übereinstimmen.

Ein gemeinsamer Ansatz ist das Avellaneda-Stoikov-Modell , das stochastische Kalkül verwendet, um die Angebots-As-Zitate basierend auf Volatilität und Bestandsniveaus zu optimieren. Dieses Modell kann zwar für den praktischen Einsatz in Kryptoumgebungen vereinfacht werden.

Technischer Hinweis: Verwenden Sie den zeitgewichteten Durchschnittspreis (TWAP) oder den volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP) als Benchmarks, um Ihre Angebote dynamisch anzupassen.

---

Risikomanagement und Überwachung in Echtzeit

Die Marktherstellung ist aufgrund der Richtungsbekämpfung von Natur aus riskant, insbesondere in volatilen Perioden. Diese Risiken zu mildern:

• Setzen Sie Stop-Loss-Grenzen : Definieren Sie Schwellenwerte, an denen Ihr Bot aufhört, die Belichtung zu zitieren oder zu verringern.
• Verwenden Sie Absicherungsmechanismen : Erwägen Sie, wenn Sie in dem von Ihnen angegebenen Vermögenswert mit Futures oder Optionen verfügbar sind.
• Überwachen Sie das Inventar -Ungleichgewicht : Wenn Ihre Verkaufsbestellungen mehr als als Kaufbestellungen ausgefüllt werden, passen Sie Ihre Angebotspreise entsprechend an.
• Track -Austauschausfälle : Seien Sie bereit, den Betrieb während der Austauschausfallzeiten oder bei extremen Volatilitätsereignissen in Anspruch zu nehmen.

Echtzeit-Dashboards können dazu beitragen, Metriken wie Spread-Capture, Nettogewinn pro Stunde und Lagerbestände über mehrere Börsen gleichzeitig zu visualisieren.

Pro -Tipp: Verwenden Sie Warnungen per E -Mail oder SMS, um über abnormale Verhaltensweisen oder plötzliche Änderungen der Marktbedingungen auf dem Laufenden zu bleiben.

---

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

F: Kann ich mit einem kleinen Kapital mit dem Markt machen?

Ja, aber Ihre Auswirkungen und Ihre Rentabilität werden begrenzt sein. Kleine Konten können Schwierigkeiten haben, Gebühren zu decken und wettbewerbsfähige Spreads aufrechtzuerhalten. Beginnen Sie mit niedrigem Risikopaaren und skalieren Sie allmählich.

F: Benötige ich Programmierfähigkeiten, um ein Markthersteller in Krypto zu werden?

Obwohl es nicht obligatorisch ist, hilft das Programmieren von Programmierkenntnissen erheblich. Die schwerwiegendsten Marktherstellung verwenden maßgeschneiderte Bots oder modifizieren Open-Source-Operationen wie Hummingbot oder Gekko.

F: Was sind die steuerlichen Auswirkungen marktbetraglicher Aktivitäten in Krypto?

Die Steuerbehandlung variiert nach Zuständigkeit. In vielen Ländern werden marktempfindliche Gewinne als Handelseinkommen behandelt, die unterschiedlich besteuert werden können als langfristige Kapitalgewinne. Wenden Sie sich an einen mit Krypto -Vorschriften vertrauten Steuerberuf in Ihrer Region.

F: Wie gehe ich mit der Einhaltung der regulatorischen Einhaltung mit, wenn die Marktbildung in Krypto hergestellt wird?

Regulatorische Rahmenbedingungen entwickeln sich noch weiter. Stellen Sie sicher, dass Sie die örtlichen Gesetze bezüglich automatisierter Handel, Anti-Geldwäsche (AML) und Kenntnis Ihrer KYC (KYC) einhalten. Einige Gerichtsbarkeiten erfordern eine Lizenzierung für marktempfindliche Aktivitäten.