什麼是流動性開採？如何參與並賺取福利？

流動性挖掘使用戶可以通過向Defi Pool提供資金來獲得獎勵，從而通過交易費和代幣激勵措施提供回報。

2025/06/10 12:28

什麼是流動性開採？

流動性挖掘是分散融資（DEFI）空間中的一個過程，用戶為分散交易所（DEX）或流動性池提供流動性，而作為回報，獲得了獎勵。這些獎勵通常以管理池的平台或協議發出的代幣形式。該概念對於許多依賴用戶提供的資金來促進交易，貸款或借貸的概念至關重要。

與傳統的積分不同，涉及鎖定令牌以獲得獎勵，流動性挖掘要求參與者將兩個資產存放到流動性池中，通常是一個令牌對，例如ETH/DAI或BNB/BNB/BUSD。通過這樣做，它們成為流動性提供者（LP）並幫助維持DEX的功能。作為交換，他們賺取了從該池中執行的交易產生的費用，以及其他令牌激勵措施。

流動性開採如何工作？

從本質上講，流動性挖掘通過管理流動性池的智能合約運作。當用戶將令牌存入池中時，他們會收到流動性提供商令牌（LP令牌），以證明其貢獻。這些LP代幣通常可以在其他Defi方案中使用，以產生進一步的產量，這種做法稱為收益養殖。

在DEX上執行的每個貿易都會收取少量費用，該費用根據其在游泳池份額的所有流動性提供商中成比例地分配。此外，許多平台提供治理令牌或其他原住民令牌，以吸引更多的流動性。這種雙重收入模型（交易費用加上代幣獎勵）是使流動性開採對許多Defi用戶有吸引力的原因。

但是，重要的是要注意，當存款後的代幣之間的價格比顯著變化時，可能會發生無常損失。除非用戶在價格波動期間撤回其資金，否則這不是實際損失。

參與流動性開采的步驟

要開始流動性挖掘，用戶需要遵循幾個關鍵步驟：

• 設置一個兼容的錢包：大多數Defi平台都需要MetAmask ，Trust Wallet或WalletConnect等錢包。確保您的錢包支持您使用的區塊鍊網絡（例如，以太坊，二元智能鏈）。
• 獲取所需的令牌：選擇一個流動性池並獲得兩人所需的兩個令牌。例如，如果您將流動性添加到USDT/ETH池中，則需要StableCoin和Ether。
• 將您的錢包連接到DEFI平台：流行的平台包括Uniswap ， Sushiswap ，Pancakeswap等。連接後導航到“池”或“流動性”部分。
• 存放令牌對：輸入您希望貢獻的每個令牌的金額。有些平台使您只存入一個令牌，將其自動將其轉換為配對資產。
• 接收LP代幣：確認交易後，您將收到代表池份額的LP令牌。
• Stake LP令牌（可選） ：許多平台使您可以將LP令牌存儲在單獨的農場或保險庫中，以獲得本機代幣的額外獎勵。

每個步驟都必須仔細執行，以確保可以接受汽油費，並正確確認交易。

流動性開採涉及的風險

雖然流動性挖掘提供有利可圖的回報，但它也帶來了幾種風險：

• 無常損失：如前所述，這發生在您存入資產的價值因市場波動而與原始比率分歧時。
• 智能合約風險：如果Defi協議有漏洞或被黑客入侵，則可能會損失資金。參與之前，請務必研究任何平台的安全審核。
• 市場波動：如果兩者在鎖定時，則在流動性池中持有令牌會使您遭受潛在的損失。
• 打滑和氣體成本：高滑倒可能會影響您的初始投資，尤其是在存入大量時。汽油費用也可以賺錢，尤其是在以太坊等擁擠的網絡上。

在將資本授予任何流動性開採機會之前，了解這些風險至關重要。

成功流動性開采的最佳實踐

為了最大程度地利用福利並最大程度地降低流動性挖掘的風險，請考慮以下實踐：

• 選擇Stablecoin對：涉及Stablecoins（例如，USDT/USDC）的池通常會減少對無常損失的接觸，因為其價格保持相對穩定。
• 監視APY和TVL ：查看游泳池的年度百分比（APY）和總價值鎖定（TVL），以評估其性能和受歡迎程度。
• 跨泳池多樣化：避免將所有資金投入一個游泳池。傳播投資有助於減輕單個失敗的潛在損失。
• 使用分析工具：諸如Dune Analytics ， Defi Llama和Coingecko之類的平台為泳池性能和趨勢提供了見解。
• 保持對治理和令牌學的最新信息：了解項目如何分發令牌並管理流動性激勵措施可以影響長期的盈利能力。

通過採用這些策略，用戶可以做出明智的決策並優化其流動性挖掘經驗。

常見問題（常見問題解答）

問題1：我可以在流動性開採中虧本嗎？

是的，由於無常損失，智能合同失敗或突然的市場波動，可能會造成損失。投資前始終評估風險。

問題2：流動性開采和產量耕作之間有什麼區別？
流動性開採專門指向水池提供流動性並賺取獎勵，而收益養殖涉及在不同的偏見協議之間移動資金以最大程度地提高回報，通常使用LP代幣。

問題3：我是否需要同等數量的兩個代幣進行流動性開採？

大多數平台在對池中貢獻時，兩個令牌都需要同等值。但是，一些較新的協議允許通過自動平衡對配對來單方面。

問題4：如何跟踪我的流動性挖掘收入？

您可以使用Zerion ， Debank或Coingecko Portfolio等錢包應用程序來監視您的流動性提供者職位，賺取的費用和獎勵令牌。