什么是流动性开采？如何参与并赚取福利？

流动性挖掘使用户可以通过向Defi Pool提供资金来获得奖励，从而通过交易费和代币激励措施提供回报。

2025/06/10 12:28

什么是流动性开采？

流动性挖掘是分散融资（DEFI）空间中的一个过程，用户为分散交易所（DEX）或流动性池提供流动性，而作为回报，获得了奖励。这些奖励通常以管理池的平台或协议发出的代币形式。该概念对于许多依赖用户提供的资金来促进交易，贷款或借贷的概念至关重要。

与传统的积分不同，涉及锁定令牌以获得奖励，流动性挖掘要求参与者将两个资产存放到流动性池中，通常是一个令牌对，例如ETH/DAI或BNB/BNB/BUSD。通过这样做，它们成为流动性提供者（LP）并帮助维持DEX的功能。作为交换，他们赚取了从该池中执行的交易产生的费用，以及其他令牌激励措施。

流动性开采如何工作？

从本质上讲，流动性挖掘通过管理流动性池的智能合约运作。当用户将令牌存入池中时，他们会收到流动性提供商令牌（LP令牌），以证明其贡献。这些LP代币通常可以在其他Defi方案中使用，以产生进一步的产量，这种做法称为收益养殖。

在DEX上执行的每个贸易都会收取少量费用，该费用根据其在游泳池份额的所有流动性提供商中成比例地分配。此外，许多平台提供治理令牌或其他原住民令牌，以吸引更多的流动性。这种双重收入模型（交易费用加上代币奖励）是使流动性开采对许多Defi用户有吸引力的原因。

但是，重要的是要注意，当存款后的代币之间的价格比显着变化时，可能会发生无常损失。除非用户在价格波动期间撤回其资金，否则这不是实际损失。

参与流动性开采的步骤

要开始流动性挖掘，用户需要遵循几个关键步骤：

• 设置一个兼容的钱包：大多数Defi平台都需要MetAmask ，Trust Wallet或WalletConnect等钱包。确保您的钱包支持您使用的区块链网络（例如，以太坊，二元智能链）。
• 获取所需的令牌：选择一个流动性池并获得两人所需的两个令牌。例如，如果您将流动性添加到USDT/ETH池中，则需要StableCoin和Ether。
• 将您的钱包连接到DEFI平台：流行的平台包括Uniswap ， Sushiswap ，Pancakeswap等。连接后导航到“池”或“流动性”部分。
• 存放令牌对：输入您希望贡献的每个令牌的金额。有些平台使您只存入一个令牌，将其自动将其转换为配对资产。
• 接收LP代币：确认交易后，您将收到代表池份额的LP令牌。
• Stake LP令牌（可选） ：许多平台使您可以将LP令牌存储在单独的农场或保险库中，以获得本机代币的额外奖励。

每个步骤都必须仔细执行，以确保可以接受汽油费，并正确确认交易。

流动性开采涉及的风险

虽然流动性挖掘提供有利可图的回报，但它也带来了几种风险：

• 无常损失：如前所述，这发生在您存入资产的价值因市场波动而与原始比率分歧时。
• 智能合约风险：如果Defi协议有漏洞或被黑客入侵，则可能会损失资金。参与之前，请务必研究任何平台的安全审核。
• 市场波动：如果两者在锁定时，则在流动性池中持有令牌会使您遭受潜在的损失。
• 打滑和气体成本：高滑倒可能会影响您的初始投资，尤其是在存入大量时。汽油费用也可以赚钱，尤其是在以太坊等拥挤的网络上。

在将资本授予任何流动性开采机会之前，了解这些风险至关重要。

成功流动性开采的最佳实践

为了最大程度地利用福利并最大程度地降低流动性挖掘的风险，请考虑以下实践：

• 选择Stablecoin对：涉及Stablecoins（例如，USDT/USDC）的池通常会减少对无常损失的接触，因为其价格保持相对稳定。
• 监视APY和TVL ：查看游泳池的年度百分比（APY）和总价值锁定（TVL），以评估其性能和受欢迎程度。
• 跨泳池多样化：避免将所有资金投入一个游泳池。传播投资有助于减轻单个失败的潜在损失。
• 使用分析工具：诸如Dune Analytics ， Defi Llama和Coingecko之类的平台为泳池性能和趋势提供了见解。
• 保持对治理和令牌学的最新信息：了解项目如何分发令牌并管理流动性激励措施可以影响长期的盈利能力。

通过采用这些策略，用户可以做出明智的决策并优化其流动性挖掘经验。

常见问题（常见问题解答）

问题1：我可以在流动性开采中亏本吗？

是的，由于无常损失，智能合同失败或突然的市场波动，可能会造成损失。投资前始终评估风险。

问题2：流动性开采和产量耕作之间有什么区别？
流动性开采专门指向水池提供流动性并赚取奖励，而收益养殖涉及在不同的偏见协议之间移动资金以最大程度地提高回报，通常使用LP代币。

问题3：我是否需要同等数量的两个代币进行流动性开采？

大多数平台在对池中贡献时，两个令牌都需要同等值。但是，一些较新的协议允许通过自动平衡对配对来单方面。

问题4：如何跟踪我的流动性挖掘收入？

您可以使用Zerion ， Debank或Coingecko Portfolio等钱包应用程序来监视您的流动性提供者职位，赚取的费用和奖励令牌。