如何計算液體樁回報

液體積分可讓用戶獲得獎勵，同時通過諸如steth之類的導數代幣保留資金液體，但收益取決於APR，費用，代幣的價格變化和削減風險。

2025/07/21 14:56

了解液體含有

液體佔用是一種機制，它允許加密貨幣持有人在通過衍生令牌保留流動性的同時存放其資產。當您通過液體放入協議放置令牌時，您會收到固定資產的令牌代表。這些令牌，例如以太坊上的steth或Terra上的Bluna ，可以在Defi協議中進行交易，轉移或使用，從而使用戶能夠在不鎖定資金的情況下賺取積累獎勵。

在各種區塊鏈生態系統中，尤其是在商品證明（POS）網絡中，這種創新已變得越來越流行。但是，了解如何計算液體放電回報需要掌握多個變量，包括獎勵率，削減風險以及二級市場中導數令牌的性能。

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液體放電率的組成部分

為了準確計算液體蒸發的回報，考慮所有促成因素至關重要：

• Stage APR（年度百分比） ：這是網絡提供的基本收益率。它會根據網絡通貨膨脹，總固定供應和驗證器性能而波動。
• 衍生令牌價值變化：液體佔有衍生品可以相對於基礎資產以溢價或折扣交易。任何價格波動都會影響已實現的回報。
• 協議費用：大多數液體均勻平台收取費用，這是從分配給用戶之前從存放獎勵中扣除的。
• 削減處罰：在POS系統中，可以削減驗證者的不當行為，從而降低了Stakers的總回報。
• 市場風險：分散或集中交流中衍生令牌的流動性也在現實世界回報中發揮作用。

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逐步計算液體放電回報指南

要計算您的液體樁回報，請按照以下詳細的步驟：

• 確定初始存款金額：假設您將10 ETH存放到Lido Finance之類的液體放入方案中。
• 確定所提供的APR或APY ：假設當前的APR為5％ 。這是在任何扣除之前的基本佔用回報。
• 協議費用的因素：如果協議獲得10％的存放獎勵，則有效的APR將變為4.5％ 。
• 衍生令牌價格變化的帳戶：由於DEFI市場需求增加，因此STETH TOKEN對ETH的讚賞為1％ 。
• 估計削減影響：如果在這一年中，整個網絡中有0.5％的削減事件，請從您的總數中減去這一點。
• 計算總回報：
  • 基本回報： 4.5％
  • 派生型升值： +1％
  • 削減： -0.5％
  • 總回報= 5％（4.5 + 1-0.5）

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使用實時計算器和工具

許多平台都提供實時計算器，以幫助用戶估計其液體含量回報。這些工具通常需要：

• 存放的令牌量
• 當前的APR/APY
• 協議費百分比
• 歷史削減率
• 衍生令牌的價格趨勢

例如，如果您使用Lido的Steth計算器，則可以輸入您的ETH金額，該工具將根據當前驗證器獎勵，費用和匯率動力學進行項目返回。

一些平台還允許定制輸入，例如預期的令牌價格變化或持有期限，從而為用戶提供了更個性化的估計。

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案例研究：液體通過Lido Finance在以太坊上佔有

讓我們瀏覽一個實用的例子：

• 您將5 ETH存入Lido Finance
• 當前的APR為5.5％
• Lido收取10％的費用，因此您的Net APR為4.95％
• 一年多以來，斯特斯對ETH的讚賞為0.8％
• 沒有削減事件，所以那裡沒有損失

總回報計算：

• 放電回報： 5 eth×4.95％= 0.2475 ETH
• 派生型： 5 eth×0.8％= 0.04 ETH
• ETH總增益= 0.2875 ETH
• 美元的總價值取決於該期間結束時的ETH價格

該案例研究表明，液體放電回報率如何受到積分獎勵和市場動態的影響。

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常見問題

問：液體堆積是否總是比傳統堆積能提供更好的回報？

答：不一定。雖然液體堆積可以帶來更多的防禦機會，但它通常會帶來更高的費用和價格波動的風險，可以抵消潛在的收益。

問：衍生令牌能否損失基本資產的價值？

答：是的。如果對Steth或Bluna的需求下降，或者對協議的信任下降，則衍生令牌可以折扣價交易，減少回報。

問：在液體浸泡中分配的訂婚頻率多久？

答：大多數平台會自動將獎勵獎勵到衍生令牌平衡中。這意味著您的固定平衡會隨著時間的推移而增長，而無需手動聲稱。

問：是否受到網絡擁塞影響的液體飼養獎勵？

答：網絡擁塞不會直接影響積分獎勵，但可能會影響交易費用和代幣轉移速度，這可能會影響Defi參與策略。