Wie berechnet man flüssige Einbaus Renditen

Verständnis von flüssigem Seening

Flüssiges Einrichten ist ein Mechanismus, der es Kryptowährungsinhabern ermöglicht, ihr Vermögen zu stecken und gleichzeitig die Liquidität durch Derivatoken beizubehalten. Wenn Sie Ihre Token über ein flüssiges Protokoll stecken, erhalten Sie eine tokenisierte Darstellung Ihrer festgelegten Vermögenswerte. Diese Token wie Steth on Ethereum oder Bluna auf Terra können in Defi -Protokollen gehandelt, übertragen oder verwendet werden, sodass Benutzer ein Einhalten von Belohnungen verdienen können, ohne ihre Mittel einzusperren.

Diese Innovation ist in verschiedenen Blockchain-Ökosystemen immer beliebter geworden, insbesondere in POS-Netzwerken (Proof-of-Stake) . Das Verständnis der Berechnung der Renditen des flüssigen Einstellungen erfordert jedoch ein Verständnis mehrerer Variablen, einschließlich Belohnungsraten, Röhrenrisiken und der Leistung des Derivationsmarks in Sekundärmärkten.

Bestandteile der Flüssigverletzung Renditen

Um die Renditen aus flüssigen Einsätzen genau zu berechnen, ist es entscheidend, alle Faktoren zu berücksichtigen:

• APR halten (jährliche prozentuale Rate) : Dies ist die Basisrendite der Rendite, die das Netzwerk zum Ablegen bietet. Es schwankt, abhängig von der Netzwerkinflation, der Gesamtversorgung und der Validator -Leistung .
• Ableitungszahlenwertänderungen : Flüssige Einlagenderivate können im Vergleich zum zugrunde liegenden Vermögenswert mit Prämie oder Rabatt handeln. Jede Preisvolatilität wirkt sich auf die realisierte Rendite aus.
• Protokollgebühren : Die meisten liquiden Einstellplattformen erheben eine Gebühr , die vor der Verteilung von den Benutzern von den Einstellungen abgezogen wird.
• STRADING -Strafen : In POS -Systemen können Validatoren wegen Fehlverhaltens gekürzt werden, was die Gesamtrendite für die Staker verringert.
• Marktrisiko : Die Liquidität des Derivattriebs bei dezentralen oder zentralisierten Börsen spielt ebenfalls eine Rolle bei realen Renditen.

Schritt-für-Schritt

Um Ihre flüssigen Einsätze zu berechnen, befolgen Sie diese detaillierten Schritte:

• Bestimmen Sie den anfänglichen Einlagenbetrag : Nehmen wir an, Sie können 10 ETH in ein liquidiertes Protokoll wie Lido -Finanzierung einlegen.
• Identifizieren Sie den angebotenen APR oder den angebotenen APY : Nehmen wir an, der aktuelle APR beträgt 5% . Dies ist die Basis -Rückgabe vor etwaigen Abzügen.
• Faktor bei Protokollgebühren : Wenn das Protokoll 10% der Einstellverträge benötigt, wird Ihr wirksamer APR um 4,5% .
• Berücksichtigung der Preisänderungen der Derivatoken : Angenommen, das Steth -Token schätzt 1% gegen die ETH aufgrund der gestiegenen Nachfrage in den Defi -Märkten.
• Schätzen Sie die Auswirkungen auf die Schrägstriche : Wenn im Laufe des Jahres ein Slashing -Ereignis von 0,5% vorhanden ist, subtrahieren Sie dies von Ihrer Gesamtsumme.
• Berechnen Sie die Gesamtrendite :
  • Basisrendite: 4,5%
  • Ableitung Wertschätzung: +1%
  • Slashing: -0,5%
  • Gesamtrendite = 5% (4,5 + 1 - 0,5)

Verwenden von Echtzeitrechnern und Tools

Viele Plattformen bieten Echtzeit-Taschenrechner, damit Benutzer ihre liquiden Einstellungsrenditen abschätzen können. Diese Tools erfordern normalerweise:

• Die Menge der Tokens gesteckt
• Der aktuelle APR/APY
• Der Protokollgebühranteil
• Historische Slashing -Raten
• Der Preistrend des Derivatsokens

Wenn Sie beispielsweise den Steth Calculator von Lido verwenden, können Sie Ihren ETH -Betrag eingeben, und das Tool projiziert Returns basierend auf den aktuellen Validator -Belohnungen, Gebühren und Wechselkursdynamik .

Einige Plattformen ermöglichen auch benutzerdefinierte Eingaben , z .

Fallstudie: Flüssiges Einstellen von Ethereum über Lido -Finanzen

Gehen wir durch ein praktisches Beispiel:

• Sie geben 5 ETH in Lido Finance ein
• Der aktuelle APR beträgt 5,5%
• Lido berechnet eine Gebühr von 10% , so dass Ihr Netto -APR 4,95% beträgt
• Über ein Jahr schätzt Steth um 0,8% gegen ETH
• Es gibt kein Slashing -Ereignis , also keinen Verlust dort

Gesamtrenditeberechnung :

• Rendite ablegen: 5 ETH × 4,95% = 0,2475 ETH
• Derivative Wertschätzung: 5 ETH × 0,8% = 0,04 ETH
• Gesamt -ETH -Verstärkung = 0,2875 ETH
• Der Gesamtwert im USD hängt vom ETH -Preis am Ende des Zeitraums ab

Diese Fallstudie zeigt, wie flüssige Renditen sowohl durch das Absetzen von Belohnungen als auch durch die Marktdynamik beeinflusst werden.

Häufig gestellte Fragen

F: Wird flüssiges Einstellen immer bessere Renditen als herkömmliches Sitzen gewährt? A: Nicht unbedingt. Während das flüssige Einrichten zusätzliche Defi -Möglichkeiten ermöglicht, verfügt es häufig über höhere Gebühren und Preisvolatilitätsrisiken , die potenzielle Gewinne ausgleichen können.

F: Können Derivatoken gegen den zugrunde liegenden Vermögenswert Wert verlieren? A: Ja. Wenn die Nachfrage nach Steth oder Bluna sinkt oder wenn das Vertrauen in das Protokoll abnimmt , kann der Derivattrieb mit einem Rabatt handeln und die Renditen verringern.

F: Wie oft werden Belohnungen in flüssigem Sagen verteilt? A: Die meisten Plattformen verschärfen automatisch Belohnungen in das Ausgleich der Derivattreue. Dies bedeutet, dass Ihr fester Gleichgewicht im Laufe der Zeit ohne manuelle Behauptung wächst .

F: Sind die von der Netzwerküberlastung betroffenen Flüssigkeitsabrechnungsbelohnungen? A: Die Überlastung der Netzwerke wirkt sich nicht direkt auf die Einstellung von Belohnungen aus , kann jedoch die Transaktionsgebühren und Token -Transfergeschwindigkeiten beeinflussen, was die Defi -Teilnahmestrategien beeinflussen kann.