VWAP在24/7加密貨幣市場中如何重置？

在Crypto中，VWAP重置因平台而異（通常是在00:00 UTC或24小時滾動窗口），從而影響交易者如何將其用於條目，退出和執行策略。

2025/07/31 06:38

了解加密貨幣市場的VWAP

體積加權平均價格（VWAP）是一個交易基準，可根據指定時間段的數量和價格計算資產的平均價格。在傳統市場中，VWAP通常在每個交易日開始時重置，與市場開放時間保持一致。但是，加密貨幣市場的運作24/7 ，沒有每日關閉，這提出了一個問題，即VWAP如何在如此連續的環境中重置。與股票市場自然重置在市場公開的情況下，加密貨幣交易者和平台必須定義自己的重置邏輯。這意味著重置機制取決於使用平台或所使用的交易算法，而不是在市場時間內。

基於時間的重置間隔

大多數提供Crypto中VWAP的平台都使用基於時間的重置間隔來模擬每日或基於會話的VWAP計算。常見的重置期包括：

• 24小時滾動窗口：VWAP使用過去24小時內的數據重新計算，並不斷更新。此方法在固定時間不會“重置”，而是將窗口轉移到每個新刻度的情況下向前移動。
• 日曆日復位：某些平台每天在00:00 UTC重置VWAP，將其視為新交易會的開始。這種方法模仿了傳統市場，並可以進行一致的每日比較。
• 自定義時間範圍：高級交易平台和算法系統可以使用戶根據交易策略需求，在1小時，4小時或每週間隔1小時或每週設置VWAP重置。
  

  重置間隔的選擇會影響交易者將VWAP解釋為支持/阻力或執行音量驅動策略的方式。例如，在UTC午夜進行的24小時VWAP重置確保該平台上的所有用戶都在引用相同的基線，從而避免了信號中的差異。

  交換和圖表平台如何實現VWAP

  
  不同的交換和圖表工具處理VWAP的重置不同。例如：
• TradingView允許用戶使用可自定義的會話設置應用VWAP。您可以選擇“常規交易小時”或“擴展會話”，但是對於加密貨幣，最常見的環境是“ 24-hour-hour session”，其中UTC重置。
• Binance和Bybit在其高級圖表上提供VWAP指標，通常使用24小時滾動計算，除非另有說明。
• 專有算法交易機器人通常在UTC 00:00使用固定的每日重置，以與全球數據聚合標准保持一致。
  

  在TradingView上配置VWAP：

  • 打開所需加密貨幣對的圖表。
  • 單擊“指示器”並蒐索VWAP 。
  • 選擇VWAP指示器並打開其設置。
  • 在“會話”下，根據您的策略，選擇“ 24 -hour”或“擴展” 。
  • 確保將“重置”選項設置為“每日在UTC” （如果有）。
  • 在指定時間應用並驗證VWAP線更新。

  這種配置可確保VWAP僅使用當前會話中的數據重新計算，從而提供乾淨的基准進行日內或每日分析。

  滾動與定點VWAP計算

  
  在連續市場中維護VWAP的主要方法：滾動窗口和定點重置。
  

  滾動VWAP使用移動時間窗口（例如，最近24小時），並進行每項新交易的更新。它不會突然重置，而是逐漸分成較舊的數據。該方法對於趨勢遵循策略很有用，並避免了VWAP值突然跳躍。

  固定點VWAP在預定時間重置（例如，每天在00:00 UTC）。在那一刻，計算開始新鮮，僅使用從那時起的交易。對於在幾天內進行比較分析，並且與報告週期保持一致。

  手動計算定點VWAP：

  • 從會議開始時收集所有交易（例如00:00 UTC）。
  • 對於每個交易，將價格乘以數量以獲得總交易價值。
  • 總結會話的所有總交易值。
  • 總結會議中所有交易的捲。
  • 將總交易價值除以總數：
    vwap =σ（價格×體積） /σ（音量）

  每個重置後，重新應用此公式，以確保平均值僅反映當前會話的活動。

  VWAP重置對交易策略的影響

  
  VWAP的重置時間顯著影響交易決策。對於平均回歸策略，交易者通常將VWAP用作公允價值參考。如果當前價格高於重置VWAP ，則可以將資產視為過多的。如果下面，則超賣。乾淨的重置可確保此信號不會因前幾天的陳舊數據而扭曲。
  

  對於機構訂單執行，VWAP用於最大程度地減少市場影響。算法旨在在VWAP以下購買或出售其上方。每日重置使機構即使在24/7市場中，機構也可以在單個交易課程中衡量執行績效。

  專注於基於UTC的會議的一日交易者依靠重置來定義其交易日。他們可能會根據與新重置VWAP線的價格交互設置進入和退出規則，並將其用作動態支持或阻力。

  算法交易中的自定義VWAP設置

  
  高級交易者和開發人員可以使用API或腳本語言（如Pine腳本（TradingView））或Python（通過CCXT）創建具有特定重置邏輯的自定義VWAP指標。
  

  例如，在Pine腳本中，您可以定義每天在UTC午夜重置的VWAP：

   //@version=5
   indicator('Custom VWAP Reset', overlay=true)
   reset = ta.time('1D') != ta.time('1D')[1]
   price = request.security(syminfo.tickerid, 'D', hl2)
   volume = request.security(syminfo.tickerid, 'D', volume)
   vwapValue = reset ? price volume : nz(vwapValue[1]) + (price volume)
   vwapVolume = reset ? volume : nz(vwapVolume[1]) + volume
   customVWAP = vwapValue / vwapVolume
   plot(customVWAP, color=color.green, title='Custom VWAP')

  該腳本可確保當新的UTC日開始時重置VWAP ，從而為每日分析提供乾淨的平均值。

  同樣，使用帶有binance API數據的Python，您可以：

  • 當前UTC日獲取Kline數據。
  • 計算每個蠟燭的價格×體積。
  • 總結值並除以總體積。
  • 僅在新的一天開始時更新VWAP。

  這種控制級別使交易者可以使VWAP與其特定的會話定義保持一致。

  常見問題

  
  VWAP是否會自動重置所有加密交換？
  不，VWAP重置行為隨平台而變化。有些使用24小時的滾動計算，而另一些則在UTC 00:00重置。您必須檢查交換或圖表工具的文檔以確認其VWAP邏輯。
  

  我可以更改交易中的VWAP重置時間嗎？
  
  是的，在VWAP指示器設置中，您可以選擇不同的會話類型。但是，重置通常與UTC日曆日或滾動期綁定；自定義時區或重置時間有限。

  為什麼我的VWAP線每天在特定時間跳躍？
  
  當VWAP重置 - 在00:00 UTC上重置時，就會發生這種跳躍。在那一刻，計算重新開始，如果新會話的平均值與以前的會話的關閉VWAP有很大不同，則會導致不連續性。

  VWAP對長期加密投資有用嗎？
  
  VWAP主要是用於日內或日常分析的短期交易工具。長期投資者通常依靠移動平均值或鍊鍊指標，而不是基於會話的VWAP。