VWAP在24/7加密货币市场中如何重置？

在Crypto中，VWAP重置因平台而异（通常是在00:00 UTC或24小时滚动窗口），从而影响交易者如何将其用于条目，退出和执行策略。

2025/07/31 06:38

了解加密货币市场的VWAP

体积加权平均价格（VWAP）是一个交易基准，可根据指定时间段的数量和价格计算资产的平均价格。在传统市场中，VWAP通常在每个交易日开始时重置，与市场开放时间保持一致。但是，加密货币市场的运作24/7 ，没有每日关闭，这提出了一个问题，即VWAP如何在如此连续的环境中重置。与股票市场自然重置在市场公开的情况下，加密货币交易者和平台必须定义自己的重置逻辑。这意味着重置机制取决于使用平台或所使用的交易算法，而不是在市场时间内。

基于时间的重置间隔

大多数提供Crypto中VWAP的平台都使用基于时间的重置间隔来模拟每日或基于会话的VWAP计算。常见的重置期包括：

• 24小时滚动窗口：VWAP使用过去24小时内的数据重新计算，并不断更新。此方法在固定时间不会“重置”，而是将窗口转移到每个新刻度的情况下向前移动。
• 日历日复位：某些平台每天在00:00 UTC重置VWAP，将其视为新交易会的开始。这种方法模仿了传统市场，并可以进行一致的每日比较。
• 自定义时间范围：高级交易平台和算法系统可以使用户根据交易策略需求，在1小时，4小时或每周间隔1小时或每周设置VWAP重置。
  

  重置间隔的选择会影响交易者将VWAP解释为支持/阻力或执行音量驱动策略的方式。例如，在UTC午夜进行的24小时VWAP重置确保该平台上的所有用户都在引用相同的基线，从而避免了信号中的差异。

  交换和图表平台如何实现VWAP

  
  不同的交换和图表工具处理VWAP的重置不同。例如：
• TradingView允许用户使用可自定义的会话设置应用VWAP。您可以选择“常规交易小时”或“扩展会话”，但是对于加密货币，最常见的环境是“ 24-hour-hour session”，其中UTC重置。
• Binance和Bybit在其高级图表上提供VWAP指标，通常使用24小时滚动计算，除非另有说明。
• 专有算法交易机器人通常在UTC 00:00使用固定的每日重置，以与全球数据聚合标准保持一致。
  

  在TradingView上配置VWAP：

  • 打开所需加密货币对的图表。
  • 单击“指示器”并搜索VWAP 。
  • 选择VWAP指示器并打开其设置。
  • 在“会话”下，根据您的策略，选择“ 24 -hour”或“扩展” 。
  • 确保将“重置”选项设置为“每日在UTC” （如果有）。
  • 在指定时间应用并验证VWAP线更新。

  这种配置可确保VWAP仅使用当前会话中的数据重新计算，从而提供干净的基准进行日内或每日分析。

  滚动与定点VWAP计算

  
  在连续市场中维护VWAP的主要方法：滚动窗口和定点重置。
  

  滚动VWAP使用移动时间窗口（例如，最近24小时），并进行每项新交易的更新。它不会突然重置，而是逐渐分成较旧的数据。该方法对于趋势遵循策略很有用，并避免了VWAP值突然跳跃。

  固定点VWAP在预定时间重置（例如，每天在00:00 UTC）。在那一刻，计算开始新鲜，仅使用从那时起的交易。对于在几天内进行比较分析，并且与报告周期保持一致。

  手动计算定点VWAP：

  • 从会议开始时收集所有交易（例如00:00 UTC）。
  • 对于每个交易，将价格乘以数量以获得总交易价值。
  • 总结会话的所有总交易值。
  • 总结会议中所有交易的卷。
  • 将总交易价值除以总数：
    vwap =σ（价格×体积） /σ（音量）

  每个重置后，重新应用此公式，以确保平均值仅反映当前会话的活动。

  VWAP重置对交易策略的影响

  
  VWAP的重置时间显着影响交易决策。对于平均回归策略，交易者通常将VWAP用作公允价值参考。如果当前价格高于重置VWAP ，则可以将资产视为过多的。如果下面，则超卖。干净的重置可确保此信号不会因前几天的陈旧数据而扭曲。
  

  对于机构订单执行，VWAP用于最大程度地减少市场影响。算法旨在在VWAP以下购买或出售其上方。每日重置使机构即使在24/7市场中，机构也可以在单个交易课程中衡量执行绩效。

  专注于基于UTC的会议的一日交易者依靠重置来定义其交易日。他们可能会根据与新重置VWAP线的价格交互设置进入和退出规则，并将其用作动态支持或阻力。

  算法交易中的自定义VWAP设置

  
  高级交易者和开发人员可以使用API或脚本语言（如Pine脚本（TradingView））或Python（通过CCXT）创建具有特定重置逻辑的自定义VWAP指标。
  

  例如，在Pine脚本中，您可以定义每天在UTC午夜重置的VWAP：

   //@version=5
   indicator('Custom VWAP Reset', overlay=true)
   reset = ta.time('1D') != ta.time('1D')[1]
   price = request.security(syminfo.tickerid, 'D', hl2)
   volume = request.security(syminfo.tickerid, 'D', volume)
   vwapValue = reset ? price volume : nz(vwapValue[1]) + (price volume)
   vwapVolume = reset ? volume : nz(vwapVolume[1]) + volume
   customVWAP = vwapValue / vwapVolume
   plot(customVWAP, color=color.green, title='Custom VWAP')

  该脚本可确保当新的UTC日开始时重置VWAP ，从而为每日分析提供干净的平均值。

  同样，使用带有binance API数据的Python，您可以：

  • 当前UTC日获取Kline数据。
  • 计算每个蜡烛的价格×体积。
  • 总结值并除以总体积。
  • 仅在新的一天开始时更新VWAP。

  这种控制级别使交易者可以使VWAP与其特定的会话定义保持一致。

  常见问题

  
  VWAP是否会自动重置所有加密交换？
  不，VWAP重置行为随平台而变化。有些使用24小时的滚动计算，而另一些则在UTC 00:00重置。您必须检查交换或图表工具的文档以确认其VWAP逻辑。
  

  我可以更改交易中的VWAP重置时间吗？
  
  是的，在VWAP指示器设置中，您可以选择不同的会话类型。但是，重置通常与UTC日历日或滚动期绑定；自定义时区或重置时间有限。

  为什么我的VWAP线每天在特定时间跳跃？
  
  当VWAP重置 - 在00:00 UTC上重置时，就会发生这种跳跃。在那一刻，计算重新开始，如果新会话的平均值与以前的会话的关闭VWAP有很大不同，则会导致不连续性。

  VWAP对长期加密投资有用吗？
  
  VWAP主要是用于日内或日常分析的短期交易工具。长期投资者通常依靠移动平均值或链链指标，而不是基于会话的VWAP。