專業交易者如何在加密貨幣中使用EMA指標？

在加密貨幣中存入使用戶可以通過鎖定硬幣來支持區塊鍊網絡來獲得獎勵，但會帶來削減，波動性和智能合同漏洞等風險。

2025/08/05 09:08

了解加密貨幣的基礎知識

Staking是區塊鍊網絡中的一個基本過程，該過程是在有證明（POS）共識機制下運行的。與工作證明不同，礦工解決了複雜的數學問題來驗證交易，POS依賴於鎖定一定數量的加密貨幣作為抵押品的驗證者。此鎖定金額稱為股份。通過存放硬幣，用戶可以幫助保護網絡，作為回報，賺取與存放金額成正比的獎勵。

樁的概念適用於各種區塊鏈，例如以太坊2.0 ， Cardano ， Solana和Polkadot 。每個網絡都有其自己的放入參數，包括最低放入量，鎖定期和獎勵分配時間表。例如，以太坊需要至少32個ETH才能成為一個完整的驗證器，而其他平台則可以通過較小數量的堆放池參與。

根據其股份的規模和其他因素（例如放入持續時間），選擇驗證者提出並證明新塊。賭注越大，被選中的概率越高。但是，惡意行為（例如試圖驗證欺詐性交易）可能會導致股份被削減為罰款。這種機制可確保誠實和網絡完整性。

如何選擇一個放入平台

選擇合適的放入平台對於最大化回報和最大程度地降低風險至關重要。用戶必須在承諾資產之前評估幾個因素。最重要的考慮因素之一是安全性。具有長期聲譽，開源代碼和常規審計的平台通常更安全。

另一個關鍵因素是靈活性。有些平台要求用戶在固定的期間內鎖定其資金，而另一些平台則可以隨時放棄。例如， Binance Staking提供了靈活且鎖定的放入選項，從而使用戶控制流動性。相比之下，當地人對以太坊的佔用涉及等待期，以在啟動退出過程後撤回staked ETH。

獎勵和費用也有很大差異。有些交易所將一百分之一的放養獎勵作為服務費。必須比較跨平台的淨年度百分比（APY） 。諸如Staging Rewards之類的第三方工具提供了有關在不同網絡和提供商之間的訂婚回報的實時數據。

不應忽略權力下放。儘管集中式交流提供便利，但他們引入了交易對手風險。使用非習慣錢包，例如Ledger Live或Keplr，可以使用戶在直接通過區塊鏈中靜止不動時保留對其私鑰的完全控制。

通過Lido逐步進行以太坊的分步指南

Lido提供了一種液體放入解決方案，該解決方案允許用戶在不符合32個ETH要求或管理驗證器基礎架構的情況下放入ETH。該過程涉及接收steth ，這是代表固定的ETH並隨著時間而產生獎勵的代幣。

• 將Web3錢包（例如Metamask）連接到Lido網站
• 確保錢包中包含ETH和足夠的交易費用
• 選擇股份的ETH數量，然後單擊“存款”
• 確認錢包界面中的交易
• 等待在以太坊區塊鏈上處理交易
• 在同一錢包地址接收steth dokens

這些steth代幣可用於分散的金融（DEFI）方案（例如AAVE或曲線） ，以獲得額外的收益。但是，重要的是要注意，斯特斯沒有與ETH掛鉤1：1，並且可能會遇到價格波動。用戶應監視STETH/ETH比率，並了解與智能合同漏洞相關的風險。

使用幻影錢包製作索拉納

Solana使用授權的證明模型，使用戶可以在不運行節點的情況下將其SOL令牌委託給驗證器。幻影錢包通過直觀的接口簡化了此過程。

• 打開幻影錢包擴展名並確保包含溶膠令牌
• 導航到錢包儀表板中的“賭注”選項卡
• 單擊“賭注更多”，然後從列表中選擇一個活動驗證器
• 輸入SOL的數量
• 查看交易費和驗證委員會費用
• 確認代表團

一旦委派，SOL仍留在用戶的錢包中，但被鎖定用於佔用。獎勵會自動複雜，可以要求或重新投資。要切換驗證器或取消驗證，用戶必須啟動“停用”命令，該命令開始持續48小時的冷卻時間。

驗證器的正常運行時間，佣金和地理位置不同。建議選擇高正常運行時間（接近100％）和合理的佣金利率（通常在5％至10％）的驗證器。 Solana網絡會懲罰非活動驗證器，因此一致的性能至關重要。

加密貨幣的風險和考慮因素

儘管存放可以產生被動收入，但並非沒有風險。無常損失並不是裁員的直接問題，而是機會成本是。在動蕩的市場變動期間，鎖定的存放資金不能用於交易或其他投資。

智能合約風險很大，尤其是在第三方Staking Platforms上。諸如2022 Nomad Bridge Hack之類的利用表明脆弱性如何導致基金損失。用戶應僅與審計協議進行交互，並避免使用匿名團隊的平台。

也存在特定於網絡的風險。在POS系統中，如果驗證器離線或惡意行事，可能會發生削減。雖然代表們通常僅在嚴重的情況下受到影響，但某些網絡採取部分罰款。此外，監管不確定性可能會影響某些司法管轄區的合法性。例如，美國SEC仔細檢查了交易所提供的Staging Services，引起了人們對未註冊證券的擔憂。

市場波動率實際上會影響現有的回報。較高的APY可能會被令牌價格下降所抵消。用戶必須評估名義獎勵和固定資產的整體績效。

常見問題

我可以虧錢存放加密貨幣嗎？

是的，通過削減罰款，智能合同利用或折舊對象資產的市場價值，可能會造成潛在的損失。即使有一致的獎勵應計，令牌價格下跌也會導致淨虧損。

有應稅嗎？

在許多司法管轄區，在收到時，放入獎勵被視為應納稅收入。該價值通常根據獎勵之日的市場價格以法定貨幣計算。

如果我委派離線驗證器會發生什麼？

如果驗證者的正常運行時間較差，則您可能會降低獎勵。在極端情況下，網絡可能會懲罰驗證器，這可能會導致您的固定餘額減少，具體取決於協議的削減條件。

我可以隨時取消我的令牌嗎？

這取決於網絡。由於其共識設計，以太坊有撤回延遲。 Solana允許在冷卻時期拆除。一些基於交易所的Staging產品提供了即時的拆卸，而另一些則執行鎖定條款。