プロのトレーダーはCryptoでEMAインジケーターをどのように使用していますか？

Cryptoをステーキングすることで、ユーザーはブロックチェーンネットワークをサポートするためにコインをロックすることで報酬を獲得できますが、スラッシング、ボラティリティ、スマートコントラクトの脆弱性などのリスクが付属しています。

2025/08/05 09:08

暗号通貨でのステーキングの基本を理解する

ステーキングは、証明（POS）コンセンサスメカニズムの下で動作するブロックチェーンネットワークの基本的なプロセスです。鉱山労働者が複雑な数学的問題を解決してトランザクションを検証するのとは異なり、POSは、一定量の暗号通貨を担保としてロックするバリデーターに依存しています。このロックされた量は、株式と呼ばれます。コインをステーキングすることで、ユーザーはネットワークの保護を支援し、見返りに、杭に比例して報酬を獲得します。

ステーキングの概念は、 Ethereum 2.0 、 Cardano 、 Solana 、 Polkadotなどのさまざまなブロックチェーンに当てはまります。各ネットワークには、最小ステーキング量、ロックアップ期間、報酬分布スケジュールなど、独自のステーキングパラメーターがあります。たとえば、Ethereumは完全なバリデーターになるために最低32 ETHを必要としますが、他のプラットフォームは、はるかに少ない量のプールをステーキングすることを許可します。

バリデーターは、杭のサイズやステーキング期間などの他の要因に基づいて新しいブロックを提案し、証明するために選択されます。ステークが大きいほど、選択される可能性が高くなります。ただし、詐欺的な取引を検証しようとするなど、悪意のある行動は、株式の一部がペナルティとして削減される可能性があります。このメカニズムは、誠実さとネットワークの完全性を保証します。

ステーキングプラットフォームを選択する方法

適切なステーキングプラットフォームを選択することは、リターンを最大化し、リスクを最小限に抑えるために重要です。ユーザーは、資産をコミットする前に、いくつかの要因を評価する必要があります。最も重要な考慮事項の1つはセキュリティです。長年の評判、オープンソースコード、および定期的な監査を持つプラットフォームは、一般的に安全です。

もう1つの重要な要素は、柔軟性です。一部のプラットフォームでは、ユーザーが一定期間資金をロックする必要がありますが、他のプラットフォームはいつでもステーキングを許可しています。たとえば、 Binance Stakingは柔軟でロックされたステーキングオプションを提供し、ユーザーが流動性を制御できるようにします。対照的に、イーサリアムのネイティブのステーキングには、出口プロセスを開始した後、泥だらけのETHを撤回するのに待機期間が含まれます。

報酬と料金も大きく異なります。一部の取引所は、サービス料金としての利害関係のある報酬の割合を取得しています。プラットフォーム間で正味年率利回り（APY）を比較することが不可欠です。リワードのようなサードパーティツールは、さまざまなネットワークやプロバイダーにわたるリターンのステーキングに関するリアルタイムデータを提供します。

地方分権化を見落とすべきではありません。集中交換は利便性を提供しますが、カウンターパーティのリスクを導入します。 Ledger LiveやKEPLRのような非custodialウォレットを使用すると、ユーザーはブロックチェーンを直接ステーキングしながら、プライベートキーの完全な制御を保持できます。

Lido経由のイーサリアムをステーキングするための段階的なガイド

Lidoは、32のETH要件を満たしたり、バリデーターインフラストラクチャを管理したりせずにユーザーがETHを賭けることを可能にする液体のステーキングソリューションを提供しています。このプロセスには、染色されたETHを表し、時間の経過とともに報酬を与えたトークンであるStethを受け取ることが含まれます。

• メタマスクなどのWeb3ウォレットをLido Webサイトに接続する
• ウォレットにETHと十分なガス料金が含まれていることを確認してください
• ステークするためにETHの量を選択し、「デポジット」をクリックします
• ウォレットインターフェイスのトランザクションを確認します
• トランザクションがイーサリアムブロックチェーンで処理されるのを待ちます
• 同じウォレットアドレスでステストークンを受け取ります

これらのステストークンは、 AaveやCurveなどの分散型ファイナンス（DEFI）プロトコルで使用して、追加の利回りを獲得できます。ただし、StethはETHで1：1を固定しておらず、価格のボラティリティが発生する可能性があることに注意することが重要です。ユーザーは、STETH/ETH比を監視し、スマートコントラクトの脆弱性に関連するリスクを理解する必要があります。

ファントムウォレットを使用してソラナをステーキングします

Solanaは、委任されたProof-of-Stakeモデルを使用して、ユーザーがノードを実行せずにソルトークンをバリッターに委任できるようにします。 Phantomウォレットは、直感的なインターフェイスでこのプロセスを簡素化します。

• ファントムウォレットの拡張機能を開き、ソルトークンが含まれていることを確認します
• ウォレットダッシュボード内の「ステーク」タブに移動します
• [その他のステーク]をクリックして、リストからアクティブなバリデーターを選択します
• 委任にソルの量を入力します
• 取引手数料と検証委員会の料金を確認します
• 委任を確認します

委任されると、SOLはユーザーのウォレットに残りますが、ステーキングのためにロックされます。報酬は自動的に複利され、請求または再投資される可能性があります。バリデーターまたはアンステークを切り替えるには、ユーザーは「非アクティブ化」コマンドを開始する必要があります。これは、最大48時間続くクールダウン期間を開始します。

バリデーターは、稼働時間、手数料、地理的な場所が異なります。アップタイムが高い（100％近く）および合理的な手数料率（通常は5％から10％）のバリデーターを選択することをお勧めします。 Solana Networkは非アクティブなバリデーターを罰し、一貫したパフォーマンスが重要です。

暗号ステーキングのリスクと考慮事項

ステーキングは受動的な収入を生み出すことができますが、リスクがないわけではありません。非永続的な損失は、ステーキングの直接的な懸念ではありませんが、機会コストはそうです。ステーキングに閉じ込められた資金は、不安定な市場の動き中の取引やその他の投資に使用することはできません。

特にサードパーティのステーキングプラットフォームでは、スマートコントラクトのリスクが重要です。 2022 Nomad Bridge Hackなどのエクスプロイトは、脆弱性がどのように資金の損失につながるかを示しています。ユーザーは、監査済みのプロトコルとのみ対話し、匿名のチームでプラットフォームを避ける必要があります。

ネットワーク固有のリスクも存在します。 POSシステムでは、バリデーターがオフラインになったり、悪意を持って行動する場合、スラッシングが発生する可能性があります。委任者は通常、重度の場合にのみ影響を受けますが、一部のネットワークは部分的な罰則を適用します。さらに、規制当局の不確実性は、特定の管轄区域におけるステーキングの合法性に影響を与える可能性があります。たとえば、米国SECは、取引所によって提供されるステーキングサービスを精査し、未登録の証券に関する懸念を提起しています。

市場のボラティリティは、実質的にステーキングリターンに影響を与えます。高いAPYは、トークン価格の低下によって相殺される可能性があります。ユーザーは、名目上の報酬と、Staked Assetの全体的なパフォーマンスの両方を評価する必要があります。

よくある質問

暗号通貨を染めるお金を失うことはできますか？

はい、潜在的な損失は、罰金の削減、スマートコントラクトのエクスプロイト、または杭打ちの資産の市場価値の減価によって発生する可能性があります。一貫した報酬の発生があっても、トークン価格の低下は純損失につながる可能性があります。

ステーキングは課税対象ですか？

多くの管轄区域では、領収書の時点で課税所得と見なされます。値は通常、報酬がクレジットされている日付の市場価格に基づいて、フィアット通貨で計算されます。

私がオフラインにするために委任するバリデーターが委任するとどうなりますか？

バリデーターの稼働時間が悪い場合、報酬が減少する可能性があります。極端な場合、ネットワークはバリーターにペナルティを科す可能性があり、プロトコルのスラッシング条件に応じて、杭のバランスがわずかに減少する可能性があります。

トークンをいつでも解決できますか？

これはネットワークに依存します。 Ethereumは、コンセンサス設計により引きこもりの遅延があります。ソラナは、クールダウン期間でのステーキングを許可します。交換ベースのステーキング製品の中には、即座にステーキングを提供するものもあれば、ロックアップ条件を実施するものもあります。