전문 거래자는 암호화에서 EMA 지표를 어떻게 사용합니까?

Crypto를 스테이킹하면 사용자가 동전을 잠그면 블록 체인 네트워크를 지원하여 보상을받을 수 있지만 슬래시, 변동성 및 스마트 계약 취약점과 같은 위험이 있습니다.

2025/08/05 09:08

cryptocurrency의 스테이 킹의 기본 이해

스테이 킹은 스테이크 증명 (POS) 합의 메커니즘에 따라 작동하는 블록 체인 네트워크의 기본 프로세스입니다. 광부는 복잡한 수학적 문제를 해결하여 거래를 검증하는 작업과 달리, POS는 일정량의 암호 화폐를 담보로 잠그는 유효성 검사기에 의존합니다. 이 잠긴 양은 스테이크 라고합니다. 동전을 찌르면 사용자는 네트워크를 확보하고 대가로 스테이 된 금액에 비례하여 보상을받습니다.

스테이 킹 개념은 Ethereum 2.0 , Cardano , Solana 및 Polkadot 과 같은 다양한 블록 체인에 적용됩니다. 각 네트워크에는 최소 스테이 킹 금액, 잠금 기간 및 보상 배포 일정을 포함하여 자체 스테이 킹 매개 변수가 있습니다. 예를 들어, Ethereum은 최소 32 개의 ETH가 완전한 유효성 검사기가되기 위해서는 완전한 유효성 검사기가 필요하지만 다른 플랫폼은 훨씬 적은 양의 스테이 킹 풀을 통해 참여할 수 있습니다.

유효성 검사기는 스테이크의 크기 및 스테이 킹 기간과 같은 다른 요인에 따라 새로운 블록을 제안하고 증명하기 위해 선택됩니다. 스테이크가 클수록 선택 될 확률이 높아집니다. 그러나 사기 거래를 검증하려는 시도와 같은 악의적 인 행동은 스테이크의 일부가 페널티로 삭감 될 수 있습니다. 이 메커니즘은 정직과 네트워크 무결성을 보장합니다.

스테이 킹 플랫폼을 선택하는 방법

올바른 스테이 킹 플랫폼을 선택하는 것은 수익을 극대화하고 위험을 최소화하는 데 중요합니다. 사용자는 자산을 커밋하기 전에 몇 가지 요소를 평가해야합니다. 가장 중요한 고려 사항 중 하나는 보안 입니다. 오랜 평판, 오픈 소스 코드 및 정기 감사가있는 플랫폼은 일반적으로 더 안전합니다.

또 다른 핵심 요소는 유연성 입니다. 일부 플랫폼은 사용자가 고정 기간 동안 자금을 잠그야하는 반면, 다른 플랫폼은 언제든지 해제를 허용합니다. 예를 들어, Binance Staking은 유연하고 잠긴 스테이 싱 옵션을 제공하여 사용자에게 유동성을 제어 할 수 있습니다. 대조적으로, 이더 리움에서의 기본 스테이 킹은 출구 과정을 시작한 후 스테이크 ETH를 철회하기위한 대기 기간이 포함됩니다.

보상과 수수료도 크게 다릅니다. 일부 거래소는 서비스 수수료로 스테이 킹 보상의 비율을 차지합니다. 플랫폼에서 APY (Net Agan Partice Rasse Vicize)를 비교하는 것이 필수적입니다. Staking Rewards 와 같은 타사 도구는 다른 네트워크 및 제공 업체의 스테이 킹 수익에 대한 실시간 데이터를 제공합니다.

탈 중앙화를 간과해서는 안됩니다. 중앙 집중식 거래소는 편의성을 제공하지만 상대방 위험을 도입합니다. Ledger Live 또는 Keplr 과 같은 비 양육 지갑을 사용하면 블록 체인을 통해 직접 스테이킹하면서 개인 키를 완전히 제어 할 수 있습니다.

Lido를 통한 스테이 킹 이더 리움에 대한 단계별 가이드

LIDO는 액체 스테이 킹 솔루션을 제공하여 사용자가 32 ETH 요구 사항을 충족 시키거나 유효성있는 인프라를 관리하지 않고 ETH를 지분 할 수 있습니다. 이 과정에는 staked ath를 나타내는 토큰 인 Steth를 받고 시간이 지남에 따라 보상이 발생합니다.

• Metamask 와 같은 Web3 지갑을 Lido 웹 사이트에 연결
• 지갑에 거래에 대한 ETH 및 충분한 가스 수수료가 포함되어 있는지 확인
• 스테이크 할 ETH의 양을 선택하고“예금”을 클릭하십시오.
• 지갑 인터페이스에서 트랜잭션을 확인하십시오
• 이더 리움 블록 체인에서 거래가 처리 될 때까지 기다리십시오.
• 동일한 지갑 주소에서 Steth 토큰을받습니다

이러한 Steth 토큰은 AAVE 또는 곡선과 같은 분산 금융 (DEFI) 프로토콜에 사용하여 추가 수율을 얻을 수 있습니다. 그러나 Steth는 ETH와 1 : 1을 칭찬하지 않으며 가격 변동성을 경험할 수 있다는 점에 유의해야합니다. 사용자는 steth/eth 비율을 모니터링하고 스마트 계약 취약점과 관련된 위험을 이해해야합니다.

팬텀 지갑을 사용한 스테이 킹 솔라나

Solana는 위임 된 스테이크 증명 모델을 사용하여 사용자가 노드를 실행하지 않고 SOL 토큰을 유효성 검사기에 위임 할 수 있습니다. Phantom 지갑은 직관적 인 인터페이스 로이 프로세스를 단순화합니다.

• Phantom Wallet Extension을 열고 SOL 토큰이 포함되어 있는지 확인하십시오.
• 지갑 대시 보드 내의 "스테이크"탭으로 이동하십시오
• "더 많은 스테이크"를 클릭하고 목록에서 활성 유효성 검사기를 선택하십시오.
• SOL의 양을 입력하여 위임하십시오
• 거래 수수료 및 유효성 검사위원회 요금을 검토하십시오
• 대표단을 확인하십시오

일단 위임되면 SOL은 사용자의 지갑에 남아 있지만 스테이 킹을 위해 잠겨 있습니다. 보상은 자동으로 복합적이며 청구 또는 재투자 될 수 있습니다. 유효성 검사기를 전환하거나 설명을 해제하려면 사용자는 "비활성화"명령을 시작해야하며, 이는 최대 48 시간 동안 쿨 다운 기간을 시작합니다.

유효성 검사기는 가동 시간, 커미션 및 지리적 위치가 다릅니다. 높은 가동 시간 (100%에 가까운)과 합리적인 커미션 률 (일반적으로 5%에서 10%사이)을 가진 유효성 검사기를 선택하는 것이 좋습니다. Solana 네트워크는 비활성 유효성 검사기를 처벌하므로 일관된 성능이 중요합니다.

암호화 스테이 킹의 위험과 고려 사항

스테이 킹은 수동적 소득을 창출 할 수 있지만 위험이없는 것은 아닙니다. 불완전한 손실은 스테이 킹에 직접적인 관심사는 아니지만 기회 비용 입니다. 스테이 킹에 잠긴 자금은 변동성있는 시장 운동 중 거래 또는 기타 투자에 사용할 수 없습니다.

스마트 계약 위험은 특히 타사 스테이 킹 플랫폼에서 중요합니다. 2022 Nomad Bridge Hack 과 같은 악용은 취약점이 어떻게 자금 손실을 초래할 수 있는지 보여줍니다. 사용자는 감사 된 프로토콜과 만 상호 작용하고 익명 팀과의 플랫폼을 피해야합니다.

네트워크 별 위험도 존재합니다. POS 시스템에서 유효성 검사기가 오프라인 상태가되거나 악의적으로 행동하면 슬래시가 발생할 수 있습니다. 대표단은 일반적으로 심각한 경우에만 영향을받지 만 일부 네트워크에는 부분 처벌이 적용됩니다. 또한 규제 불확실성은 특정 관할 구역에서 적법성에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 SEC는 거래소가 제공하는 스테이 킹 서비스를 면밀히 조사하여 등록되지 않은 유가 증권에 대한 우려를 제기했습니다.

시장 변동성은 실제 용어로 스테이 킹 수익에 영향을 미칩니다. 높은 APY는 토큰 가격 하락으로 상쇄 될 수 있습니다. 사용자는 명목상 보상과 스테이크 자산의 전반적인 성능을 모두 평가해야합니다.

자주 묻는 질문

암호 화폐를 찌르는 돈을 잃을 수 있습니까?

예, 잠재적 손실은 처벌을 슬래시, 스마트 계약 익스플로잇 또는 악취 자산의 시장 가치의 감가 상각으로 인해 발생할 수 있습니다. 일관된 보상 발생이 있더라도 토큰 가격이 하락하면 순 손실이 발생할 수 있습니다.

스테이크는 과세 대상입니까?

많은 관할 구역에서 스테이 킹 보상은 수령 당시 과세 소득으로 간주됩니다. 값은 일반적으로 보상이 적용된 날짜의 시장 가격을 기준으로 Fiat 통화로 계산됩니다.

유효성 검사기가 오프라인으로 이동하도록하는 경우 어떻게됩니까?

유효성 검사기에 가동 시간이 좋지 않으면 보상 감소를 얻을 수 있습니다. 극단적 인 경우, 네트워크는 유효성 검사기에 불이익을 줄 수 있으며, 이는 프로토콜의 슬래시 조건에 따라 스테이크 균형이 약간 줄어들 수 있습니다.

언제든지 토큰을 알 수 없습니까?

이것은 네트워크에 따라 다릅니다. 이더 리움은 합의 설계로 인해 철수 지연이 있습니다. Solana는 재사용 대기 기간으로 끝내지 못하게합니다. 일부 Exchange 기반 스테이 킹 제품은 즉각적인 출발을 제공하는 반면, 다른 교환 용어는 잠금 용어를 시행합니다.