专业交易者如何在加密货币中使用EMA指标？

在加密货币中存入使用户可以通过锁定硬币来支持区块链网络来获得奖励，但会带来削减，波动性和智能合同漏洞等风险。

2025/08/05 09:08

了解加密货币的基础知识

Staking是区块链网络中的一个基本过程，该过程是在有证明（POS）共识机制下运行的。与工作证明不同，矿工解决了复杂的数学问题来验证交易，POS依赖于锁定一定数量的加密货币作为抵押品的验证者。此锁定金额称为股份。通过存放硬币，用户可以帮助保护网络，作为回报，赚取与存放金额成正比的奖励。

桩的概念适用于各种区块链，例如以太坊2.0 ， Cardano ， Solana和Polkadot 。每个网络都有其自己的放入参数，包括最低放入量，锁定期和奖励分配时间表。例如，以太坊需要至少32个ETH才能成为一个完整的验证器，而其他平台则可以通过较小数量的堆放池参与。

根据其股份的规模和其他因素（例如放入持续时间），选择验证者提出并证明新块。赌注越大，被选中的概率越高。但是，恶意行为（例如试图验证欺诈性交易）可能会导致股份被削减为罚款。这种机制可确保诚实和网络完整性。

如何选择一个放入平台

选择合适的放入平台对于最大化回报和最大程度地降低风险至关重要。用户必须在承诺资产之前评估几个因素。最重要的考虑因素之一是安全性。具有长期声誉，开源代码和常规审计的平台通常更安全。

另一个关键因素是灵活性。有些平台要求用户在固定的期间内锁定其资金，而另一些平台则可以随时放弃。例如， Binance Staking提供了灵活且锁定的放入选项，从而使用户控制流动性。相比之下，当地人对以太坊的占用涉及等待期，以在启动退出过程后撤回staked ETH。

奖励和费用也有很大差异。有些交易所将一百分之一的放养奖励作为服务费。必须比较跨平台的净年度百分比（APY） 。诸如Staging Rewards之类的第三方工具提供了有关在不同网络和提供商之间的订婚回报的实时数据。

不应忽略权力下放。尽管集中式交流提供便利，但他们引入了交易对手风险。使用非习惯钱包，例如Ledger Live或Keplr，可以使用户在直接通过区块链中静止不动时保留对其私钥的完全控制。

通过Lido逐步进行以太坊的分步指南

Lido提供了一种液体放入解决方案，该解决方案允许用户在不符合32个ETH要求或管理验证器基础架构的情况下放入ETH。该过程涉及接收steth ，这是代表固定的ETH并随着时间而产生奖励的代币。

• 将Web3钱包（例如Metamask）连接到Lido网站
• 确保钱包中包含ETH和足够的交易费用
• 选择股份的ETH数量，然后单击“存款”
• 确认钱包界面中的交易
• 等待在以太坊区块链上处理交易
• 在同一钱包地址接收steth dokens

这些steth代币可用于分散的金融（DEFI）方案（例如AAVE或曲线） ，以获得额外的收益。但是，重要的是要注意，斯特斯没有与ETH挂钩1：1，并且可能会遇到价格波动。用户应监视STETH/ETH比率，并了解与智能合同漏洞相关的风险。

使用幻影钱包制作索拉纳

Solana使用授权的证明模型，使用户可以在不运行节点的情况下将其SOL令牌委托给验证器。幻影钱包通过直观的接口简化了此过程。

• 打开幻影钱包扩展名并确保包含溶胶令牌
• 导航到钱包仪表板中的“赌注”选项卡
• 单击“赌注更多”，然后从列表中选择一个活动验证器
• 输入SOL的数量
• 查看交易费和验证委员会费用
• 确认代表团

一旦委派，SOL仍留在用户的钱包中，但被锁定用于占用。奖励会自动复杂，可以要求或重新投资。要切换验证器或取消验证，用户必须启动“停用”命令，该命令开始持续48小时的冷却时间。

验证器的正常运行时间，佣金和地理位置不同。建议选择高正常运行时间（接近100％）和合理的佣金利率（通常在5％至10％）的验证器。 Solana网络会惩罚非活动验证器，因此一致的性能至关重要。

加密货币的风险和考虑因素

尽管存放可以产生被动收入，但并非没有风险。无常损失并不是裁员的直接问题，而是机会成本是。在动荡的市场变动期间，锁定的存放资金不能用于交易或其他投资。

智能合约风险很大，尤其是在第三方Staking Platforms上。诸如2022 Nomad Bridge Hack之类的利用表明脆弱性如何导致基金损失。用户应仅与审计协议进行交互，并避免使用匿名团队的平台。

也存在特定于网络的风险。在POS系统中，如果验证器离线或恶意行事，可能会发生削减。虽然代表们通常仅在严重的情况下受到影响，但某些网络采取部分罚款。此外，监管不确定性可能会影响某些司法管辖区的合法性。例如，美国SEC仔细检查了交易所提供的Staging Services，引起了人们对未注册证券的担忧。

市场波动率实际上会影响现有的回报。较高的APY可能会被令牌价格下降所抵消。用户必须评估名义奖励和固定资产的整体绩效。

常见问题

我可以亏钱存放加密货币吗？

是的，通过削减罚款，智能合同利用或折旧对象资产的市场价值，可能会造成潜在的损失。即使有一致的奖励应计，令牌价格下跌也会导致净亏损。

有应税吗？

在许多司法管辖区，在收到时，放入奖励被视为应纳税收入。该价值通常根据奖励之日的市场价格以法定货币计算。

如果我委派离线验证器会发生什么？

如果验证者的正常运行时间较差，则您可能会降低奖励。在极端情况下，网络可能会惩罚验证器，这可能会导致您的固定余额减少，具体取决于协议的削减条件。

我可以随时取消我的令牌吗？

这取决于网络。由于其共识设计，以太坊有撤回延迟。 Solana允许在冷却时期拆除。一些基于交易所的Staging产品提供了即时的拆卸，而另一些则执行锁定条款。