Comment les traders professionnels utilisent-ils l'indicateur EMA en crypto?

Le jalonnement de Crypto permet aux utilisateurs de gagner des récompenses en verrouillant les pièces pour prendre en charge les réseaux de blockchain, mais s'accompagne de risques tels que la frappe, la volatilité et les vulnérabilités des contrats intelligents.

Aug 05, 2025 at 09:08 am

Comprendre les bases du jalonnement dans la crypto-monnaie

Le jalonnement est un processus fondamental dans les réseaux de blockchain qui opèrent sous un mécanisme de consensus de preuve de mise en place (POS) . Contrairement à la preuve de travail, où les mineurs résolvent des problèmes mathématiques complexes pour valider les transactions, le POS s'appuie sur des validateurs qui verrouillent une certaine quantité de crypto-monnaie comme garantie. Ce montant verrouillé est appelé un pieu . En jalonnant leurs pièces, les utilisateurs aident à sécuriser le réseau et, en retour, gagnent des récompenses proportionnelles au montant entrepris.

Le concept de jalonnement s'applique à diverses blockchains tels que Ethereum 2.0 , Cardano , Solana et Polkadot . Chaque réseau possède ses propres paramètres de mise en place, y compris les quantités de mise à pied minimum, les périodes de verrouillage et les calendriers de distribution de récompense. Par exemple, Ethereum nécessite un minimum de 32 ETH pour devenir un validateur complet, tandis que d'autres plates-formes permettent la participation grâce à des pools d'allumage avec des quantités beaucoup plus petites.

Les validateurs sont choisis pour proposer et attester de nouveaux blocs en fonction de la taille de leur participation et d'autres facteurs tels que la durée de la mise en œuvre. Plus le pieu est grand, plus la probabilité de sélection est élevée. Cependant, un comportement malveillant - tel que tenté de valider les transactions frauduleuses - peut entraîner une partie de la participation comme une pénalité. Ce mécanisme assure l'honnêteté et l'intégrité du réseau.

Comment choisir une plate-forme d'allure

La sélection de la bonne plate-forme d'allumage est essentielle pour maximiser les rendements et minimiser les risques. Les utilisateurs doivent évaluer plusieurs facteurs avant de commettre leurs actifs. L'une des considérations les plus importantes est la sécurité . Les plates-formes avec une réputation de longue date, un code open source et des audits réguliers sont généralement plus sûrs.

Un autre facteur clé est la flexibilité . Certaines plates-formes obligent les utilisateurs à verrouiller leurs fonds pendant une période fixe, tandis que d'autres autorisent le décalage à tout moment. Par exemple, la mise en vedette de Binance offre des options de mise en œuvre flexibles et verrouillées, donnant aux utilisateurs le contrôle de la liquidité. En revanche, le stimulation indigène sur Ethereum implique une période d'attente pour retirer l'ETH marqué après avoir initié le processus de sortie.

Les récompenses et les frais varient également considérablement. Certains échanges prennent un pourcentage de récompenses de jalonnement en tant que frais de service. Il est essentiel de comparer le pourcentage de rendement annuel net (APY) sur toutes les plateformes. Des outils tiers comme la mise en vedette des récompenses fournissent des données en temps réel sur les rendements de jalon sur différents réseaux et fournisseurs.

La décentralisation ne doit pas être négligée. Alors que les échanges centralisés offrent une commodité, ils introduisent des risques de contrepartie. L'utilisation d'un portefeuille non gardien comme Ledger Live ou KEPLR permet aux utilisateurs de conserver le contrôle total de leurs clés privées tout en stimulant directement dans la blockchain.

Guide étape par étape pour jalonner Ethereum via Lido

Lido propose une solution d'allumage liquide qui permet aux utilisateurs de mettre en place l'ETH sans répondre aux 32 exigences de l'ETH ou à gérer l'infrastructure valide. Le processus consiste à recevoir Steth , un jeton qui représente l'ETH marqué et accumule les récompenses au fil du temps.

• Connectez un portefeuille Web3 tel que Metamask au site Web Lido
• Assurez-vous que le portefeuille contient des ETH et des frais de gaz suffisants pour la transaction
• Sélectionnez le montant de l'ETH pour jouer et cliquez sur «Dépôt»
• Confirmez la transaction dans l'interface du portefeuille
• Attendez que la transaction soit traitée sur la blockchain Ethereum
• Recevoir des jetons steth à la même adresse de portefeuille

Ces jetons steth peuvent être utilisés dans des protocoles de financement décentralisés (DEFI) comme Aave ou Curve pour gagner un rendement supplémentaire. Cependant, il est important de noter que Steth n'est pas fixé 1: 1 avec ETH et peut subir la volatilité des prix. Les utilisateurs doivent surveiller le rapport Steth / Eth et comprendre les risques associés aux vulnérabilités de contrat intelligent.

Jaguer Solana à l'aide d'un portefeuille fantôme

Solana utilise un modèle délégué de preuve de mise, permettant aux utilisateurs de déléguer leurs jetons Sol aux validateurs sans exécuter de nœud. Le portefeuille fantôme simplifie ce processus avec une interface intuitive.

• Ouvrez l' extension du portefeuille fantôme et assurez-vous qu'il contient des jetons Sol
• Accédez à l'onglet «pieu» dans le tableau de bord du portefeuille
• Cliquez sur «Prendre plus» et choisissez un validateur actif dans la liste
• Entrez la quantité de SOL pour déléguer
• Examiner les frais de transaction et le taux de commission de validateur
• Confirmer la délégation

Une fois déléguée, le SOL reste dans le portefeuille de l'utilisateur mais est verrouillé pour le jalon. Les récompenses sont automatiquement aggravées et peuvent être réclamées ou réinvesties. Pour changer de validateurs ou dénombrement, les utilisateurs doivent lancer une commande «désactiver», qui commence une période de temps de recharge qui dure jusqu'à 48 heures.

Les validateurs diffèrent en termes de disponibilité, de commission et de lieu géographique. Il est conseillé de sélectionner les validateurs avec une disponibilité élevée (près de 100%) et des taux de commission raisonnables (généralement entre 5% et 10%). Le réseau Solana pénalise les validateurs inactifs, donc des performances cohérentes sont cruciales.

Risques et considérations dans le jalonnement de la cryptographie

Bien que le jalonnement puisse générer des revenus passifs, ce n'est pas sans risques. La perte impermanente n'est pas une préoccupation directe dans le jalonnement, mais le coût d'opportunité est. Les fonds verrouillés dans le jalonnement ne peuvent pas être utilisés pour le trading ou d'autres investissements lors des mouvements de marché volatils.

Le risque de contrat intelligent est significatif, en particulier sur les plateformes de jalonnement tierces. Des exploits tels que le hack de pont nomade 2022 montrent comment les vulnérabilités peuvent entraîner une perte de fonds. Les utilisateurs ne doivent interagir qu'avec des protocoles audités et éviter les plateformes avec des équipes anonymes.

Des risques spécifiques au réseau existent également. Dans les systèmes POS, une élan peut se produire si un validateur se déconnecte ou agit de manière malveillante. Bien que les délégants ne soient généralement affectés que dans des cas graves, certains réseaux appliquent des pénalités partielles. De plus, l'incertitude réglementaire peut avoir un impact sur la légalité de jurance dans certaines juridictions. Par exemple, la SEC des États-Unis a examiné les services de mise en place offerts par les échanges, ce qui soulève des préoccupations concernant les titres non enregistrés.

La volatilité du marché affecte les rendements de jalonnement en termes réels. Un apy élevé peut être compensé par un prix de jeton en baisse. Les utilisateurs doivent évaluer à la fois les récompenses nominales et les performances globales de l'actif marqué.

Questions fréquemment posées

Puis-je perdre de l'argent à jalonner la crypto-monnaie?

Oui, des pertes potentielles peuvent survenir grâce à des pénalités de réduction, à des exploits de contrats intelligents ou à l'amortissement de la valeur marchande de l'actif marqué. Même avec une accumulation de récompense cohérente, une baisse du prix des jetons peut entraîner une perte nette.

Le jalonnement est-il imposable?

Dans de nombreuses juridictions, les récompenses de jalonnement sont considérées comme un revenu imposable au moment de la réception. La valeur est généralement calculée en monnaie fiduciaire en fonction du prix du marché à la date de crédité des récompenses.

Que se passe-t-il si un validateur que je délégue se met hors ligne?

Si un validateur a une mauvaise disponibilité, vous pouvez gagner des récompenses réduites. Dans les cas extrêmes, le réseau peut pénaliser le validateur, ce qui pourrait entraîner une réduction mineure de votre équilibre marqué en fonction des conditions de réduction du protocole.

Puis-je déranger mes jetons à tout moment?

Cela dépend du réseau. Ethereum a des retards de retrait en raison de sa conception consensuelle. Solana permet de décrocher avec un temps de recharge. Certains produits d'allumage basés sur l'échange offrent un décalage instantané, tandis que d'autres appliquent des termes de verrouillage.