如何使用資金流量指數（MFI）作為成交量加權 RSI？

了解資金流量指數的基本原理

1. 資金流量指數通過合併特定時期（通常為 14 天）內的價格和交易量數據來計算買賣壓力。

2. 正資金流將典型價格乘以典型價格較前一天上漲的日期的交易量求和。

3. 負資金流在典型價格下跌的日子裡聚合相同的產品。

4. MFI源自正資金流量與總資金流量的比率，表示為0到100之間的值。

5. 與僅依賴於收盤價的 RSI 不同，MFI 嵌入成交量作為動量強度的確認信號。

MFI 與傳統 RSI 之間的主要區別

1. RSI 僅使用收盤價變化來確定上漲或下跌動量，忽略伴隨這些變動的交易量。

2. MFI 將簡單的價格增量替換為資金流值（使用典型價格（最高價 + 最低價 + 收盤價）/3 計算）並將其乘以交易量。

3. 當價格創出新高時，MFI 出現背離，表明吸籌正在減弱，即使 RSI 沒有顯示此類警告。

4. 在低流動性的山寨幣市場中，由於拉高拋售過程中成交量突然激增，MFI 通常比 RSI 更早發出耗盡信號。

5. 在交易所中斷或 API 故障期間，MFI 讀數可能比 RSI 更快變得不可靠，因為批量數據更容易報告延遲或差距。

解讀加密貨幣市場中的 MFI 極端情況

1. MFI高於80表明購買壓力強勁，但也增加了短期反轉的可能性，特別是在多個頂級交易所同時觀察時。

2. MFI低於20反映了巨大的拋售壓力和潛在的投降；這一水平經常與比特幣在山寨幣清算中的主導地位飆升同時發生。

3. MFI 讀數持續在 40 至 60 之間表明整合，通常在與鏈上交易量上升相結合時出現突破嘗試。

4. 在槓桿永續期貨市場中，MFI 與價格的背離往往先於 15 分鐘圖表上的一到三根蠟燭出現在融資利率反轉之前。

5. 以穩定幣計價的 MFI 計算——使用 USDT 或 USDC 交易量而不是 BTC 交易量——在分析主要針對穩定幣對交易的代幣時減少噪音。

實際集成到交易工作流程中

1. 交易者將 MFI 疊加在 Binance 或 Bybit 訂單簿熱圖上，以確認大額限價訂單是否與方向性資金流向一致。

2. 當 MFI 在保持低於 48 小時以上後突破 50 時，通常與通過 Santiment 或 Nansen 跟踪的鯨魚錢包流入增加相關。

3. 將 MFI 與鏈上活躍地址計數相結合，有助於區分去中心化交易所的有機增長和清洗交易活動。

4. 以太坊 L1 的鏈上結算延遲可能導致 MFI 相對於現貨市場走勢存在滯後；將回溯窗口調整為 10 個週期可以減輕 ERC-20 代幣的這種影響。

5. 在跨交易所錯誤定價事件期間，套利機器人經常觸發 MFI 飆升至 75 以上，特別是對於集中式和去中心化場所流動性分散的代幣。

常見問題解答

問：MFI 可以應用於具有不規則交易量模式的 memecoin 嗎？是的，但標準 14 週期設置經常會產生錯誤的極端值。將周期縮短至 5-7 個週期，並僅使用已確認的鏈上傳輸來過濾容量，從而提高了可靠性。

問：MFI 在 Bitcoin 個減半週期內是否有效工作？歷史分析顯示，MFI 在減半期間保持了其預測優勢，儘管閾值發生了變化——在減半前的積累階段，超買條件始終出現在 78-82，而不是 80。

問：MFI 在交易所特定代幣發行期間如何表現？由於促銷量的原因，BNB 或 OKB 等交易所代幣通常會在上市後幾分鐘內顯示出高於 90 的 MFI 讀數，需要手動調整交易量來源以排除交易所內部轉移。

問：MFI 對於分析 DeFi 治理代幣有用嗎？事實證明，MFI 對治理提案投票期反應靈敏，在該投票期，質押量流入會暫時誇大讀數——過濾掉與質押相關的交易量會產生更清晰的信號。