如何通過指標來識別加密貨幣的強趨勢與弱趨勢？

通過移動平均線了解趨勢強度

1. 強勁趨勢通常表明價格在上升趨勢中持續高於 200 日移動平均線，在下降趨勢中持續低於 200 日移動平均線。與該平均值的偏差超過 ±5% 表明我們有信心。

2. 50日移動平均線和200日移動平均線之間的距離很重要。在看漲情況下，當 50 日均線比 200 日均線至少高出 8% 時，動量通常反映結構性強度。

3. 僅有交叉是不夠的。持續的分離——在黃金交叉或死亡交叉後持續至少連續 12 天——增加了趨勢分類的統計可靠性。

4. 成交量加權移動平均線 (VWMA) 通常比簡單移動平均線 (SMA) 更可靠地確認強度，尤其是在成交量激增超過 30 日平均線 150% 的急劇突破期間。

相對強度指數行為模式

1. 在強勁趨勢中，RSI 很少會在牛市中長期跌破 40，或在熊市中長期升至 60 以上——在這些區域內保持 7 天以上表明耗盡而不是逆轉。

2. 價格和 RSI 之間的背離不會自動使趨勢失效。強勁的趨勢可能會在數週內維持多次看跌背離而不發生逆轉，尤其是在鏈上交易數量不斷增加的情況下。

3. RSI 值在上升趨勢中高於 75，在下降趨勢中低於 25，並維持三個或以上每日收盤，與加速動量階段相關 - 不一定是超買或超賣情況。

4. 10 天內平坦或輕微傾斜的 RSI 基線，加上布林線收緊，通常會出現爆炸性方向性走勢，從而強化現有趨勢結構。

交易量概況和鏈上信號調整

1. 新的價格極端出現的高交易量節點（交易所淨流量數據顯示反彈期間現貨錢包持續流入）表明了趨勢加速背後的機構參與。

2. 活躍地址的增長速度比交易所的供應量每週增長至少 12%，這增強了人們對潛在需求的信心，特別是在中心化平台上的穩定幣供應量下降的情況下。

3. 鯨魚交易集群（定義為 24 小時內每筆交易超過 50 萬美元的交易≥50 筆）在與定向交易量峰值一致時，往往先於多日持續模式。

4. 外匯儲備在五天內下降超過 3%，而價格攀升表明實際積累，將強勁趨勢與拉高拋售波動區分開來。

MACD 柱狀圖動態和信號線行為

1. 直方圖連續 9 個以上週期持續正向擴張（收縮幅度不超過 40%），表明看漲控制正在深化，特別是當信號線保持向上傾斜時。

2. 弱趨勢顯示直方圖符號頻繁翻轉：在 5-7 個交易日內交替出現正負條，增幅最小，表明猶豫不決和缺乏方向共識。

3. MACD 線跨越零而直方圖保持平坦或略有收縮可能表明早期趨勢形成，但在分類為強之前需要通過交易量和鏈上指標進行確認。

4. 價格盤整期間 MACD 和信號線之間的差距縮小，隨後在突破時迅速擴大，通常標誌著從弱狀態到強狀態的轉變，特別是如果突破蠟燭時成交量增加 ≥70%。

常見問題解答

問：低交易量能否存在強勁趨勢？答：是的，如果活躍地址、交易費用和鯨魚移動等鏈上指標仍然較高，那麼低交易量可能反映的是積累而不是疲軟。

問：RSI 背離是否總是意味著趨勢反轉？答：不會。在強勁的加密貨幣趨勢中，在 BTC 和 ETH 2020-2023 週期中觀察到的 68% 以上的案例中，看跌 RSI 背離先於價格進一步上漲。

問：如何區分橫盤震盪和弱勢趨勢？答：弱勢趨勢保留了方向性偏差——價格出現更高的高點/低點，但未能重新測試關鍵的移動平均線；橫盤震盪沒有表現出一致的順序，並且在 10 天內反复違反 50 日和 200 日均線。

問：布林線寬度是否足以判斷趨勢強度？答：並不孤單。寬度擴展必須與定向價格變動和成交量激增相一致，否則它可能只是反映短期波動噪音而沒有後續。