當數量繼續增加而不會上升時，彼此相互銷售是主要的力量嗎？

加密貨幣的停滯或價格下降的數量上升通常會發出盈利，分銷或鯨魚活動的信號，從而通過鏈上的工具和技術指標進行更深入的分析。

2025/06/28 01:29

了解加密貨幣中的數量和價格之間的關係

在加密貨幣市場中，數量是一個關鍵指標，它反映了特定時期內交易活動的總量。當價格仍然停滯不前或下降，儘管數量增加或下降，但它通常會引起交易者對主要參與者的潛在銷售壓力的擔憂，通常稱為“主要力量”。這些實體，包括機構投資者和大型持有人（鯨魚），可以顯著影響市場動態。

關鍵問題圍繞著上升的數量和平價或下降價格行動之間的這種差異表明，這些主要力量相互銷售的積極銷售或簡單地代表了正常的市場行為，例如積累或分配階段。

沒有價格變動的數量通常表明買賣雙方處於平衡狀態。但是，當價格保持不變或下跌時，數量始終增加時，這可能意味著賣出壓力很大，反對購買利息。

當數量上升但價格卻沒有，這是什麼意思？

當觀察數量穩定增長但價格未能上漲時，出現了幾種可能性：

• 獲利：早期的投資者或鯨魚可能會在集會後出售部分持股，從而導致數量增加而沒有向上勢頭。
• 分銷階段：智能貨幣可能會開始將資產卸載給仍然樂觀的散戶投資者，造成了巨大的賣方壓力。
• 市場操縱：大型玩家可以通過WASH交易或協調的垃圾場來編排人工體積，以使小型交易者感到困惑。

至關重要的是要了解，在加密貨幣中，尤其是對於流動性較低的山寨幣，即使有一些大型交易也會扭曲數量指標並誤導休閒觀察者。

您如何確定主要力量銷售？

確定銷售壓力是來自機構還是鯨魚水平的參與者需要更深入的分析以外的表面級別圖表：

• 鏈接分析工具（例如GlassNode或Etherscan）可以幫助跟踪大型轉移和錢包活動。
• 訂單書籍深度分析可以揭示是否以特定價格水平放置大訂單。
• 當已知的大錢包中發生重大移動時，鯨魚警報服務提供實時通知。

如果觀察到多項大型交易從冷藏庫中移出交換錢包，然後是賣出訂單的尖峰，那麼主要力量可能正在積極降低位置。

有助於解釋這種情況的技術指標

雖然原始卷數據很有見地，但將其與技術指標相結合增強了解釋：

• 數量加權平均價格（VWAP）有助於確定價格的交易是最近交易的平均成本基礎還是低於價格。
• 貨幣流量指數（MFI）衡量買賣壓力。 MFI逐漸下降，同時發出的看跌情緒也不斷上升。
• 累計數量Delta將數量分解為買入和賣出的交易，從而深入了解誰在市場上占主導地位。

這些工具使交易者能夠評估上升量是否由侵略性銷售而不僅僅是自然訂單流動的驅動。

對這種市場狀況做出回應的實用步驟

對於交易者遇到一個場景，數量上升而沒有相應的價格上漲，這是繼續進行的方法：

• 檢查資產相對於關鍵支持/阻力水平的位置。如果價格正在接近一個強大的支撐區，則可以表明投降而不是持續銷售。
• 審查最近可能引發恐慌銷售或監管不確定性的新聞或事件。
• 分析衍生品數據，包括永久未來的開放利息和資金率，以衡量槓桿交易者之間的情感。
• 避免僅基於音量峰值的衝動決定；取而代之的是，在進入交易之前，請通過燭台模式或突破嘗試確認。

這種結構化的方法使交易者可以過濾噪聲，並專注於從多層分析中得出的可行見解。

常見問題

問：如何區分正常交易量和鯨魚活動？

答：鯨魚活動通常涉及在區塊鏈探險家和訂單書上可見的大型轉移或集中貿易。正常體積在時間和貿易大小之間看起來更均勻地分佈。

問：沒有價格變動的不斷上升的數量可以看漲嗎？

答：是的，如果增加的體積與強大的支持水平相吻合併隨著時間的推移降低了銷售壓力，則可能會在潛在的集會前通過智能貨幣積累。

問：是否有任何交流，這種現象更普遍？

答：由於較薄的訂單書籍和更高的操縱性做法（如Wash Trading），較小或不受監管的交流通常會顯示出誇張的體積模式。

問：我是否應該始終避免出現數量而沒有價格增長的資產？

答：不一定。上下文很重要。如果基本面仍然很強並且差異是短暫的，那麼它可能會在確認逆轉跡像後會帶來購買機會。