布林樂隊和Keltner頻道有什麼區別？

Bollinger樂隊使用標準偏差來衡量波動率和斑點逆轉，而Keltner通道則使用ATR來平滑趨勢跟踪信號。

2025/07/30 23:30

了解布林樂隊及其核心組件

Bollinger樂隊是約翰·布林格（John Bollinger）在1980年代開發的一種廣泛使用的技術分析工具。它們由價格圖表上繪製的三條線組成：一個簡單的移動平均線（SMA） ，通常在20個時期內，兩個外帶代表SMA上方和下方的標準偏差。默認設置使用兩個標準偏差，這意味著在正常市場條件下，大約95％的價格動作應保留在頻段內。布林樂隊的主要目的是測量波動率並確定潛在的過多買賣條件。當樂隊收縮時，它標誌著一段低波動率的時期，通常是在價格上漲之前（這種現象）稱為“布林擠壓”。相反，當頻段擴展時，它表明波動性的增加。

上布林帶的公式如下：

• 上頻帶= 20個週期SMA +（2×20-週期標準價格偏差）
• 較低頻帶= 20段SMA-（2×20-週期標準價格偏差）

貿易商監視價格接觸或突破頻段作為潛在信號。例如，如果價格反复觸及上層頻段而不關閉其上方，則可能表明條件過高。同樣，較低頻段的一致觸摸可能表明超出水平。但是，這些信號不是獨立的買賣觸發器；他們需要從其他指標或價格動作模式中確認。

探索Keltner頻道及其結構

Keltner通道是另一個基於波動率的指標，但它們的構造與Bollinger頻段有很大差異。該工具由切斯特·凱爾特納（Chester Keltner）開發，使用指數級移動平均線（EMA） （通常在20個時期）作為中心線。外帶基於平均真實範圍（ATR） ，這是一種衡量差距和限制移動的市場波動率的度量。典型的乘數是ATR的2或2.5倍，從EMA添加並減去上下通道。

Keltner通道的計算是：

• 上通道= 20-週期EMA +（2×20-週期ATR）
• 下通道= 20段EMA-（2×20-週期ATR）

由於ATR對價格範圍而不是標準偏差的響應，因此與Bollinger樂隊相比，Keltner通道對突然價格峰值的敏感性往往更順暢，並且對突然的價格峰值不太敏感。這使它們在趨勢市場中特別有用，在那裡它們可以充當動態的支持和阻力水平。當價格在渠道外移動時，它可能會標誌著強勁的動力，儘管不一定是逆轉。一些交易者將Keltner渠道與移動平均值結合使用，以識別趨勢方向和潛在的突破點。

波動率測量：標準偏差與平均真實範圍

布林帶和凱爾特納通道之間的基本差異在於它們如何測量波動率。 Bollinger樂隊依靠標準偏差，這是一種統計措施，量化了價格與平均水平的偏差。這使得樂隊對價格分散的反應，並能夠突出極端運動的時期。當波動率增加時，頻帶擴大了。當它減少時，它們會收縮。

相比之下，Keltner渠道使用平均真實範圍（ATR） ，該範圍計算指定期限內高價和低價之間的平均範圍，包括差距。 ATR專注於價格範圍和市場噪聲，而不是統計分佈。這導致渠道更逐漸適應不斷變化的市場狀況。由於ATR不假定價格正常，因此Keltner渠道不太容易發生短期價格峰值。這種區別使Keltner通道更適合於趨勢跟踪策略，而Bollinger樂隊在均值逆轉設置中表現出色。

價格圖表上的視覺和行為差異

當繪製在加密貨幣圖表上時，布林樂隊會表現出“呼吸”效果 - 基於最近的波動性擴張和收縮。在整合階段，樂隊顯著狹窄，創造了眾所周知的擠壓模式。交易者一旦恢復波動率，就會在任一方向上看到一個突破。樂隊通常充當動態阻力（上帶）和支持（下帶），尤其是在市場上。

Keltner頻道由於其基於ATR的結構，顯得更加順暢，不那麼不穩定。它們在低揮發性期間的收縮不會緊密地收縮，這意味著“擠壓”效果不太明顯。取而代之的是，價格可能會沿著延長時期沿上或下通道的趨勢趨勢，反映出持續的動力。在強大的上升趨勢中，價格通常會騎上Keltner頻道，而在下降趨勢中，它擁抱了下部樂隊。這種行為使Keltner渠道有效地確定趨勢延續而不是逆轉機會。

加密貨幣交易中的實際應用

在加密貨幣交易中，可以應用兩個工具來識別入口和退出點，但它們的用法取決於交易者的策略。對於平均回歸商人，布林樂隊是理想的。一個共同的設置涉及等待價格觸摸或違反上層樂隊的條件，然後尋找看跌的燭台圖案或RSI Divergence以啟動短位置。相反，當價格觸及在超售的狀態下的下部樂隊時，可能會考慮長位置。

對於趨勢關注的交易者，Keltner頻道提供更清晰的信號。上面的通道上方的突破，通過增加的體積和動量指標（如MACD）確認，可能標誌著新上升趨勢的開始。交易者可能會進入長位置，並將下渠道用作落後的停靠站。同樣，下Keltner頻道下方的故障可能會促使看跌市場的短期進入。

兩個指標都可以合併以提高準確性。例如，交易者可能會使用布林樂隊來檢測低波動率（擠壓），然後等待通過Keltner通道外的移動確認的突破來驗證方向。

自定義和參數調整

交易者可以自定義兩個指標以適合不同的時間範圍和資產。對於布林樂隊，將周期從20到10調整使樂隊更加敏感，同時將其增加到50使它們更加順暢。將標準偏差從2個更改為1.5，從而縮小了頻段，從而增加了接觸點的頻率。

對於Keltner頻道，修改EMA期或ATR乘數會改變響應能力。較短的EMA（例如10個時期）使該頻道對價格變化的反應更快。增加ATR乘數以擴大通道，從而減少錯誤突破。在Bitcoin或以太坊等高度揮發性的加密貨幣上，可能需要更高的乘數以避免鞭打。

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常見問題

在加密貨幣交易中，Bollinger樂隊哪些時間表最好？

布林樂隊在多個時間範圍內有效。 1小時和4小時的圖表在識別逆轉的搖擺交易者中很受歡迎。一日交易者經常使用15分鐘的圖表來捕捉短期擠壓。在每日圖表之類的較長時間範圍內，樂隊有助於評估宏觀波動率趨勢。

Keltner渠道可以單獨用於交易決策嗎？

儘管Keltner通道提供了有用的上下文，但最好與諸如音量，RSI或MACD之類的確認指標一起使用。單獨使用它們可能會導致虛假信號，尤其是在波濤洶湧的市場或側向市場中，價格在頻道內無方向上振盪。

如何在TradingView上設置Bollinger樂隊？

單擊圖表頂部的“指示器”。搜索“布林樂隊”。選擇它，並且將適用默認設置（20個週期SMA，2個標準偏差）。要自定義，請單擊指示名稱旁邊的齒輪圖標，然後根據需要調整長度和乘數。

有沒有辦法有效地組合佈林樂隊和Keltner通道？

是的。在同一圖表上疊加兩個指標。當Bollinger樂隊擠壓並在Keltner頻道外的價格中斷時，它可能會表明高概率的突破。這種組合有助於濾除虛假突破並確認動量方向。