布林乐队和Keltner频道有什么区别？

Bollinger乐队使用标准偏差来衡量波动率和斑点逆转，而Keltner通道则使用ATR来平滑趋势跟踪信号。

2025/07/30 23:30

了解布林乐队及其核心组件

Bollinger乐队是约翰·布林格（John Bollinger）在1980年代开发的一种广泛使用的技术分析工具。它们由价格图表上绘制的三条线组成：一个简单的移动平均线（SMA） ，通常在20个时期内，两个外带代表SMA上方和下方的标准偏差。默认设置使用两个标准偏差，这意味着在正常市场条件下，大约95％的价格动作应保留在频段内。布林乐队的主要目的是测量波动率并确定潜在的过多买卖条件。当乐队收缩时，它标志着一段低波动率的时期，通常是在价格上涨之前（这种现象）称为“布林挤压”。相反，当频段扩展时，它表明波动性的增加。

上布林带的公式如下：

• 上频带= 20个周期SMA +（2×20-周期标准价格偏差）
• 较低频带= 20段SMA-（2×20-周期标准价格偏差）

贸易商监视价格接触或突破频段作为潜在信号。例如，如果价格反复触及上层频段而不关闭其上方，则可能表明条件过高。同样，较低频段的一致触摸可能表明超出水平。但是，这些信号不是独立的买卖触发器；他们需要从其他指标或价格动作模式中确认。

探索Keltner频道及其结构

Keltner通道是另一个基于波动率的指标，但它们的构造与Bollinger频段有很大差异。该工具由切斯特·凯尔特纳（Chester Keltner）开发，使用指数级移动平均线（EMA） （通常在20个时期）作为中心线。外带基于平均真实范围（ATR） ，这是一种衡量差距和限制移动的市场波动率的度量。典型的乘数是ATR的2或2.5倍，从EMA添加并减去上下通道。

Keltner通道的计算是：

• 上通道= 20-周期EMA +（2×20-周期ATR）
• 下通道= 20段EMA-（2×20-周期ATR）

由于ATR对价格范围而不是标准偏差的响应，因此与Bollinger乐队相比，Keltner通道对突然价格峰值的敏感性往往更顺畅，并且对突然的价格峰值不太敏感。这使它们在趋势市场中特别有用，在那里它们可以充当动态的支持和阻力水平。当价格在渠道外移动时，它可能会标志着强劲的动力，尽管不一定是逆转。一些交易者将Keltner渠道与移动平均值结合使用，以识别趋势方向和潜在的突破点。

波动率测量：标准偏差与平均真实范围

布林带和凯尔特纳通道之间的基本差异在于它们如何测量波动率。 Bollinger乐队依靠标准偏差，这是一种统计措施，量化了价格与平均水平的偏差。这使得乐队对价格分散的反应，并能够突出极端运动的时期。当波动率增加时，频带扩大了。当它减少时，它们会收缩。

相比之下，Keltner渠道使用平均真实范围（ATR） ，该范围计算指定期限内高价和低价之间的平均范围，包括差距。 ATR专注于价格范围和市场噪声，而不是统计分布。这导致渠道更逐渐适应不断变化的市场状况。由于ATR不假定价格正常，因此Keltner渠道不太容易发生短期价格峰值。这种区别使Keltner通道更适合于趋势跟踪策略，而Bollinger乐队在均值逆转设置中表现出色。

价格图表上的视觉和行为差异

当绘制在加密货币图表上时，布林乐队会表现出“呼吸”效果 - 基于最近的波动性扩张和收缩。在整合阶段，乐队显着狭窄，创造了众所周知的挤压模式。交易者一旦恢复波动率，就会在任一方向上看到一个突破。乐队通常充当动态阻力（上带）和支持（下带），尤其是在市场上。

Keltner频道由于其基于ATR的结构，显得更加顺畅，不那么不稳定。它们在低挥发性期间的收缩不会紧密地收缩，这意味着“挤压”效果不太明显。取而代之的是，价格可能会沿着延长时期沿上或下通道的趋势趋势，反映出持续的动力。在强大的上升趋势中，价格通常会骑上Keltner频道，而在下降趋势中，它拥抱了下部乐队。这种行为使Keltner渠道有效地确定趋势延续而不是逆转机会。

加密货币交易中的实际应用

在加密货币交易中，可以应用两个工具来识别入口和退出点，但它们的用法取决于交易者的策略。对于平均回归商人，布林乐队是理想的。一个共同的设置涉及等待价格触摸或违反上层乐队的条件，然后寻找看跌的烛台图案或RSI Divergence以启动短位置。相反，当价格触及在超售的状态下的下部乐队时，可能会考虑长位置。

对于趋势关注的交易者，Keltner频道提供更清晰的信号。上面的通道上方的突破，通过增加的体积和动量指标（如MACD）确认，可能标志着新上升趋势的开始。交易者可能会进入长位置，并将下渠道用作落后的停靠站。同样，下Keltner频道下方的故障可能会促使看跌市场的短期进入。

两个指标都可以合并以提高准确性。例如，交易者可能会使用布林乐队来检测低波动率（挤压），然后等待通过Keltner通道外的移动确认的突破来验证方向。

自定义和参数调整

交易者可以自定义两个指标以适合不同的时间范围和资产。对于布林乐队，将周期从20到10调整使乐队更加敏感，同时将其增加到50使它们更加顺畅。将标准偏差从2个更改为1.5，从而缩小了频段，从而增加了接触点的频率。

对于Keltner频道，修改EMA期或ATR乘数会改变响应能力。较短的EMA（例如10个时期）使该频道对价格变化的反应更快。增加ATR乘数以扩大通道，从而减少错误突破。在Bitcoin或以太坊等高度挥发性的加密货币上，可能需要更高的乘数以避免鞭打。

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常见问题

在加密货币交易中，Bollinger乐队哪些时间表最好？

布林乐队在多个时间范围内有效。 1小时和4小时的图表在识别逆转的摇摆交易者中很受欢迎。一日交易者经常使用15分钟的图表来捕捉短期挤压。在每日图表之类的较长时间范围内，乐队有助于评估宏观波动率趋势。

Keltner渠道可以单独用于交易决策吗？

尽管Keltner通道提供了有用的上下文，但最好与诸如音量，RSI或MACD之类的确认指标一起使用。单独使用它们可能会导致虚假信号，尤其是在波涛汹涌的市场或侧向市场中，价格在频道内无方向上振荡。

如何在TradingView上设置Bollinger乐队？

单击图表顶部的“指示器”。搜索“布林乐队”。选择它，并且将适用默认设置（20个周期SMA，2个标准偏差）。要自定义，请单击指示名称旁边的齿轮图标，然后根据需要调整长度和乘数。

有没有办法有效地组合布林乐队和Keltner通道？

是的。在同一图表上叠加两个指标。当Bollinger乐队挤压并在Keltner频道外的价格中断时，它可能会表明高概率的突破。这种组合有助于滤除虚假突破并确认动量方向。