如何使用ATR波動率指標？如何計算停止損失範圍？

ATR指標測量了加密貨幣的波動，幫助交易者根據平均價格波動設定動態停止損失。

2025/06/25 12:21

了解ATR波動率指標

平均真實範圍（ATR）是用於衡量市場波動率的技術分析指標。 ATR由J. Welles Wilder開發，可幫助交易者了解在給定時間段內資產通常會移動的程度。與嘗試預測價格方向的其他指標不同，ATR僅關注價格波動。

在加密貨幣市場，價格可以在短期內急劇擺動，ATR成為管理風險並設定對潛在價格變動的現實期望的關鍵工具。 ATR不表示趨勢方向或動量；取而代之的是，它提供了有關價格可能朝任何方向發展的距離的見解。

關鍵點：較高的ATR值表明較高的波動率，而較低的值表示柔和的市場活動。

如何計算ATR指標

要計算ATR，您必須首先確定每個週期的真實範圍（TR） 。 TR被計算為以下三個值中最大：

• 電流高負電流低
• 當前高減去關閉的絕對值
• 當前低減去關閉的絕對值

一旦計算出每個週期的TR，就會使用TR值的移動平均值得出ATR。通常，使用簡單的移動平均值或指數移動平均線進行14週期平滑。

這是這些步驟的細分：

• • 計算每個燭台或酒吧的真實範圍
  • 將移動平均線（通常為14週期）應用於TR值
  • 將最終的ATR線繪製在價格圖表之下

示例：如果Bitcoin最近的ATR值為500美元，則表明其價格平均每天波動500美元。

使用ATR確定停止損失水平

ATR在交易中最有效的用途之一是確定適當的停止損失水平。由於ATR反映了平均價格變動，因此允許交易者根據實際波動率而不是任意價格距離設置停止損失。

此方法可防止由於正常的市場波動而導致交易的過早退出，並確保基於歷史行為將停止放置在合理的距離上。

這是將ATR應用於停止損失計算的方法：

• • 確定您正在交易的特定加密貨幣的當前ATR值
  • 根據您的交易策略確定您的入口點
  • 將ATR值乘以所選因子（通常在1x至3x之間）
  • 將您的停止損失放在低於（長交易）或以上（短交易）的距離處（短交易）

示例：如果以太坊的ATR為30美元，並且您使用2倍乘法器，則停止損失將距離入口點60美元。

根據市場條件調整停止損失

加密空間中的市場狀況迅速變化。在重大新聞事件，硬叉或法規變化中，波動性會出乎意料地飆升。在這種情況下，僅依靠靜態停止損失值而不考慮實時ATR數據可能會導致不必要的損失。

交易者應定期監視ATR並相應調整停止損失。例如：

• • 如果ATR顯著增加，請擴大您的停止損失，以避免過早停止
  • 如果ATR減少，請考慮收緊您的停止損失以保護利潤
  • 使用多個時間範圍：來自較高時間範圍的ATR（例如，每日圖表）可以為日內交易提供更好的背景

重要提示：在動蕩的市場階段，不要忽略ATR突然的峰值 - 它們表明增加了不確定性和風險。

將ATR與其他指標相結合，以改善風險管理

儘管ATR本身俱有強大的功能，但將其與其他技術工具相結合，可以增強決策和貿易管理。常見的配對包括：

• • 使用ATR具有支持和阻力水平來驗證突破策略
  • 將ATR與移動平均值集成到側向市場上的虛假信號
  • 將ATR與RSI或MACD配對以同時確認趨勢強度和波動率

例如，如果相對強度指數（RSI）顯示出過多的條件和ATR的下降，則可能表明動量弱和波動性降低，表明潛在的逆轉。

注意：避免用太多的指標超載圖表；保持相關的組合，並專注於增強清晰度。

常見問題

問：ATR可以用於所有加密貨幣嗎？

答：是的，ATR適用於所有可交易資產，包括Bitcoin，以太坊，Solana和Altcoins等所有主要和次要加密貨幣。但是，重要的是要注意，由於訂單薄的書籍和價格操縱，一些小批量令牌可能會產生不穩定的ATR讀數。

問：我是否應該始終為ATR使用默認的14段設置？

答：雖然14個週期設置是標準的並且被廣泛接受，但交易者可以根據其交易方式調整此參數。短期交易者可能更喜歡較短的時期（例如7或10），而長期投資者可能會選擇更長的時間（例如20或30）。

問：我應該多久使用ATR重新計算一次停止損失？

答：這取決於您的交易時間範圍。一日交易者可能每隔幾個小時重新計算一次，而搖擺交易者可能每天或每週這樣做。當發生明顯的波動率轉移時，總是重新評估。

問：ATR適合剝皮策略嗎？

答：ATR對於鑄造者可以立即揮發率很有用，但是由於其滯後性質，應與更快的反應指標或實時體積數據相結合，以獲得最佳結果。