Coinbase衍生品交易的條件是什麼？可以調整槓桿比率嗎？

Coinbase提供的衍生品交易最多可提供10倍，保證金要求和風險控制，主要用於機構和非美國零售用戶。

2025/06/13 15:28

了解Coinbase的衍生品交易條件

Coinbase是美國最傑出的加密貨幣交易所之一，已將其產品擴展到包括衍生品交易。該服務主要通過Coinbase Exchange和Coinbase Prime獲得，可迎合機構和高級交易者。為了參與共同插件的衍生品交易，用戶必須滿足特定的資格要求。

關鍵條件之一是通過交易評估來評估用戶對衍生品市場和相關風險的理解。此外，用戶必須具有足夠的抵押品的批准保證金帳戶。該平台還要求用戶維持一定水平的交易量或帳戶餘額，以便有資格訪問諸如期貨合約之類的衍生產品產品。

另一個重要條件與管轄權限制有關。截至目前，由於商品期貨交易委員會（CFTC）強制執行的監管限制，因此在美國尚未提供衍生品交易。機構客戶和非美國居民可能會根據當地法規和合規協議符合條件。

共同基礎衍生品交易中的利用選擇

當涉及到Coinbase的衍生品交易中的槓桿作用時，該平台可根據產品類型和用戶分類提供不同的水平。例如，與高級零售商人相比，機構交易者通常可以使用更高的槓桿比率。

槓桿率使交易者可以使用較小的資本開放更大的職位。在Coinbase上，槓桿期權的範圍從2倍到10倍，儘管這些價值會根據市場條件，資產波動和風險管理政策而發生變化。至關重要的是要了解，儘管利用利用了潛在的利潤，但也會增加清算風險。

與其他一些平台不同， Coinbase不允許用戶自由調整預定層以外的槓桿比率。相反，槓桿是根據合同規格和用戶層設置的。交易者必須在進行槓桿交易之前仔細評估其風險承受能力。

在共同基礎上支持的衍生產品

Coinbase支持幾種類型的加密貨幣衍生物，包括：

• 永久期貨合約
• 季度期貨合約

這些產品適用於Bitcoin（BTC），以太坊（ETH）等主要加密貨幣，以及其他基於市場需求和流動性的其他產品。永久合同沒有到期日期，並且不斷與現貨價格定居，而季度合約則在預定的日期到期。

每種衍生產品都有有關資金率，保證金要求和結算機制的一套規則。用戶在啟動任何交易之前應熟悉這些細節。例如，永久合同涉及長期和短職位之間的定期資金付款，以使價格保持與基礎資產保持一致。

保證金要求和風險管理協議

為了在共同案件上進行衍生品交易，用戶必須以美元或支持的加密貨幣的形式存入抵押品。所需的邊距取決於所施加的槓桿作用和位置的大小。 Coinbase使用分層的邊緣系統來確保適當的風險覆蓋範圍，尤其是在高波動率期間。

除初始保證金外，交易者還必須保持最低維護保證金水平。如果帳戶權益低於此閾值，則自動觸發清算程序。當交易所關閉交易者的立場以防止進一步的損失以外，就會發生清算。

Coinbase採用先進的風險控制，包括實時監控和對保證金要求的動態調整。這些措施有助於保護平台和交易者免受極端市場的影響。鼓勵用戶定期監控其帳戶健康指標並相應地管理職位。

訪問衍生品交易：逐步指南

對於希望在Coinbase上開始交易衍生品的合格用戶，以下步驟概述了該過程：

• 確保在最高水平上驗證您的Coinbase帳戶。
• 通過Coinbase Exchange儀表板申請保證金交易帳戶。
• 完成衍生品交易知識測驗，以展示對金融工具的理解。
• 如果要求提交任何其他文件，尤其是對於機構帳戶。
• 為您的帳戶提供所需的初始保證金或加密貨幣的初始保證金。
• 導航到衍生工具部分，然後選擇所需的合同。
• 使用限製或市場執行方法下訂單，牢記槓桿設置。

在投入實際資金之前，使用紙質交易或演示帳戶測試策略至關重要。 Coinbase目前沒有為衍生品提供演示環境，因此新交易者應從較小的職位開始並逐漸增加曝光率。

常見問題

問：衍生品交易是否適用於所有共依詞用戶？

不，衍生品交易僅限於合格的機構客戶和高級交易者。由於監管限制，美國的零售用戶通常無法訪問這些服務。

問：如果我的位置被清算會發生什麼？

如果您的帳戶權益下降到維護保證金要求之下，則Coinbase將自動關閉您的位置。儘管該平台通常會吸收損失超出存款利潤率，但您仍然承擔任何剩餘赤字的責任。

問：我可以將穩定幣用作衍生品交易的抵押嗎？

目前，穩定的穩定性尚未被視為在Coinbase上的衍生品交易的邊緣抵押品。符合條件的資產包括美元和選擇的加密貨幣，例如BTC和ETH。

問：是否有與Coinbase上的衍生品交易相關的費用？

是的，Coinbase收取衍生品交易的收費和Taker費用，根據交易量和帳戶層的不同。永久合同中的資金率可能會產生額外的成本。