Coinbase의 파생 상품 거래 조건은 무엇입니까? 레버리지 비율을 조정할 수 있습니까?

Coinbase는 주로 기관 및 비 US 소매 사용자에게 제공되는 최대 10x, 마진 요구 사항 및 위험 제어와 함께 파생 상품 거래를 제공합니다.

2025/06/13 15:28

코인베이스의 파생 상품 거래 조건 이해

미국에서 가장 유명한 암호 화폐 거래소 중 하나 인 Coinbase는 파생 상품 거래를 포함하도록 제안을 확장했습니다. 이 서비스는 주로 Coinbase Exchange 및 Coinbase Prime을 통해 제공되며 기관 및 고급 거래자에게 제공됩니다. Coinbase에서 파생 상품 거래 에 참여하려면 사용자가 특정 자격 요건을 충족해야합니다.

주요 조건 중 하나는 파생 상품 시장 및 관련 위험에 대한 사용자의 이해를 평가하는 거래 평가를 전달하는 것입니다. 또한 사용자는 충분한 담보가있는 승인 된 마진 계정을 가져야합니다. 또한이 플랫폼은 사용자가 미래 계약과 같은 파생 상품 제품에 대한 액세스 권한을 갖도록 특정 수준의 거래량 또는 계정 잔액을 유지해야합니다.

또 다른 중요한 조건은 관할권 제한 과 관련이 있습니다. 현재 CFTC (Commodity Futures Trading Commission)가 시행 한 규제 제약으로 인해 미국 소매 고객이 파생 상품 거래를 사용할 수 없습니다. 기관 규정 및 규정 준수 프로토콜에 따라 기관 고객 및 비 원기 거주자가 적격 할 수 있습니다.

코인베이스 파생 상품 거래에서 옵션을 활용하십시오

코인베이스에서 파생 상품 거래에서 활용할 때 플랫폼은 제품 유형 및 사용자 분류에 따라 다양한 수준을 제공합니다. 예를 들어, 기관 거래자는 일반적으로 고급 소매 거래자에 비해 더 높은 레버리지 비율에 액세스 할 수 있습니다.

레버리지를 사용하면 거래자가 적은 양의 자본을 사용하여 더 큰 포지션을 열 수 있습니다. Coinbase에서는 레버리지 옵션의 범위가 2 배에서 10 배까지 이지만 이러한 값은 시장 조건, 자산 변동성 및 위험 관리 정책에 따라 변경 될 수 있습니다. 레버리지가 잠재적 이익을 증폭 시키지만 청산의 위험을 증가 시킨다는 것을 이해하는 것이 중요합니다.

다른 플랫폼과 달리 Coinbase는 사용자가 사전 정의 된 계층을 넘어서 레버리지 비율을 자유롭게 조정할 수 없습니다 . 대신, 레버리지는 계약 사양 및 사용자 계층에 따라 설정됩니다. 거래자는 레버리지 거래에 참여하기 전에 위험 허용 오차를 신중하게 평가해야합니다.

코인베이스에서 지원되는 파생 상품 제품

Coinbase는 다음을 포함하여 여러 유형의 cryptocurrency 미분을 지원합니다.

• 영구 선물 계약
• 분기 별 선물 계약

이 제품은 Bitcoin (BTC), ETHEREUM (ETHEREM) 및 때로는 시장 수요 및 유동성에 따라 다른 주요 암호 화폐에 사용할 수 있습니다. 영구 계약은 만료 날짜가 없으며 스팟 가격에 대해 지속적으로 해결되는 반면 분기 별 계약은 미리 결정된 날짜에 만료됩니다.

각 파생 상품에는 자금 조달 요금, 마진 요구 사항 및 결제 메커니즘 에 관한 자체 규칙이 있습니다. 사용자는 거래를 시작하기 전에 이러한 세부 사항에 익숙해 져야합니다. 예를 들어, 영구 계약에는 가격이 기본 자산과 일치하도록하기 위해 길고 짧은 위치 사이의 주기적 자금 지불이 포함됩니다.

마진 요구 사항 및 위험 관리 프로토콜

Coinbase에서 파생 상품 거래에 참여하려면 사용자는 USD 또는 지원되는 암호 화폐 형태로 담보를 입금해야합니다. 필요한 마진은 적용된 레버리지와 위치의 크기에 따라 다릅니다. Coinbase는 계층 마진 시스템을 사용하여 특히 변동성이 높은 기간 동안 적절한 위험 범위를 보장합니다.

초기 마진 외에도 거래자는 최소 유지 보수 마진 수준을 유지해야합니다. 계정 지분 이이 임계 값 아래로 떨어지면 청산 절차가 자동으로 트리거됩니다. 청산은 교환이 상인의 입장을 닫을 때 발생합니다.

Coinbase는 실시간 모니터링 및 마진 요구 사항에 대한 동적 조정을 포함하여 고급 위험 제어를 사용합니다. 이러한 조치는 플랫폼과 트레이더를 극단적 인 시장 운동으로부터 보호하는 데 도움이됩니다. 사용자는 계정 건강 지표를 정기적으로 모니터링하고 그에 따라 위치를 관리하도록 권장됩니다.

파생 상품 거래에 액세스 : 단계별 가이드

Coinbase에서 파생 상품 거래를 시작하려는 적격 사용자의 경우 다음 단계가 프로세스를 설명합니다.

• Coinbase 계정이 가능한 최고 수준에서 확인되었는지 확인하십시오.
• Coinbase Exchange 대시 보드를 통해 마진 거래 계정을 신청하십시오.
• 파생 상품 거래 지식 퀴즈를 작성하여 금융 상품에 대한 이해를 보여줍니다.
• 요청한 경우, 특히 기관 계정에 대해 추가 문서를 제출하십시오.
• USD 또는 암호화에서 필요한 초기 마진 으로 계정에 자금을 조달하십시오.
• 파생 상품 섹션 으로 이동하여 원하는 계약을 선택하십시오.
• 레버리지 설정을 염두에두고 제한 또는 시장 실행 방법을 사용하여 주문을 배치하십시오.

실제 자금을 투입하기 전에 종이 거래 또는 데모 계정을 사용하여 전략을 테스트하는 것이 필수적입니다. Coinbase는 현재 파생 상품을위한 데모 환경을 제공하지 않으므로 새로운 거래자는 작은 위치로 시작하여 점차 노출을 증가시켜야합니다.

자주 묻는 질문

Q : 모든 코인베이스 사용자가 파생 상품 거래를 사용할 수 있습니까?

아니요, 파생 상품 거래는 적격 기관 고객 및 고급 트레이더 로 제한됩니다. 미국의 소매 사용자는 일반적으로 규제 제한으로 인해 이러한 서비스에 액세스 할 수 없습니다.

Q : 내 위치가 청산되면 어떻게됩니까?

계정 지분이 유지 보수 마진 요구 사항 아래로 떨어지면 Coinbase가 자동으로 위치를 닫습니다. 플랫폼은 일반적으로 입금 된 마진을 넘어 손실을 흡수하지만 나머지 적자에 대해 책임을집니다.

Q : 파생 상품 거래를 위해 stablecoins를 담보로 사용할 수 있습니까?

현재, stablecoins는 Coinbase에서 파생 상품 거래에 대한 마진 담보로 허용되지 않습니다 . 적격 자산에는 BTC 및 ETH와 같은 USD 및 선택 암호 화폐가 포함됩니다.

Q : Coinbase에서 파생 상품 거래와 관련된 비용이 있습니까?

예, Coinbase는 파생 상품 거래에 대한 제조업체 및 테이커 수수료를 청구하며 거래량 및 계정 계층에 따라 다릅니다. 추가 비용은 영구 계약의 자금 요금 으로 인해 발생할 수 있습니다.