Coinbase衍生品交易的条件是什么？可以调整杠杆比率吗？

Coinbase提供的衍生品交易最多可提供10倍，保证金要求和风险控制，主要用于机构和非美国零售用户。

2025/06/13 15:28

了解Coinbase的衍生品交易条件

Coinbase是美国最杰出的加密货币交易所之一，已将其产品扩展到包括衍生品交易。该服务主要通过Coinbase Exchange和Coinbase Prime获得，可迎合机构和高级交易者。为了参与共同插件的衍生品交易，用户必须满足特定的资格要求。

关键条件之一是通过交易评估来评估用户对衍生品市场和相关风险的理解。此外，用户必须具有足够的抵押品的批准保证金帐户。该平台还要求用户维持一定水平的交易量或帐户余额，以便有资格访问诸如期货合约之类的衍生产品产品。

另一个重要条件与管辖权限制有关。截至目前，由于商品期货交易委员会（CFTC）强制执行的监管限制，因此在美国尚未提供衍生品交易。机构客户和非美国居民可能会根据当地法规和合规协议符合条件。

共同基础衍生品交易中的利用选择

当涉及到Coinbase的衍生品交易中的杠杆作用时，该平台可根据产品类型和用户分类提供不同的水平。例如，与高级零售商人相比，机构交易者通常可以使用更高的杠杆比率。

杠杆率使交易者可以使用较小的资本开放更大的职位。在Coinbase上，杠杆期权的范围从2倍到10倍，尽管这些价值会根据市场条件，资产波动和风险管理政策而发生变化。至关重要的是要了解，尽管利用利用了潜在的利润，但也会增加清算风险。

与其他一些平台不同， Coinbase不允许用户自由调整预定层以外的杠杆比率。相反，杠杆是根据合同规格和用户层设置的。交易者必须在进行杠杆交易之前仔细评估其风险承受能力。

在共同基础上支持的衍生产品

Coinbase支持几种类型的加密货币衍生物，包括：

• 永久期货合约
• 季度期货合约

这些产品适用于Bitcoin（BTC），以太坊（ETH）等主要加密货币，以及其他基于市场需求和流动性的其他产品。永久合同没有到期日期，并且不断与现货价格定居，而季度合约则在预定的日期到期。

每种衍生产品都有有关资金率，保证金要求和结算机制的一套规则。用户在启动任何交易之前应熟悉这些细节。例如，永久合同涉及长期和短职位之间的定期资金付款，以使价格保持与基础资产保持一致。

保证金要求和风险管理协议

为了在共同案件上进行衍生品交易，用户必须以美元或支持的加密货币的形式存入抵押品。所需的边距取决于所施加的杠杆作用和位置的大小。 Coinbase使用分层的边缘系统来确保适当的风险覆盖范围，尤其是在高波动率期间。

除初始保证金外，交易者还必须保持最低维护保证金水平。如果帐户权益低于此阈值，则自动触发清算程序。当交易所关闭交易者的立场以防止进一步的损失以外，就会发生清算。

Coinbase采用先进的风险控制，包括实时监控和对保证金要求的动态调整。这些措施有助于保护平台和交易者免受极端市场的影响。鼓励用户定期监控其帐户健康指标并相应地管理职位。

访问衍生品交易：逐步指南

对于希望在Coinbase上开始交易衍生品的合格用户，以下步骤概述了该过程：

• 确保在最高水平上验证您的Coinbase帐户。
• 通过Coinbase Exchange仪表板申请保证金交易帐户。
• 完成衍生品交易知识测验，以展示对金融工具的理解。
• 如果要求提交任何其他文件，尤其是对于机构帐户。
• 为您的帐户提供所需的初始保证金或加密货币的初始保证金。
• 导航到衍生工具部分，然后选择所需的合同。
• 使用限制或市场执行方法下订单，牢记杠杆设置。

在投入实际资金之前，使用纸质交易或演示帐户测试策略至关重要。 Coinbase目前没有为衍生品提供演示环境，因此新交易者应从较小的职位开始并逐渐增加曝光率。

常见问题

问：衍生品交易是否适用于所有共依词用户？

不，衍生品交易仅限于合格的机构客户和高级交易者。由于监管限制，美国的零售用户通常无法访问这些服务。

问：如果我的位置被清算会发生什么？

如果您的帐户权益下降到维护保证金要求之下，则Coinbase将自动关闭您的位置。尽管该平台通常会吸收损失超出存款利润率，但您仍然承担任何剩余赤字的责任。

问：我可以将稳定币用作衍生品交易的抵押吗？

目前，稳定的稳定性尚未被视为在Coinbase上的衍生品交易的边缘抵押品。符合条件的资产包括美元和选择的加密货币，例如BTC和ETH。

问：是否有与Coinbase上的衍生品交易相关的费用？

是的，Coinbase收取衍生品交易的收费和Taker费用，根据交易量和帐户层的不同。永久合同中的资金率可能会产生额外的成本。